基于上市公司盈余管理的會計估計變更的動因分析

[摘 要] 隨著國民經濟的發展，上市公司披露的會計信息對于經濟決策者具有越來越重要的意義。會計估計變更是企業進行會計信息披露的重要項目。近年來，我國對會計政策變更的監管越發嚴格，而對于會計估計變更的監管還有待加強，這就使得企業運用會計估計變更操縱利潤的現象愈演愈烈。上市公司通過濫用會計估計變更提高公司業績、粉飾財務報表的現象亟待遏制。本文分析上市公司會計估計變更的動因，提出規范上市公司會計估計變更的對策和建議。

[關鍵詞] 會計估計變更；上市公司；動因；盈余管理

[中圖分類號] F276.6 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2013）13- 0010- 02

由于企業使用會計估計會影響會計信息的質量，從而影響會計信息使用者根據會計信息所做的經濟決策，因此，會計估計變更的動因研究一直是資本市場關注的話題。合理的會計估計變更能夠為會計信息使用者提供更可靠、更相關、更公允的信息，然而，部分上市公司運用會計估計變更的動機卻是為了操縱公司利潤從而向公眾提供虛假信息。上市公司進行會計估計變更的動因多種多樣，這些因素從內部或者外部影響企業會計估計的選擇，從而影響報表數據，最終影響經濟決策者依據會計數據進行的經濟決策。

1 上市公司會計估計變更的動因分析

1.1 債務契約因素

契約理論認為，公司在生產經營的過程中與各種關系人不可避免地發生各種聯系，各種關系人從市場進入公司，其目標函數各不相同，必然會產生利益沖突。為解決這些關系人之間的矛盾和利益沖突，各方關系人就需要簽訂一系列的契約或合約。當上市公司處于違反債務契約條款的困境之中時，公司為了逃避違約的成本，就越有可能選擇把將來的收益轉移到目前的會計程序上。由于信息不對稱，債權人為了維護自身的利益，往往會在債務契約中規定一些限制性的條款來約束債務人的行為，例如規定一定的資產負債率，限制企業發行新債等。如果企業不履行債務合同中對有關數據限制的條款，則將被視為違約，而違約是需要企業付出代價的。為了避免違約所承擔的代價，管理人員可能會變更會計政策，以減少違約的可能性。

1.2 證券市場的監管政策不力

上市公司為公眾提供會計信息，從而在公眾手中籌集資金，離不開證券市場相關部門對公司的有效監管。當然，為了保持正常有序的信息發布環境，證券市場也存在許多對上市公司的監管政策，這些政策都與上市公司財務報表數據密切相關，如暫停交易規則、特別處理規則、再融資政策等。而這些監管政策的存在將會影響到上市公司在提供會計數據的過程中對會計估計的選擇。對于一些實力不強的公司，暫停交易和特別處理這些監管政策將對公司構成很大的威脅。公司為了在證券市場上籌集到更多的資金或者避免受到暫停交易、停止再融資的處罰，會選擇對自身有利的會計政策和會計估計。

1.3 調節盈余，粉飾業績

公司的經營業績直接影響到公司在本行業中的競爭地位，從而影響公司今后的長遠發展，一個公司無論是業績太差或者是業績發展的速度過快都會給公眾帶來公司發展不穩定的不良印象。公司的經營和財務狀況也是影響上市公司變更會計估計和會計政策的重要因素。若公司的經營和財務狀況差，公司就有可能利用會計估計變更來粉飾財務報表數據，利用利潤操縱來進行盈余管理。當然，經營狀況和財務狀況好的公司也更有能力熟練地運用會計估計變更來調節利潤，從而避免利潤過高引起相關部門的注意。

1.4 高級管理人員的變動

由于企業的管理當局與股東的目標函數不同以及信息不對稱的原因，管理人員有可能會背離股東的利益而采取利潤操縱的行為從而為個人的業績抹上華麗的一筆。對于一個上市公司來講，其高級管理人員難免會發生變動， 當這種變動發生時，管理人員就有可能產生選擇會計政策或者會計估計變更從而對利潤進行操縱的行為動機。另外，對于一些經營狀況不佳的公司來講，由于公司高級管理人員的薪金以及獎罰措施都與他們的經營業績掛鉤，不可避免地，部分管理人員也會采用使收益放大的會計政策和會計估計以美化財務報表數據，從而使收益盡可能最大化，以降低被解雇的可能性。

2 規范上市公司運用會計估計變更的建議和對策

2.1 建立有效的激勵約束機制

一方面，從管理人員自身角度來講，薪金與其創造的業績是掛鉤的，那么管理人員難免會采取會計選擇原則來操縱利潤，提高個人的薪金收入以及個人聲譽。建立完善的公司治理結構，建立健全科學的評價指標和內部考核制度對完善上市公司會計政策和會計估計的有效執行有著重要作用。具體來講，可以增加對上市公司高級管理人員的全面客觀的考核，采用多元化的業績指標和激勵方式，考核其管理、溝通等多方面能力。另一方面，從完善公司內部控制來講，可以為公司制定更為具體的實施細則，避免部分高管人員采用不當的會計估計和會計政策來操縱利潤。

2.2 完善證券市場的監管政策

目前證券市場對上市公司的監管政策主要有暫停交易規則、特別處理規則、再融資政策等。而這些政策的執行都與上市公司財務報表數據密切相關，從而使一些上市公司為避免終止上市而不遺余力地在報表數據上狠下功夫。在監管的過程中，可以聘請財務分析師對上市公司的財務狀況進行全面的分析，同時也可以借助注冊會計師的審計工作，全面考核上市公司的經營業績，從而使上市公司在證券市場提供的會計數據更加可靠和相關，使對上市公司的處罰更加有理有據，使一些經營不善的上市公司不能通過會計數據的虛構來鉆監管政策的空子。

2.3 加強法律法規監督，加大懲處力度

上市公司為公眾提供財務報表除了受到會計準則、會計原則的制約外，還要受到財經法規和職業道德的約束。從目前的形勢來看，法律法規以及各種規章制度都對上市公司提供虛假的會計數據規定了嚴格的懲罰措施，但是依然有很多部分需要完善。這不僅需要立法人員從思想上提高對立法的重視度，加強法律對公司一些不法行為的約束。在對上市公司運用會計估計情況進行審查時，應當注意兩點：首先，看公司財務報表附注中的會計估計變更理由是否充分；其次，要結合企業的經營環境和財務環境來評價會計估計變更。對于一些違法公司的違法行為加大懲處，警示一些有濫用會計估計動機的公司。

主要參考文獻

[1]中國注冊會計師協會.2010年度注冊會計師全國統一考試輔導教材——會計[M]. 北京： 中國財政經濟出版社，2010：472.

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