財務報表合并方法相關問題淺析

摘 要：20世紀以來，全球范圍內(nèi)掀起了一場又一場的大規(guī)模合并浪潮，因此企業(yè)對合并的相關會計信息的需求越來越強。那么，企業(yè)集團如何把其所能控制的企業(yè)的財務信息進行科學的合并，全面、真實地反映整個企業(yè)集團的整體財務狀況和經(jīng)營成果信息，通過對財務報表合并方法進行深入分析，從而使合并會計報表反映出的企業(yè)集團整體財務狀況和經(jīng)營成果信息更具有相關性和可靠性，進而提高合并報表對報表使用者的決策有用性，已經(jīng)成為國際會計界亟待研究的課題之一。

關鍵詞：企業(yè)合并；購買法；權(quán)益結(jié)合法；財務報表

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）12-0089-03

一、合并方法研究綜述

（一）國外研究現(xiàn)狀

國際會計準則委員會在國際會計準則第22號中規(guī)定了合并類型的分類，采用購買法和權(quán)益結(jié)合法的判斷標準，并把權(quán)益結(jié)合法的使用范圍嚴格化。在2004年，國際會計準則委員會發(fā)布的國際財務報告準則第3號中取消了權(quán)益結(jié)合法的使用，只能采用購買法。美國會計原則委員會在1970年出臺的第16號意見書《企業(yè)合并》規(guī)定：采用權(quán)益結(jié)合法必須受到嚴格的條件限制，只有完全符合這些條件才能采用權(quán)益結(jié)合法，否則就應該采用購買法。但在2001年，美國的第141號會計準則《企業(yè)合并》中規(guī)定：取消權(quán)益結(jié)合法的使用，任何企業(yè)的合并都必須采用購買法來處理。

（二）國內(nèi)研究現(xiàn)狀

張志鳳、竇秋穎在《論權(quán)益聯(lián)營法與購買法在中國的應用》一文中認為，中國權(quán)益結(jié)合法的運用是制度之外的創(chuàng)新行為，是具有中國特色的，是監(jiān)管者的一種默然許可。雖然權(quán)益結(jié)合法的運用比較隨意，但是以中國現(xiàn)今的經(jīng)濟市場條件來說權(quán)益結(jié)合法是必然的趨勢。

毛洪濤、余恕蓮在《合并報表會計方法的理論結(jié)構(gòu)》一文中指出，在中國的企業(yè)集團中形成的母子公司與發(fā)達的資本主義國家相比是存在不同的。比如像美國的企業(yè)擴張形成企業(yè)集團的基本方式都是以收買的方式組成，同時交換股票而形成的企業(yè)之間的聯(lián)合也是比較常見的。但是在中國通過收買的方式來形成的企業(yè)集團是不多的，許多的企業(yè)之間的合并不存在市場公允價值。那么，在中國的企業(yè)合并中是需要考慮采用權(quán)益結(jié)合法。

吳玉心在《從權(quán)益聯(lián)營法存廢之爭看中國合并會計方法的選擇》一文中認為，通過對權(quán)益結(jié)合法和購買法的理論基礎和經(jīng)濟后果差異的比較分析，得出實行權(quán)益結(jié)合法將會帶來影響財務信息的失真、不可靠的弊端。因此，在中國的會計準則中應該取消權(quán)益結(jié)合法的使用，確定購買法是唯一的合并會計方法。

曾招龍在《購買法與聯(lián)營法的經(jīng)濟影響和應用選擇》一文中，通過分析認為，從中國企業(yè)集團的現(xiàn)行的運作狀態(tài)來看，不應該采用權(quán)益結(jié)合法而應該采用購買法。隨著中國證券市場和資產(chǎn)評估市場的不斷完善，以股權(quán)結(jié)合方式的企業(yè)合并規(guī)范化之后，再運用權(quán)益結(jié)合法，這樣就更具有理論意義和實踐意義。

二、合并方法理論基礎

由過去的事項和交易所引起的企業(yè)控制權(quán)轉(zhuǎn)移，并且擁有控制權(quán)的企業(yè)準備長時間地擁有這種控制權(quán)，那么，擁有控制權(quán)的企業(yè)就需要提供合并會計信息。在此前提下，對于選擇準確、合適的企業(yè)合并方法來核算合并業(yè)務是必然的。基于對企業(yè)集團的形成方式和合并經(jīng)濟業(yè)務的性質(zhì)的認識、理解不同，在目前國際會計界中，合并會計方法主要有兩種：購買法和權(quán)益結(jié)合法。

