打理閑錢 “寶寶”當家

從數米基金網的“現金寶”到阿里巴巴的“余額寶”，從東方財富的“活期寶”到金融界的“盈利寶”……一時間，理財進入了“寶寶時代”。其實“XX寶”并不是一個全新的投資品種，而是一個更便利的閑錢投資渠道。

市場聚焦

“寶寶”理財成時尚

“余額寶”的閃亮登場，讓整個互聯網和金融行業為之震驚，“余額寶”的巨大示范效應引發群雄耍“寶”現象。而對普通老百姓來說，這些新型金融產品使我們手里的閑置資金有了更多“錢生錢”的投資渠道，肯定是件好事。

機構爭推“XX寶”

年初以來，基于互聯網金融的“碎片化理財”可謂異軍突起。4月份，恒生電子旗下數米基金網的“現金寶”上線運行，但由于其影響力有限，因而沒有被市場發掘。6月份，支付寶旗下的“余額寶”和東方財富旗下天天基金網的“活期寶”相繼面市。特別是“余額寶”借助淘寶和支付寶的平臺效應一經推出便迅速引起了市場對“XX寶”這一新興互聯網金融產品的高度關注，隨后多家基金公司、電商、游戲企業，甚至包括銀行、券商，都紛紛涌入這一領域。業內人士指出，“XX寶”大行其道，其根本原因是“碎片化理財”的巨大需求被充分挖掘出來。

其實都是貨幣基金

層出不窮的“寶”，看似亂花漸欲迷人眼，但產品形態并沒有改變，本質上都是貨幣基金的銷售平臺，都是將活期存款轉變為貨幣市場基金。貨幣基金主要投資于短期貨幣工具（一般期限在一年以內，平均期限120天），如國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。其投資品種決定了其在各類基金中風險最低，事實上基本保證了本金的安全。當下國內貨幣基金的年化收益率普遍在3%—4%，而活期存款的年收益只有0.35%。簡單來說，同樣1萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過“XX寶”理財，一年的收益可以達到300元至400元左右，收益比活期高出近10倍。

門檻低操作便利

業內人士稱，“XX寶”之所以能快速發展，一個重要原因是降低了金融服務的門檻，讓更多的人能享受到金融服務。以購買門檻來說，此前貨幣基金門檻普遍在1000元以上。但是現在“XX寶”門檻降低到了1元，原本被傳統金融拒之門外的閑散資金，現在迅速向互聯網金融聚攏。再加上沒有地域限制，支付便利，手續費低廉，使得“碎片化理財”成為可能。

并非沒有風險

專家提醒，“XX寶”理財，雖然風險很小，但并非沒有風險。“XX寶”所謂的收益主要取決于所關聯的貨幣基金能否實現這個收益，而作為投資品種，貨幣基金是有風險的，前段時間的“錢荒”中部分貨幣基金幾近虧損。如果拿有虧損風險貨幣基金的收益與絕對保本的活期儲蓄相比，顯然兩者在風險上無可比性。此外，互聯網金融還是個新興事物，監管體系并不健全。近期，證監會已表示，銷售機構發生風險事件均由平臺自擔，無需投資人承擔，但平臺能承受多大的風險，目前還不清楚。

數米“現金寶”

恒生電子旗下數米基金網的“現金寶”于今年4月份就已上線運行。充值數米“現金寶”的具體操作只需簡單的2至3步，首次轉入需要確認個人身份信息，然后輸入充值金額，進行充值，就可在一分鐘左右完成。充值數米“現金寶”相當于購買海富通貨幣基金A，用戶可以實現資金實時劃出、快速取現，而且資金到達的是投資人的銀行賬戶而非類似支付寶這樣的備付金賬戶，同時支持工農中建交招行等17家銀行卡。

值得注意的是，和其它類似工具比如“余額寶”相比，數米“現金寶”充值取現重在理財而非消費功能，通過數米“現金寶”可在數米基金網平臺購買上千只各類基金。

數米“現金寶”在8月8日又推出了二期升級版本，新版本同時支持萬家、華安、工銀以及海富通4家貨幣基金，并逐步接入易方達及農銀的貨幣基金。依照歷史收益情況來看，上述幾家的貨幣基金基本是年內收益最高的幾家貨幣基金，也就是說充值二期數米“現金寶”將獲得比同類產品中更高的收益回報。

