金融支持廣州市產(chǎn)業(yè)高級(jí)化發(fā)展的措施選擇

【摘要】廣州市經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放三十多年的發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)類(lèi)型結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化方面取得的很大成績(jī)，現(xiàn)在正在向產(chǎn)業(yè)高級(jí)化方向邁進(jìn)。文章首先探討了產(chǎn)業(yè)高級(jí)化發(fā)展及其金融支持機(jī)理，然后闡述了廣州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的選擇，最后探討了金融支持廣州市產(chǎn)業(yè)高級(jí)化發(fā)展的措施選擇。

【關(guān)鍵詞】金融支持 產(chǎn)業(yè)高級(jí)化 措施選擇

2013年7月5日，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)了《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕67號(hào)），這是國(guó)務(wù)院在新形勢(shì)下對(duì)優(yōu)化金融資源配置，用好增量、優(yōu)化存量，使金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更有力地支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)所做出的戰(zhàn)略部署。在這里，“經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)”包括產(chǎn)業(yè)選擇、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化三大過(guò)程，其中，產(chǎn)業(yè)選擇過(guò)程的主要功能是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)類(lèi)型結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化過(guò)程的主要功能是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)比例結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化過(guò)程的主要功能是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)技術(shù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置。在三個(gè)過(guò)程中，離不開(kāi)金融的支持，金融將在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)整個(gè)過(guò)程中發(fā)揮重要的支持作用。廣州市經(jīng)過(guò)改革開(kāi)放三十多年的發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)類(lèi)型結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化方面取得的很大成績(jī)，現(xiàn)在正在向產(chǎn)業(yè)高級(jí)化方向邁進(jìn)。因此，本文將主要從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化及金融支持方面來(lái)論述。

一、產(chǎn)業(yè)高級(jí)化發(fā)展及其金融支持機(jī)理

所謂產(chǎn)業(yè)高級(jí)化過(guò)程，就是指產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由低水平產(chǎn)業(yè)狀態(tài)向高水平產(chǎn)值狀態(tài)的動(dòng)態(tài)發(fā)展過(guò)程。根據(jù)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的一般規(guī)律，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化一般具有以下特征：一是從低加工度產(chǎn)業(yè)占優(yōu)勢(shì)地位的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高加工度產(chǎn)業(yè)占優(yōu)勢(shì)地位演進(jìn)；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)、資本密集型產(chǎn)業(yè)向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)逐步推進(jìn)發(fā)展；三是從低附加值產(chǎn)業(yè)向高附加值產(chǎn)業(yè)演進(jìn)；四是順著第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)、第三產(chǎn)業(yè)分別占優(yōu)勢(shì)地位的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)。通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化過(guò)程，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的整體產(chǎn)值狀態(tài)由低水平逐步向高水平的動(dòng)態(tài)演進(jìn)。

產(chǎn)業(yè)高級(jí)化過(guò)程，主要包括以銀行信貸為主導(dǎo)的間接金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化的過(guò)程和以資本市場(chǎng)為主導(dǎo)的直接金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化的過(guò)程。如圖一所示。

由圖一可知，金融資源優(yōu)化配置機(jī)制主要在間接與直接兩個(gè)層面發(fā)生作用。其中，在間接金融層面的金融資源的優(yōu)化配置機(jī)制主要由政策性金融中的政策性與補(bǔ)貼性信貸機(jī)制和市場(chǎng)性金融中的商業(yè)性信貸機(jī)制組成，而在直接金融層面的金融資源的優(yōu)化配置機(jī)制主要由政策性金融中的風(fēng)險(xiǎn)投資與市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和市場(chǎng)性金融中的資本市場(chǎng)發(fā)行與并購(gòu)機(jī)制組成。