（一）購買法

購買法的前提假設是：企業(yè)的合并是以一個主體通過購買方式取得另一主體凈資產(chǎn)，即一方購買另一方的資產(chǎn)并承擔其債務的一種交易。它將企業(yè)合并視為一項交易，這一交易同企業(yè)在外直接購入資產(chǎn)的性質(zhì)是一樣的。合并后，意味著控制權(quán)發(fā)生了變化，即合并方獲得經(jīng)濟資源的控制權(quán)，而被合并方失去了經(jīng)濟資源的控制權(quán)。簡而言之，購買法強調(diào)的經(jīng)濟行為是“交易”。因此，購買法適用于購買性質(zhì)的企業(yè)合并。IAS-22企業(yè)合并對購買的定義是：通過轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、承擔負債或發(fā)行股票等方式，由一個企業(yè)（購買企業(yè)）獲得另一個企業(yè)（被購買企業(yè)）凈資產(chǎn)和經(jīng)營活動的控制權(quán)的企業(yè)合并。也就是說，運用購買法進行核算被投資主體的原則就像核算購買其他資產(chǎn)的原則一樣。在中國新準則中《企業(yè)會計準則第20號—企業(yè)合并》對購買法的規(guī)定：非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法，并規(guī)定參與合并的各方在合并前后不屬于同一或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。非同一控制下的企業(yè)合并中，在購買日取得對其他參與合并企業(yè)控制權(quán)的一方為購買方，參與合并的其他企業(yè)為被購買方。

（二）權(quán)益結(jié)合法

權(quán)益結(jié)合法下，企業(yè)合并實質(zhì)是權(quán)益的結(jié)合而不是購買交易，即參與合并的企業(yè)股東聯(lián)合控制后的企業(yè)或集團（兩個或兩個以上企業(yè)經(jīng)濟資源的聯(lián)合）的經(jīng)濟活動。因此，任何一方都不能認定為購買方。簡而言之，權(quán)益集合法強調(diào)的經(jīng)濟行為是“聯(lián)合”。在中國的《企業(yè)會計準則第20號—企業(yè)合并》對權(quán)益結(jié)合法的規(guī)定：對于同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法反映，規(guī)定參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時性的，為同一控制下的企業(yè)合并。

三、合并方法分析

（一）理論基礎差異分析

對于企業(yè)合并來說，它實質(zhì)是一種特殊類型經(jīng)濟交易。不管是對購買還是權(quán)益的結(jié)合都是一項經(jīng)濟交易行為。但是對于購買來說，它是投資企業(yè)對被投資企業(yè)進行的投資行為。而權(quán)益的結(jié)合是參加合并企業(yè)的股東之間進行的對等交換，這種行為并不屬于企業(yè)的投資或者經(jīng)營行為。那么可見，購買和權(quán)益結(jié)合兩者之間的本質(zhì)區(qū)別是：購買的交易的主體至少一方是企業(yè)，權(quán)益結(jié)合的交易雙方主體是股東。

對于購買法和權(quán)益結(jié)合法兩者的區(qū)分關鍵在于控制權(quán)是否轉(zhuǎn)移以及參與合并的企業(yè)是否有資產(chǎn)的流入或流出。若企業(yè)合并的性質(zhì)是購買的話，那么必然會引起控制權(quán)在合并的企業(yè)之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，同時也將存在經(jīng)濟資源的流入與流出，或者被合并企業(yè)所有者把企業(yè)的控制權(quán)轉(zhuǎn)移給合并企業(yè)，或者合并事項并沒有發(fā)生資產(chǎn)的流動，但是控制權(quán)在合并企業(yè)之間發(fā)生轉(zhuǎn)移，合并企業(yè)的資產(chǎn)流出，轉(zhuǎn)移給被合并企業(yè)的所有者。權(quán)益結(jié)合法則是相反的情況，即參與合并的各個企業(yè)的股東仍然擁有對合并后存續(xù)企業(yè)的共同控制權(quán)。

（二）會計處理差異分析

1.合并日或購買日的會計處理不同。在購買法下，那么就意味著是屬于非同一控制下的控股合并。在購買日，母公司編制合并資產(chǎn)負債表，對于被合并方的可辨認資產(chǎn)、負債應該按照公允價值來列示。當合并的成本小于合并中取得的各項可辨認資產(chǎn)、負債公允價值份額的差額，那么就應該把差額計入當期的合并利潤表。但在購買日不需要編制合并利潤表，所以差額就要對合并資產(chǎn)負債表中的盈余公積和未分配利潤進行調(diào)整。當合并的成本大于或小于合并中取得的各項可辨認資產(chǎn)、負債公允價值份額的差額，那么就應該把差額作為合并資產(chǎn)負債表中的商譽。

在權(quán)益結(jié)合法下，就意味著是屬于同一控制下的控股合并。長期股權(quán)投資在合并方的合并過程中形成，合并方應當以合并日取得被合并方賬面所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本。合并方的初始投資成本與被合并方賬面所有者權(quán)益的份額的賬面價值的差額，就應該調(diào)整資本公積。如果資本公積不足的話，再調(diào)整所有者權(quán)益中的盈余公積和未分配利潤。

2.對于合并雙方合并前利潤的處理不同。在購買法下，對于被合并方在合并前所發(fā)生的利潤不能納入合并財務報表，只有是在合并后被合并方所發(fā)生的利潤才能納入。而在權(quán)益結(jié)合法下，在資產(chǎn)負債表日合并財務報表必須要把參加合并的各個企業(yè)的全年利潤都納入。

