公司治理內(nèi)部人控制問題的對策研究

摘 要：內(nèi)部人控制目前在國內(nèi)是一個比較新的概念，現(xiàn)代公司制度的委托代理關(guān)系是內(nèi)部人控制的起源。對這一問題從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度進(jìn)行簡要的分析，并且結(jié)合我國企業(yè)的現(xiàn)實情況進(jìn)行初步的探索。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部人控制；公司；治理結(jié)構(gòu)

中圖分類號：F271.5 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）12-0033-02

在我國近幾年的大企業(yè)信譽(yù)問題中，我們清晰地看到內(nèi)部人控制問題的影子無處不在。我國市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，讓內(nèi)部人控制這一問題找到了自己的棲身之地，并且不斷地擴(kuò)張。那么，到底是什么導(dǎo)致了這一問題的產(chǎn)生？這個問題能不能從根本上得到解決？筆者從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，對這一問題進(jìn)行解釋，并且根據(jù)我國企業(yè)的特點進(jìn)行初步的探索。

一、經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對內(nèi)部人控制進(jìn)行解釋

它主要是指企業(yè)的管理者對企業(yè)的大部分控制權(quán)掌握之后，利用企業(yè)的所有者的信息不對稱的現(xiàn)象，吞噬、瓜分企業(yè)財產(chǎn)的現(xiàn)象。比如公款吃喝、消極怠工等現(xiàn)象。我們從理論上進(jìn)行分析的話只要企業(yè)的經(jīng)營者和所有者產(chǎn)生分離就會出現(xiàn)內(nèi)部人控制問題，公司內(nèi)部人控制問題的根本原因是公司的治理結(jié)構(gòu)失衡。最早在新古典經(jīng)濟(jì)理論的基礎(chǔ)上解釋了兩權(quán)分離，這一理論把所有者和經(jīng)營者的關(guān)系描述成是無私的信托關(guān)系交換忠誠關(guān)系。首先，企業(yè)的唯一所有者的風(fēng)險投將企業(yè)資產(chǎn)在不要抵押和擔(dān)保的情況下委托給自己信任的代理人管理，這樣所有者就完全承擔(dān)全部的收益以及全部的損失。其次，經(jīng)營者積極忠誠地履行他們的信托責(zé)任，利用自己的專業(yè)知識和能力為所有者謀取利潤的最大化，假如經(jīng)營者做的不夠好，沒有達(dá)到所有者的預(yù)期，在買入和賣出中出現(xiàn)問題，他們就會被追究信托責(zé)任，有時候會被追究法律責(zé)任。這樣的理論的建立是有前提的，它的前提是無外部的效應(yīng)、無信息的不對稱、無交易成本、無個人的利益沖突。所以，這一理論是無法提出和分析內(nèi)部人控制這一問題的。

之后有了委托代理理論，這一理論不再以經(jīng)營者的無私為假設(shè)，而是提出經(jīng)營者不光有自己的效用函數(shù)還有自己的利益。提出經(jīng)營者的利益在很多時候是和所有者的利益不相一致的，并且經(jīng)營者只有在對自己利益有利的前提下才會估計到所有者的利益，所以，所有者要把自己的利益和經(jīng)營者的利益統(tǒng)一起來。這就要求對經(jīng)營者進(jìn)行一定的監(jiān)督和激勵，這樣才會使自己的利益達(dá)到最大化，同時，對自己所做的一切付出的成本。經(jīng)營者提出自己所得的利益最低不能低于機(jī)會成本決定的保留水平。這一理論提出所有者和經(jīng)營者的理論很多時候是不對稱的。經(jīng)營者可以采取一定的措施和手段來謀求自己的個人利益。 在締結(jié)條約之前，經(jīng)營者知道自己的態(tài)度和能力，而所有者卻不能明確地知道，所有者知道的僅僅是這些內(nèi)容的總的分布。在所有者和經(jīng)營者締結(jié)條約之后的信息問題叫做道德風(fēng)險問題，主要是指經(jīng)營者知道自己在對所有者的利益最大化上是否已經(jīng)盡力，是否在按所有者的利益進(jìn)行謀劃和決策，但是所有者卻不知道這一點。這主要是因為這一點是沒辦法觀察到的，也是沒有辦法證實的；又或者在可以觀察和證實的情況下成本過高，不能為所有者接受。所以，即使所有者采取了激勵和風(fēng)險措施，經(jīng)營者依然可以更多的偏向自己的利益。在這一方面，委托代理理論為現(xiàn)代企業(yè)的管理理論奠定了基礎(chǔ)。

