城鄉統籌背景下小額貸款公司的績效分析

摘 要：城鄉統籌發展中，面臨的一個現實問題是“錢從哪里來”，特別是對于三農和小微企業而言，這一問題更嚴峻。小額貸款公司的出現，一定程度上解決了三農和小微企業融資難問題，促進了民間資本的“陽光化”、促進了社會信用體系的建設。小額貸款公司的發展可以說實現了企業效益和社會效益的雙贏。因此，應該進一步推廣小額貸款的試點范圍，讓更多的小額貸款公司共同參與解決中國城鄉統籌發展中的融資難問題。

關鍵詞：小額貸款公司；績效；融資；城鄉統籌

中圖分類號：F830 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）33-0156-02

收稿日期：2013-09-27

基金項目：陜西省教育廳專項科研計劃項目“延安率先實現城鄉統籌發展的路徑分析”（11JK0127）；延安大學校級項目“延安城鄉一體化對策研究”（YDS2012-28）

作者簡介：劉佳勇（1975-），男，陜西甘泉人，副教授，從事區域經濟學研究；劉文婧（1986-），女，陜西延安人，助理會計師，從事金融學研究。

一、引言

城鄉統籌發展就是要把城市與農村、城鎮居民與農村居民作為一個整體，在工業化和城鎮化進程中統籌謀劃，通過生產要素在城鄉之間的合理配置，實現城鄉經濟、社會、政治、文化的共同發展[1]。在此過程中，“錢從哪里來”是必然要面對的現實問題之一，其中，三農和小微企業的融資問題，更是長期困擾我們的一個難題。為了解決這一難題，2005年5月31日，中國人民銀行召開了小額信貸試點工作會議，會議確定陜西、四川、貴州、山西、內蒙古5省區為實施小額貸款公司的試點地區，要求各試點省區根據自身的實際情況探索不同的實施模式。同時規定：小額貸款公司“只貸不存”的經營模式，其主要資金來源方式為自有資金、捐贈資金或批發資金；小額貸款公司的利率上限（即其貸款利率）不得高于央行基準利率的4倍；小額貸款公司要以服務三農、支持農村經濟發展為重點的，其用于支持三農的貸款不得低于75%；小額貸款公司不得跨（行政）區經營[2]。

隨后，小額貸款公司陸續在國內成立，并不斷發展壯大。截至2011年底，已達4 282家，貸款余額3 915億元，全年累計新增貸款1 935億元。目前，中國小額貸款公司已進入了全面推廣階段，并且成為中國金融體系中不可缺少的一個部分，其為支持三農和小微企業的發展上做出了重要貢獻。

二、小額貸款公司的績效分析

1.金融供給增加，融資困境有所緩解。我們知道，三農和小微企業在中國經濟發展中的作用已經凸顯，但是由于它們普遍存在規模小，發展資金不足，抗風險能力弱，盈利空間不確定等特點，所以融資較難。為了解決這一難題，社會各界一直在不斷地努力。一方面，各地政府通過舉辦銀行與小微企業對接會、建立了小微企業貸款風險補償基金、加大農村信用社的改革（允許其進一步組建成農村合作銀行或農村商業銀行）等措施，積極地為銀行與三農和小微企業之間搭建合作平臺，尋求融資難的解決途徑。另一方面，銀行也成立了專門為小微企業融資的貸款部門，同時還推出多種涉農和小微企業的金融產品等。然而實踐證明，這些舉措雖然收到了一定的成效，但卻不能從根本上解決三農和小微企業融資難的問題。

究其原因，一個重要的問題是在金融市場上借貸雙方的數量、地位不對等。借方數量通常大于貸方數量，從而借方地位通常低于貸方地位，這使得銀行在辦理貸款業務時可以對其客戶進行嚴格篩選。當然，那些實力雄厚的大企業客戶就成了其首選對象，而三農和小微企業等弱勢群體則很少會受到金融機構的青睞。

與大銀行相比，小額貸款公司在改善三農和小微企業融資方面具有明顯的優勢。一方面，小額貸款公司在獲取、處理其服務對象的“軟信息”方面效率較高。因為小額貸款公司主要從事地域性經營，服務對象多為本地客戶，其管理者又是熟悉當地商業環境的本土人士，他們人緣關系、地緣關系非常熟悉。憑借這種優勢，從而可以充分了解客戶的資信情況，低成本獲取潛在客戶的信息；并且在與客戶長期業務往來中，還可以全面掌握客戶的真實經營情況和資信等級。這些信息的獲取，極大地減少了信息傳遞與交流中的各種干擾，弱化了信息不對稱導致的信貸風險。另一方面，小額貸款公司管理層次少、經營方式靈活。與其他正規金額機構相比，小額貸款公司管理層級少，信貸審批環節少，信貸決策較快。這既可以滿足三農和小微企業“短、頻、快、小”的融資需求，又可以降低貸款的交易成本，從而為客戶提供優質低價的服務。

2.民間融資風險得到抑制，民間資本逐步走向“陽光化”。多年來，中國民間蘊藏著巨額的資金，但是由于受國內外經濟環境的影響，這部分資金并沒有形成銀行的存款。由于資本逐利的本性，它們逐利而動形成巨額游資。在股市走高時，竄入股市，哄抬股價從中獲利；在房價走高時，又流入房市推波助瀾；更嚴重的是，部分還隱藏于在地下錢莊，從事高利貸、洗錢等非法活動。這些游資存在，既擾亂了國家正常的經濟秩序，又使國內金融市場風險有所提高，真可謂危害無窮。