如果有投資者覺得每月操作一次充值比較麻煩的話，那數米“現金寶”二期更是推出了一個定期充值的功能。投資者可跟基金定投一般設置充值金額，充值日期。每月系統便會自動幫你充值數米“現金寶”，真正實現“懶人理財”。

阿里巴巴“余額寶”

6月13日，阿里巴巴集團支付寶上線“余額寶”類存款業務，立即引起了廣大網民的關注。“余額寶”是支付寶公司與天弘基金合作推出的一項增值服務，支付寶用戶把錢轉入“余額寶”賬戶，實際上就等于自動購買了天弘基金的一款貨幣基金產品。因此“余額寶”的所謂收益，其實就是與它關聯的基金的收益。

“余額寶”的單筆轉入金額最低僅為1元，賬戶內資金可隨時轉出，且“7日年化收益率超過4%”。超低的投資門檻、高度的流動性以及較為可觀的收益率，使“余額寶”迅速吸引了大批粉絲：上線18天，用戶數即突破250萬；至8月初，“余額寶”募集資金已經達到250億元，累計用戶數已達到700萬左右，超過去年所有國內基金新增客戶數量的總和。

通過“余額寶”用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時消費支付和轉出。用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品，獲得相對較高的收益，同時“余額寶”內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。轉入“余額寶”的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。“余額寶”對于用戶的最低購買金額沒有限制，1元錢就能起買。“余額寶”的目標是讓那些零花錢也能獲得增值的機會，讓用戶哪怕一兩元、一兩百元都能享受到理財的快樂。

東方財富“定期寶”

6月末，東方財富旗下天天基金網也宣布推出“活期寶”，“活期寶”是一款針對優選貨幣基金的理財工具。充值“活期寶”（即購買優選貨幣基金），收益最高可達活期存款10余倍，遠超過一年定存并可享受7 x 24小時快速取現、實時到賬的服務。

在“活期寶”創下數十億元的銷售佳績后，8月21日，東方財富網又推出另一理財利器“定期寶”，正式進軍日趨龐大的傳統銀行理財市場。“定期寶”其實是掛鉤短期理財基金產品，由于這種產品定期開放，有利于基金經理投資管理，如果投資者對于資金流動性要求不高的話，選擇這種定期開放的理財基金產品，理論上收益率會比每天均可以申贖的貨幣基金產品高。目前，“定期寶”初期掛鉤工銀瑞信、匯添富、南方基金7天、14天等短期理財基金。

目前“定期寶”投資門檻為1000元，比動輒五萬元的銀行理財產品低許多，在基金打開申購的交易日中均可以購買，如果到期不贖回理財基金，用戶本息將自動變成該理財基金份額、滾動到下一期進行投資。不過，和貨幣基金T+0產品相比，流動性較差。投資者如果T日15：00前充值，T+1日可享受理財基金收益；T日15：00前取現，資金T+1后才可到賬，沒有T+0產品快捷。

同花順“收益寶”

繼“活期寶”“現金寶”等產品之后，同花順旗下的愛基金網站于8月1日也推出了創新理財工具“收益寶”。

“收益寶”目前精選了8款貨幣基金，包括廣發貨幣A、南方現金增利貨幣A、國泰現金管理貨幣A、銀華貨幣A、國泰貨幣、景順長城貨幣A、博時現金收益貨幣以及上投摩根貨幣A。

“收益寶”賬戶具備貨幣市場基金的收益率。截至2013年7月31日，“收益寶”7日年化收益率達到5.26%，是同期活期存款的15倍。不僅如此，“收益寶”賬戶還可以避免隱性損失。當出現通貨膨脹時，實際利率可能很低甚至為負值，“收益寶”賬戶可以及時把握利率變化及通脹趨勢，獲取穩定的較高收益。

