開發(fā)性金融支持非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式與探索

一、內(nèi)蒙古非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展概況與制約瓶頸

（一）發(fā)展現(xiàn)狀與目標(biāo)

截至2012年9月末，內(nèi)蒙古自治區(qū)（以下簡稱“全區(qū)”）個體工商戶已達(dá)94.23萬戶，注冊資金397.09億元；全區(qū)私營企業(yè)已達(dá)14.37萬戶，注冊資金7351.68億元，占全區(qū)市場主體注冊資金總額的51.26%。截至2012年底，非公有制經(jīng)濟(jì)（以下簡稱“非公經(jīng)濟(jì)”）占GDP的比重已由5年前的40%提高到50%左右。從經(jīng)濟(jì)構(gòu)成與經(jīng)濟(jì)總量來看，非公經(jīng)濟(jì)已占半壁江山。據(jù)不完全統(tǒng)計，全區(qū)非公經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域就業(yè)人數(shù)已占全區(qū)城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的75%以上和新增就業(yè)人數(shù)的90%以上，已成為高校畢業(yè)生就業(yè)的重要領(lǐng)域。

全區(qū)非公經(jīng)濟(jì)大多集中在餐飲、服務(wù)等第三產(chǎn)業(yè)，非公經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展極大推動了全區(qū)第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。2012年，全區(qū)提出大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)，要把發(fā)展中小微企業(yè)作為促進(jìn)非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要抓手，并相繼出臺了《內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府關(guān)于促進(jìn)小型微型企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的意見》。2013年初，全區(qū)強(qiáng)調(diào)“大力發(fā)展非公有制經(jīng)濟(jì)”成為新一屆政府未來5年努力的重要目標(biāo)。

（二）制約瓶頸

1.企業(yè)因素

相比于國有企業(yè)，大多非公有制企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)水平較低，受制于資金及技術(shù)等方面的約束，研發(fā)與創(chuàng)新能力不足。公司治理結(jié)構(gòu)不完善，可供抵質(zhì)押的實物資產(chǎn)與有形資產(chǎn)非常有限，一些企業(yè)掛靠集體合資合作經(jīng)營，不同程度存在土地、廠房等所有權(quán)權(quán)屬不清的問題，抵御風(fēng)險能力較弱。受上述因素影響，在銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用評級不高，致使企業(yè)在融資規(guī)模、期限、利率等方面面臨諸多限制，非公有制企業(yè)的融資成本較高。

2.外部因素

（1）適于非公有制企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品及服務(wù)較為匱乏

為有效規(guī)避融資風(fēng)險，金融機(jī)構(gòu)更傾向于給實力較強(qiáng)、信用級別較高的國有企業(yè)提供融資支持。原先定位于為中小微企業(yè)服務(wù)的城市信用合作社紛紛合并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，其服務(wù)對象也發(fā)生了改變，致使中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。而專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)又先天不足，小額貸款公司融資成本較高，融資規(guī)模受限。

（2）資本市場欠發(fā)達(dá)，融資渠道狹窄

中小微企業(yè)多數(shù)是個人獨資企業(yè)和合伙制企業(yè)，企業(yè)組織形式?jīng)Q定了其不能在資本市場上進(jìn)行直接融資。即便是公司制的中小企業(yè)，雖然擁有以債券和股票的形式向社會直接融資的權(quán)利，但上市和發(fā)行債券融資難度依舊很大。此外，票據(jù)市場、應(yīng)收賬款融資、租賃等主要面向中小企業(yè)客戶的融資服務(wù)還不夠發(fā)達(dá)，金融工具創(chuàng)新相對滯后于非公有制企業(yè)的發(fā)展需求。

（3）信用體系建設(shè)滯后

企業(yè)征信系統(tǒng)不完善、數(shù)據(jù)不全面、信息維護(hù)不及時、數(shù)據(jù)不能完全共享，也在一定程度上限制了金融機(jī)構(gòu)對非公有制企業(yè)的支持。