小額貸款公司的成立為處于游離狀態的民間資本提供了合法的投資平臺，使此前一直處于邊緣、灰色地帶的民間借貸行為開始走向規范化。小額貸款公司股東可以合法地將其閑置資金貸于資金的需求者，資金的需求者也可以合法地從小額貸款公司獲取所需資金。從而使得地下錢莊、高利貸等非法金融活動到得抑制，國內金融市場得到凈化，民間金融風險有效降低。同時，小額貸款公司的出現對于平抑國內金融市場利率有明顯作用。雖然目前小額貸款公司尚無法與大中型銀行展開競爭，其在中國的金融市場中還處于補充的地位，但是隨著小額貸款公司的發展，其規模將會進一步擴大，資本供給數量將會進一步增加，從而對于利率的平抑作用將會越來越明顯。

3.金融覆蓋面擴大，社會信用體系建設加快。據統計，小額貸款公司的客戶大多是那些被銀行拒之門外的三農和小微企業。他們之所以被拒之門外，是因為自身實力較弱，缺乏有效的抵押物，缺乏良好信用記錄，從而不符合銀行規定的貸款條件。但是他們生產經營困難，又急需融資。如果融資失敗，其損失將會慘重；如果融資成功，其生產經營就會實現質的飛躍。不幸的是，他們沒有成為銀行貸款的對象，即是說，三農和小微企業的融資是市場融資的空白區域。小額貸款公司的出現恰好填補了這些空白區域，因為小額貸款公司自身貼近市場、貼近客戶，從而也了解市場，了解客戶，能夠為三農和小微企業提供資金服務。

4.資金利用率較高，手頭閑置資本較少。據調查，銀行金融機構貸款時間較長，從而其資金利用率較低。客戶從申請貸款到得到貸款，少則需要十幾天，長則需要半年之久。這是因為，一方面銀行業金融機構貸款利率較低，貸款客戶較多，從而篩選信譽度高、還貸能力強的優質客戶本身就需要很長時間；另一方面，銀行金融機構審批程序嚴格，審批環節較多，貸款條件較高，從而審批過程較長。相對銀行金額機構而言，小額貸款公司審批手續簡潔，放貸靈活，資金利用率較高。由于小額貸款公司獲取客戶信息的成本較低，對潛在客戶的信用情況能迅速做出判斷，并且審批環節簡單，貸款發放較快。據調查，小額貸款公司發放一筆貸款一般只需一至二個工作日，所以，其手頭閑置資本較少。

5.不良貸款率較低，收益較為穩定。雖然法律對小額貸款公司不良貸款率沒有嚴格的限制，但由于小額貸款公司的放貸資金多為股東個人的資產積累，資金所有權比較明確，股東保本增值的意識非常強烈，對于每一筆放貸資金都會做出慎重的考慮。另外，小額貸款公司的層級結構簡單，人員精簡，溝通效率高，信息透明，運行成本較低。這兩方面的原因使得小額貸款公司不良貸款率較低，收益相對較為穩定。據報道，江蘇省自2007年部署開展農村小額貸款公司試點以來，目前全省已經設立農村小額貸款公司370家，但其不良貸款率控制在0.5%以下。山東省截至2010年末，共成立了150家小額貸款公司，累計發放貸款共238.94億元，但不良貸款率不足千分之一。與此同時，2009年6月末，中國境內商業銀行（包括國有商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、農村商業銀行和外資銀行）不良貸款率為1.77%，曾令世界驚異，雖然近幾年其不良貸款率有所回落，但基本還維持在1%左右，仍然較高。

6.小額貸款公司可持續發展經驗初步形成。國外經驗表明，小額信貸走商業化可持續發展之路已成為必然趨勢，但在具體實踐中，小額信貸并沒有固定操作模式。不同的社會制度、不同的經濟發展水平、不同的文化背景以及不同的宗教信仰等都會對其運作模式產生影響。中國小額信貸業務的發展雖然起步較晚，但隨著近年來小額貸款公司試點的成功，無疑為中國小額信貸事業探索出了一條適合中國國情的商業化發展之路。

三、結論

小額貸款公司在發展過程中，盡管也面臨諸多問題（如后續資金不足，貸款政策落實不到位、監管體系不健全等），但是其資金利用率較高，不良貸款率較低，企業效益較高；與此同時，一定程度上也解決了三農和小微企業融資難問題，解決了城鄉統籌發展中弱勢群體“錢從哪里來”的問題，降低了民間融資的風險，促進了民間資本的“陽光化”，促進了社會信用體系的建設，促進了資源的合理配置，從而也產生了較大的社會效益。可以說，小額貸款公司的發展，實現了企業效益和社地的給予支持。一方面應出臺相應的政策，解決其面臨的問題；另一方面，應進一步推廣小額貸款的試點范圍，讓更多的小額貸款公司共同參與解決中國城鄉統籌發展中的融資難問題。

參考文獻：

[1] 熊小林.統籌城鄉展：調整城鄉利益格局的交點、難點及城鎮化路徑[J].中國農村經濟，2010，（11）.

[2] 柯象中.2005：農村金融改革布局謀篇[EB/OL].中華人民共和國財政部網站，http：//www.mof.gov.cn/zhuantihuigu/knqzshap/llyj/200805/

t20080519_22553.html.

[3] 石長明.城鄉一體化進程中農村金融體系創新——基于成都市的分析[J].經濟與管理，2007，（10）.

[責任編輯 陳鳳雪]