“收益寶”賬戶充值沒有任何費用，資金進出非常方便，既降低了投資成本，又保證了流動性。首次認/申購1000元，“收益寶”交易流程簡便快捷，3步即可實現交易：第一步登陸同花順基金銷售有限公司官網愛基金網點擊免費開戶，10秒鐘即可完成。第二步關聯包括工農中建交等五大國有銀行在內的任一銀行卡。第三步，登陸同花順基金交易系統即可進行“收益寶”交易。

金融界“盈利寶”

8月14日，金融界與證券之星聯合推出互聯網理財工具——金融界·盈利寶。相較“余額寶”，“盈利寶”集儲蓄和理財的功能于一體，用戶將資金存入“盈利寶”，便相當于購買了鵬華貨幣基金。此外，“盈利寶”支持實時取現及轉賬，即業內所說的貨幣基金T+0交易模式。鵬華貨幣基金成立8年來，業績穩定，近年來年化收益率一直維持在3.5%—5%之間。從利率上來看，其年化“利息”超出普通活期存款8倍以上。

除了享受超過活期存款的收益率，“盈利寶”還提供了一站式的理財服務，用戶只需注冊一個“盈利寶”賬戶，就可以實現儲蓄、買賣基金等多項理財活動。

針對網絡安全性問題，金融界相關負責人表示，“盈利寶”全站比照網上銀行安全級別建設，對客戶信息及操作信息全程加密，從資金安全、賬戶安全、信息安全、收益安全4個維度保障產品的安全性。單就資金安全而言，“盈利寶”是在銀行的全程資金監控下完成業務，“盈利寶”后臺、基金公司、銀行3方數據核對，安全級別高于網銀。

平安證券“現金寶”

8月19日，平安證券現金管理類網絡理財計劃“現金寶”正式對外發布。這一款現金管理類理財計劃，主要投資于銀行存款、貨幣市場基金等固定收益金融品種，兼具儲蓄和投資功能。

截止8月16日，“現金寶”7日年化收益率達到4.853%，超過活期存款的13倍。除了能幫助閑置的資金增值外，“現金寶”還具有流動性、安全性等特色。“現金寶”份額可以直接用于購買股票和基金，如交易時可用資金不夠，“現金寶”份額可自動退出，兌出可用資金，交易日資金轉出本金部分T+0可用，T+1日可取。

平安“現金寶”首次參與最低5萬元，每次追加參與金額不低于1000元，產品參與費、退出費、管理費均為0。

平安“現金寶”網上開戶流程比較簡單，客戶只需通過驗證銀行賬戶信息即可完成身份識別，支持7 x 24小時自助開戶，簡化操作流程的同時也放寬了時限要求。

蘇寧“易付寶”

蘇寧也將于近期正式進入基金領域，成為國內又一家手握基金產品的電商平臺。今年上半年，蘇寧金融事業部已專門成立基金產品專項小組，并已與國內十多家知名基金公司進行緊密接觸，準備合作推出針對個人和商戶的“易付寶”余額理財的增值服務。蘇寧易購作為基金電商平臺正在積極籌備中。后期蘇寧會員既可以在蘇寧易購購買貨幣基金、債券基金、短期理財基金等中低風險的投資理財產品，也可以通過“易付寶”中的余額實現增值、升值，增加個人額外收益。

2012年7月，蘇寧易購旗下的“易付寶”互聯網支付工具正式獲得中國人民銀行頒布的第三方支付資質牌照。目前，申請證監會的基金支付牌照正處于審批過程中。

巨人網絡“全額寶”

最近讓無數網民熱議的“全額寶”于8月16日與《征途2》正式版同步上線，“全額寶”是由巨人網絡打造的一項網游消費增值服務。目前，只要玩家擁有《征途2》賬號便自動升級為“全額寶”賬戶。玩家在《征途2》所有消費將自動存入“全額寶”賬戶中，該賬戶不僅能保值增值，還有高額利息和游戲分紅等一系列福利。不僅如此，“全額寶”中的所有資金可在《征途2》的資料片新區再次消費。

本刊記者 常愛國

（投資有風險，操作需謹慎。）