二、開發(fā)性金融支持非公經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式

（一）開發(fā)性金融的理念及內(nèi)涵

開發(fā)性金融是國家開發(fā)銀行（以下簡稱“開行”）立足于中國國情基礎(chǔ)，吸收和借鑒國際先進(jìn)金融理論，進(jìn)行金融實踐和大膽創(chuàng)新而不斷完善的現(xiàn)代金融機(jī)制。

開發(fā)性金融一般不直接進(jìn)入已經(jīng)成熟的商業(yè)化領(lǐng)域，而是沿著政府路徑，以市場化程度不足的領(lǐng)域為切入點，注重發(fā)揮并積極配合政府的組織協(xié)調(diào)優(yōu)勢，以融資為杠桿，通過支持項目建設(shè)等方式培育市場主體，推動地方的資源整合、市場建設(shè)、法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)、現(xiàn)金流建設(shè)和信用建設(shè)等方式，彌補制度缺失與市場失靈，緩解經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中“瓶頸”，推動地方經(jīng)濟(jì)社會可持續(xù)發(fā)展。

（二）開行支持非公經(jīng)濟(jì)的合作模式

1.“四臺一會，資源整合”模式

“四臺”包括組織平臺（一般是各地金融辦）、融資平臺（由政府出資的借款人）、擔(dān)保平臺（擔(dān)保公司）和公示平臺（各類社會公示媒介），“一會”是指信用協(xié)會。

圖1 “四臺一會”模式示意圖

其中組織平臺向地方的中小微企業(yè)宣介開行的融資理念，負(fù)責(zé)收集企業(yè)信息，建立貸款項目庫，并向開行推薦項目，協(xié)助開展貸款評審及貸后管理工作。融資平臺代表企業(yè)集中、批量向開行提出貸款申請，經(jīng)開行審議后與其簽訂信貸合同，承擔(dān)統(tǒng)借統(tǒng)還的責(zé)任。擔(dān)保平臺一方面為貸款平臺向開行借款提供保證擔(dān)保，另一方面為企業(yè)提供融資擔(dān)保。公示平臺與信用協(xié)會負(fù)責(zé)對企業(yè)的資金使用及還款進(jìn)行公示與監(jiān)督，并參與貸款的評價工作。

開行通過組織平臺，順利實現(xiàn)了銀企對接，較好地發(fā)揮了貼近地區(qū)、貼近企業(yè)、貼近項目的組織優(yōu)勢，有效解決了信息不對稱等問題。融資平臺將分散的借款主體整合為一家具有政府信用的借款人，既降低了開行的管理成本與融資風(fēng)險，又深化了企業(yè)與政府的互信與合作。擔(dān)保公司憑借其多層次的擔(dān)保與反擔(dān)保組合和科學(xué)的客戶資信評估體系，有效防范各類風(fēng)險。公示平臺與信用協(xié)會通過社會和輿論監(jiān)督的方式，擴(kuò)大了信貸管理半徑，實現(xiàn)了銀行監(jiān)管、企業(yè)互保、社會聯(lián)合監(jiān)督共防風(fēng)險的局面，加大了風(fēng)險防范力度。

“四臺一會”模式充分調(diào)動并有效整合了政府、企業(yè)、銀行、社會等資源，成系統(tǒng)、成批量地開發(fā)了中小微企業(yè)的貸款項目，深化了銀政、銀企合作，共同構(gòu)建、培育、完善了市場，實現(xiàn)了多方共贏。

開行內(nèi)蒙古分行通過“四臺一會”模式，與通遼等7個盟市合作開展了全民創(chuàng)業(yè)小額擔(dān)保貸款項目。截至2012年底，已累計發(fā)放貸款21億元，帶動全區(qū)28萬余人實現(xiàn)就業(yè)和創(chuàng)業(yè)，其中向通遼市發(fā)放7個批次全民創(chuàng)業(yè)小額擔(dān)保貸款共7.7億元，直接扶持2萬余名自主創(chuàng)業(yè)人員實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)，通過創(chuàng)業(yè)帶動7萬余名失業(yè)人員實現(xiàn)了穩(wěn)定就業(yè)；與包頭市青山區(qū)融資平臺合作，發(fā)放貸款1.8億元，扶持27戶裝備制造業(yè)中小企業(yè)成長。