但是我們可以看到，標(biāo)準(zhǔn)的委托代理理論存在一個很大的隱患，在締結(jié)合同時是假設(shè)沒有談判、制定和實施合同的交易成本的，在這樣的情況下，所有者和經(jīng)營者締結(jié)的長期合同中就會對以后的經(jīng)營的所有情況下經(jīng)營者的義務(wù)進(jìn)行規(guī)定。假如這一合同是完全的，并且可以付諸于實行，那么就不會存在內(nèi)部人控制問題。但是締結(jié)過程中沒有辦法做到這一假設(shè)，即是說不能忽視交易成本。所以說，締結(jié)的合同是不完全的，合同是有缺口和遺漏的，這一合同不可能預(yù)料到所有可能發(fā)生的情況，更不能對所有情況下對各方的責(zé)任進(jìn)行規(guī)定，因此內(nèi)部人的控制問題的發(fā)生是不可避免的。由此我們說，在兩權(quán)分離的內(nèi)部人控制企業(yè)中，締結(jié)合同各方的利益不是自動進(jìn)行統(tǒng)一的，必須要加以協(xié)調(diào)，可是信息的不對稱和合同的不完全使這種協(xié)調(diào)不能自動進(jìn)行，這樣就產(chǎn)生了內(nèi)部人控制問題。

二、我國內(nèi)部人控制形成的特殊原因分析

我國經(jīng)濟(jì)中公有制占有主體地位，這就使得內(nèi)部人獲得的所有權(quán)十分有限，在法律的意義上內(nèi)部人也無法獲得控制權(quán)，這似乎證明內(nèi)部人控制問題不存在。但是事實卻正好相反，我國企業(yè)的內(nèi)部人控制問題更加突出，我國20多年的企業(yè)改革伴隨著大量的國有資產(chǎn)的流失，就證明了我國的內(nèi)部人控制問題相當(dāng)?shù)膰?yán)重。它有其自身的特殊原因。

首先，國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的虛置。現(xiàn)代企業(yè)理論提出對經(jīng)營者的行為進(jìn)行監(jiān)督的是企業(yè)的所有人和債權(quán)人，但是在我國，政府實際上是集債權(quán)人和所有權(quán)人于一身的，而信息的不對稱、契約的不完全等諸多原因的制約使政府沒有能力管好這么多的國有企業(yè)，所以在國有企業(yè)中國家作為所有人的權(quán)利實際上是沒有意義的。國有企業(yè)擔(dān)負(fù)著相應(yīng)的社會責(zé)任，即使是大量的虧損也不能倒閉，導(dǎo)致即使銀行知道貸款收不回也不得不進(jìn)行借貸。這樣，最后的賬還得由國家來承擔(dān)。這就使得內(nèi)部人控制問題的產(chǎn)生有了非常有利的外部環(huán)境。