3.對于合并費用的處理不同。在購買法下，間接費用應該在當期資產(chǎn)負債表上列示，而直接費用則是通過調(diào)節(jié)資本公積或者是直接計入投資成本來進行。而在權(quán)益結(jié)合法下，當并購時，合并方所發(fā)生的費用（包括直接費用和間接費用）都一并計入并購的當期費用。

（三）合并財務報表影響的差異分析

1.合并資產(chǎn)負債表。在購買法下，合并方是根據(jù)被合并方的可辨認資產(chǎn)、負債的公允價值來進行合并的。權(quán)益結(jié)合法在這點上，卻與購買法有著巨大的差異，它是根據(jù)被合并方的資產(chǎn)、負債的賬面價值來反映。從實踐中可見，被合并方的凈資產(chǎn)的公允價值要高于其自身的賬面價值。那么，購買法下合并后的資產(chǎn)一般都要高于權(quán)益結(jié)合法。在購買法下，合并后得到的資產(chǎn)一般都要高于權(quán)益結(jié)合法，同時合并后的股東權(quán)益依然是合并方的股東權(quán)益。但是在權(quán)益結(jié)合法下，在合并后就很有可能引起股東權(quán)益的變動。

2.合并利潤表。在購買法下，在合并利潤時只是將合并日后被合并方實現(xiàn)的利潤納入。但是在權(quán)益結(jié)合法下，就是將被合并企業(yè)的合并當年的整個年度的損益納入合并利潤表。那么，對于利益相關者在對企業(yè)進行盈利分析時，就應該扣除合并前實現(xiàn)的凈利潤的那一部分。另一方面，購買法通常采用現(xiàn)金或債務債權(quán)方式收購被合并企業(yè)，利息負擔通常大于按權(quán)益結(jié)合法反映的換股合并。從合并費用的角度來看，由合并產(chǎn)生的直接費用作為被合并企業(yè)的并購成本。那么可以得到，權(quán)益結(jié)合法與購買法比較下，權(quán)益結(jié)合法下的收益較高，所有者權(quán)益較低。

3.合并現(xiàn)金流量表。在購買法下，合并企業(yè)從被合并企業(yè)所得到的凈資產(chǎn)的公允價值應該作為合并企業(yè)投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，而合并過程中所產(chǎn)生的收購價款應該作為籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在合并發(fā)生的當年中，合并現(xiàn)金流量表中應該包含被合并企業(yè)在合并后所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。在權(quán)益結(jié)合法下，并沒有采用現(xiàn)金支付而是采用換股的方式，那么換股合并并不反映在現(xiàn)金流量表中。從而合并后的現(xiàn)金流量是參加合并的各個企業(yè)現(xiàn)金流量的匯總。

（四）購買法和權(quán)益結(jié)合法對財務指標影響的差異分析

1.對資產(chǎn)負債率的影響。在購買法下，被合并企業(yè)的各項資產(chǎn)的評估價值一般都高于它們的賬面價值，從而使得合并后企業(yè)的總資產(chǎn)大于在權(quán)益結(jié)合法下的合并后企業(yè)的總資產(chǎn)。但是從企業(yè)的債務來看，企業(yè)的債務評估價值與其公允價值一般都相差不大。從以上兩方面來看，購買法下的資產(chǎn)負債率要低于權(quán)益結(jié)合法下的資產(chǎn)負債率。

2.對流動比率的影響。在購買法下，以公允價值來記錄的資產(chǎn)的價值，由于市場的通貨膨脹的影響，存貨等資產(chǎn)的公允價值一般情況都大于其自身的賬面價值。那么，就使得購買法下的流動資產(chǎn)大于權(quán)益結(jié)合法下的流動資產(chǎn)。在流動負債沒有太多變化時，購買法下的流動比率要高于權(quán)益結(jié)合法下的流動比率。

3.對凈資產(chǎn)收益率的影響。一方面從所有者權(quán)益來看，在權(quán)益結(jié)合法下，所有者權(quán)益的合并僅僅只是簡單的加總，往往合并的所有者權(quán)益會低于購買法下的所有者權(quán)益。另一方面在權(quán)益結(jié)合法下合并當年的利潤要高于購買法下當年的合并利潤。這樣的話，可以得出權(quán)益結(jié)合法下合并后企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率要高于購買法下合并后企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率。

4.對合并公司每股收益的影響。由于權(quán)益結(jié)合法下合并當年的利潤要高于購買法下當年的合并利潤，而合并當年的股東權(quán)益小于購買法下當年的股東權(quán)益，那么可得權(quán)益結(jié)合法下合并當年每股收益高于購買法下合并當年每股收益。

參考文獻：

[1] 張武標.從可靠性談中國合并會計報表的改進[J].華東經(jīng)濟管理，2003，（4）：13-14.

[2] 周山清.主體論：合并會計報表理論的最佳選擇[J].財會月刊，2002，（3）：15-16.

[3] 俞宏亮，武曉紅.關于合并會計報表相關問題的幾點思考[J].理論研究，2010，（8）：116-117.

[4] 余恕蓮，毛紅濤.合并報表會計方法的理論結(jié)構(gòu)[J].會計研究，2001，（5）：23-28.

[責任編輯 陳丹丹]