2.“五位一體， 階梯融資”模式

2011年，開行內(nèi)蒙古分行以赤峰市為試點，在原有“四臺一會”基礎(chǔ)上，結(jié)合地方農(nóng)牧業(yè)特點及企業(yè)融資需求，推動赤峰市政府成立了赤峰鴻德農(nóng)牧業(yè)擔(dān)保公司，專門負(fù)責(zé)為農(nóng)牧業(yè)中小企業(yè)、個體農(nóng)牧戶等涉農(nóng)貸款項目提供擔(dān)保。并推動12個旗縣區(qū)政府財政共同出資建立“赤峰市中小企業(yè)項目風(fēng)險金”，作為各旗縣政府在開行中小企業(yè)貸款項目的風(fēng)險準(zhǔn)備金，該資金統(tǒng)一歸集到擔(dān)保公司名下，各旗縣政府向赤峰市金融辦推薦中小企業(yè)，由貸款平臺統(tǒng)一承貸，擔(dān)保平臺提供保證擔(dān)保。

開行內(nèi)蒙古分行在此基礎(chǔ)上，依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況、合作歷史、融資需求，分門別類地為中小微企業(yè)提供了包括短期流動資金、中期流動資金及固定資產(chǎn)貸款的融資；將優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為戰(zhàn)略中小企業(yè)進(jìn)行有針對性的培育和扶持；并成功發(fā)行了全區(qū)第二單中小企業(yè)集合票。

開行不斷深化機(jī)制建設(shè)，通過財政支持為中小微企業(yè)夯實信用，延伸、擴(kuò)展了擔(dān)保平臺職能，形成了集融資、組織、擔(dān)保、管理、風(fēng)險防控等職能于一身的“五位一體”融資架構(gòu)，為企業(yè)提供了多元化的“階梯融資”綜合金融服務(wù)，探索出了中小微企業(yè)債務(wù)融資等直接融資的新途徑。

3.“同業(yè)合作 ，互惠共贏”模式

開行與世界銀行和德國復(fù)興銀行合作，引入德國IPC公司的微貸技術(shù)，并選擇包商銀行作為合作伙伴，簽訂了微貸款項目合作協(xié)議。開行出資聘請國際微貸專家對包商銀行小企業(yè)客戶經(jīng)理進(jìn)行培訓(xùn)，并提供了3億元的轉(zhuǎn)貸款資金，引導(dǎo)包商銀行為小微企業(yè)、個體工商戶提供資金支持。

包商銀行通過“獨立核算、單獨考核、全封閉運行”的模式，即在總部成立小微企業(yè)貸款管理中心，在支行成立具體的業(yè)務(wù)操作部門，運用專項的貸款管理系統(tǒng)，對小微企業(yè)進(jìn)行分類管理、差別授權(quán)。貸款對象主要是流通領(lǐng)域的個體私營企業(yè)、個人財產(chǎn)、存貨、交通工具、個人信用等均可作為貸款抵押和擔(dān)保，改變了以往抵押擔(dān)保要求過高的狀況。通過簡化貸款程序，降低企業(yè)融資成本。

開行通過其他商業(yè)銀行網(wǎng)點分散的優(yōu)勢條件，與同業(yè)簽訂微貸款項目合作協(xié)議，并提供轉(zhuǎn)貸款資金支持，引導(dǎo)其他商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù)，進(jìn)一步拓寬了小微企業(yè)的融資渠道。

三、配套措施及政策建議

政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)與市場等多方面需共同努力，為中小微企業(yè)的成長創(chuàng)造更好的融資、營商環(huán)境。