其次，在委托代理的這一鏈條中，主體的權(quán)利和義務(wù)實際上是不對等的。中央政府對國有企業(yè)進(jìn)行管理主要是通過國有資產(chǎn)管理部門和各級主管部門。這些部門對于上一級來說是代理人，但是對于下級來說又是委托人，這樣就形成了一個委托的鏈條。在這一鏈條中，各個主體的責(zé)任和權(quán)利是不對等的，中央政府不直接承擔(dān)監(jiān)控國有企業(yè)的任務(wù)卻代表全國人民享有大部分的剩余索取權(quán)；而中間人卻相反，中間人享有的剩余索取權(quán)不能和擁有的決策權(quán)相匹配，目前的制度又不能對中間人進(jìn)行強(qiáng)有力的約束，所以中間人會為了自己部門的利益瓜分企業(yè)的剩余。對于企業(yè)的內(nèi)部人來說，他們享受的卻是固定的報酬，企業(yè)的盈虧和他們的利益不相干，這樣他們就沒有積極性。當(dāng)他們可以把企業(yè)的利益轉(zhuǎn)化為自己的利益時，他們會利用自己手中的決策權(quán)和信息優(yōu)勢對企業(yè)進(jìn)行最大的控制。

再次，我國獨(dú)特的企業(yè)權(quán)利結(jié)構(gòu)與市場化發(fā)展的不平衡。國有企業(yè)的權(quán)利結(jié)構(gòu)表現(xiàn)在行政干預(yù)下的內(nèi)部人控制，政府對企業(yè)的人事?lián)碛薪^對的控制權(quán)，但是對它的投資機(jī)構(gòu)這一權(quán)利確實十分的有限。企業(yè)的控制伴隨著政治和很多的其他因素，這樣就使得經(jīng)營人員的行為目標(biāo)函數(shù)偏離企業(yè)財富最大化的目標(biāo)。企業(yè)內(nèi)部決策權(quán)的不斷增加使得內(nèi)部人對企業(yè)的控制能力越來越強(qiáng)。我國的市場發(fā)育不平衡，在沒有競爭機(jī)制的前提下，只要上級滿意，經(jīng)理人員基本上是可以保持穩(wěn)定的。沒有監(jiān)督和約束，內(nèi)部人控制企業(yè)就會更加容易。

三、公司治理內(nèi)部人控制的解決對策

首先，確保所有者的地位。改變傳統(tǒng)的將所有者排除在企業(yè)管理之外的規(guī)定和觀點，保證股東的收益權(quán)和知情權(quán)；通過投票表決的形式，確定董事人員的選拔和對高層次人員的監(jiān)督。

其次，建立健全經(jīng)營者約束制度。充分發(fā)揮和體現(xiàn)外部董事的積極作用，進(jìn)一步提高他們的素質(zhì)，確定好其在董事會的比例。另外，增加董事專家的比例；董事長必須是股東，一般情況下不許兼任總經(jīng)理職位。

再次，發(fā)展職業(yè)經(jīng)理市場。現(xiàn)階段，職業(yè)經(jīng)理市場是一個重要的要素市場，可以為企業(yè)的發(fā)展提供和傳遞多種人才的信號，企業(yè)依據(jù)這些不同的人才的背景和素質(zhì)，選擇與自己相吻合的多方面人才。

最后，建立健全激勵機(jī)制。現(xiàn)階段有兩種方式，一種是把經(jīng)營者的勞動報酬與企業(yè)的效益直接掛鉤；另一種是讓經(jīng)營者成為公司股東或者擁有公司股份。在實際的操作過程中，第二種方式是比較有效的，它可以在根本上解決多種問題，可以將“現(xiàn)代公司制度”落到實處。

綜上所述，本文針對內(nèi)部人控制問題的出現(xiàn)開始著手分析，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度對內(nèi)部人控制的問題進(jìn)行了分析，然后又分析了國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的虛置問題。筆者認(rèn)為在委托代理的這一鏈條中，主體的權(quán)利和義務(wù)實際上是不對等的，造成了我國獨(dú)特的企業(yè)權(quán)利結(jié)構(gòu)和市場化發(fā)展的不平衡。最后，提出了內(nèi)部人控制形成的特殊原因和解決對策。

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[責(zé)任編輯 劉嬌嬌]