（一）政府層面

1.整合財政資源，建立風(fēng)險補償機(jī)制

建議各級政府積極整合中小微企業(yè)發(fā)展資金等各項財政扶持資金，通過“政府主導(dǎo)、社會參與、市場化運作”的方式將以往“撒胡椒面”的分散支持方式轉(zhuǎn)變?yōu)榧蟹龀址绞剑l(fā)揮政府資金的引導(dǎo)作用和乘數(shù)效應(yīng)，引導(dǎo)其它社會資金介入，放大對企業(yè)的支持力度。同時，建立中小微企業(yè)貸款風(fēng)險準(zhǔn)備金或補償金，作為銀行貸款的風(fēng)險保證和損失補償，提升銀行對中小微企業(yè)的信心。

2.建立企業(yè)貸款項目動態(tài)管理和監(jiān)控體系

建議各地政府主管部門、擔(dān)保公司共同建立中小微企業(yè)貸款項目儲備庫，將各地有融資需求的企業(yè)納入儲備庫中進(jìn)行培育，將成熟的項目批量向金融機(jī)構(gòu)報送；同時建立企業(yè)貸款監(jiān)控與反饋制度，指定專人編制小企業(yè)貸款情況月報，對企業(yè)貸款情況進(jìn)行全面梳理和掌握，將問題和意見及時向相關(guān)政府部門、金融機(jī)構(gòu)反饋。

3.改善信用環(huán)境，加大信用信息平臺建設(shè)

建議政府相關(guān)部門進(jìn)一步加快信用信息平臺建設(shè)，建立銀企雙向信息通道，解決銀企信息不對稱問題。將違約企業(yè)通過信息平臺進(jìn)行公示，并制定相應(yīng)懲罰措施，提升企業(yè)違約成本，增強(qiáng)企業(yè)信用意愿，進(jìn)而逐步改善地區(qū)信用環(huán)境。

（二）企業(yè)層面

明確發(fā)展定位，提升企業(yè)核心競爭力。非公有制企業(yè)要認(rèn)真分析所處行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，研判行業(yè)發(fā)展趨勢，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)狀制定發(fā)展戰(zhàn)略，明確企業(yè)發(fā)展定位，將企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)嵌入到產(chǎn)業(yè)鏈條中。企業(yè)自身要不斷建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)建設(shè)，提升經(jīng)營管理水平， 在產(chǎn)品研發(fā)、創(chuàng)意等方面積極創(chuàng)新，提高產(chǎn)品及服務(wù)的市場競爭力，以此提升企業(yè)的知名度、信譽度和產(chǎn)品服務(wù)的社會滿意度。

（三）金融機(jī)構(gòu)

積極探索融資模式，提升金融服務(wù)質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)自身實際，借鑒國際微小企業(yè)貸款經(jīng)驗，在信貸準(zhǔn)入、信用結(jié)構(gòu)設(shè)計、抵質(zhì)押品評估、風(fēng)險防控、貸款定價、信貸審批、責(zé)任追究、不良貸款化解等方面，制定出適于非公有制企業(yè)融資的制度措施，積極探索適于地方中小企業(yè)的融資模式。金融行業(yè)要加強(qiáng)合作，為非公有制企業(yè)提供有針對性的、多元化的金融產(chǎn)品及服務(wù)，并在實踐工作中做好金融創(chuàng)新工作，努力為非公有制企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造平等競爭的金融環(huán)境，不斷培育企業(yè)漸進(jìn)式的成長與壯大。

（四）資本市場

地方政府要積極推動資本市場建設(shè)，打造多元化的中小微企業(yè)融資體系。要培育發(fā)展風(fēng)險投資基金、創(chuàng)業(yè)投資公司、私人股權(quán)基金等多種市場主體，使企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)險資本及資本市場形成良性互動的局面，進(jìn)一步拓展中小微企業(yè)特別是科技創(chuàng)新型企業(yè)的融資空間。

（作者單位：國家開發(fā)銀行內(nèi)蒙古自治區(qū)分行）

責(zé)任編輯：張莉莉