在實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高級(jí)化的金融資源配置中，市場(chǎng)性金融機(jī)構(gòu)按照收益性、安全性、流動(dòng)性原則對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估，促使資金從低效部門(mén)向高效部門(mén)流動(dòng)，并通過(guò)建立相應(yīng)的機(jī)制和制度，對(duì)資金使用單位實(shí)行經(jīng)濟(jì)控制和監(jiān)督，促進(jìn)信息溝通，減少資金配置中的短期行為，提高資金的使用效率。政策性金融的主要功能體現(xiàn)在對(duì)資金流動(dòng)的導(dǎo)向作用與校正補(bǔ)充機(jī)制。一方面，政府通過(guò)中央銀行，利用一般性貨幣政策工具，調(diào)整貨幣供應(yīng)量，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造良好的貨幣環(huán)境；同時(shí)，通過(guò)區(qū)別化的利率政策，有保有壓，對(duì)不同產(chǎn)業(yè)、行業(yè)和企業(yè)進(jìn)行鼓勵(lì)或限制，或采用信貸選擇政策，由中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策進(jìn)行信貸配給或行政指導(dǎo)，直接干預(yù)民間金融機(jī)構(gòu)的信貸，引導(dǎo)資金投向。另一方面，政府也可以組織建立政策性金融機(jī)構(gòu)，向私人金融機(jī)構(gòu)不愿或無(wú)力提供資金以及投入資金不足的重點(diǎn)、新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資和貸款，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)調(diào)節(jié)的矯正和補(bǔ)充。通過(guò)金融資源的優(yōu)化配置機(jī)制作用，最終使得產(chǎn)業(yè)高級(jí)化的實(shí)現(xiàn)。

二、廣州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的選擇

在《廣州市國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃綱要》中，明確提出廣州要“建立以服務(wù)經(jīng)濟(jì)為主體、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主導(dǎo)，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)有機(jī)融合、互動(dòng)發(fā)展的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。”另外，“在繼續(xù)做大做強(qiáng)核心產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)上，集中力量培育和發(fā)展一批產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)好、成長(zhǎng)空間大、引領(lǐng)廣州產(chǎn)業(yè)高端發(fā)展方向的重大戰(zhàn)略性主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，整體提升產(chǎn)業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)發(fā)展后勁。”在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)方面，廣州市將大力發(fā)展商貿(mào)會(huì)展、金融保險(xiǎn)、現(xiàn)代物流、文化創(chuàng)意、商務(wù)服務(wù)、旅游、新興服務(wù)等產(chǎn)業(yè)；在戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方面，廣州市將集中資源發(fā)展新一代信息技術(shù)、生物工程技術(shù)、新材料、新能源汽車(chē)、新能源與節(jié)能環(huán)保、海洋工程等產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展；在先進(jìn)制造業(yè)方面，廣州市將大力推動(dòng)制造業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、布局優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)鏈整合延伸，做大做強(qiáng)汽車(chē)、石化、重大裝備、數(shù)控、造船、精品鋼鐵等具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)制造業(yè)基地，整體提升在全球制造體系中的地位；在都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)方面，廣州市將推動(dòng)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，加快向科技型、生態(tài)型、服務(wù)型和效益型農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，增強(qiáng)農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力和區(qū)域服務(wù)功能，促進(jìn)農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)和農(nóng)民增收。

三、金融支持廣州市產(chǎn)業(yè)高級(jí)化發(fā)展的措施選擇

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵力量。下面根據(jù)《關(guān)于金融支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)辦發(fā)〔2013〕67號(hào)）的精神，結(jié)合廣州市的實(shí)際情況，從金融支持廣州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化方面提出一些政策措施。

（一）推動(dòng)多元化金融組織體系建設(shè)，全方位服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

資本是流動(dòng)性最強(qiáng)的要素，有天然的逐利性，在給定的約束下自然會(huì)尋求風(fēng)險(xiǎn)和收益的最優(yōu)匹配，但盡管政府三令五申地強(qiáng)調(diào)到金融要支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，資金還是不能很好地進(jìn)入期望領(lǐng)域。如果結(jié)果與預(yù)期不符，那就應(yīng)尋找更深層次的原因。俗話說(shuō)，“打鐵還得自身硬”，健全的金融體系和合理制度是金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提。金融體系自身的結(jié)構(gòu)失衡和制度基礎(chǔ)不健全，是造成金融難以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要原因，因此，需要從金融組織體系建設(shè)方面做文章，才有可能真正解決金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問(wèn)題。

（二）保證重點(diǎn)在建項(xiàng)目和重點(diǎn)企業(yè)的資金合理需求

一是梳理重點(diǎn)在建工程項(xiàng)目，組織金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展對(duì)接，保證重點(diǎn)在建續(xù)建工程和項(xiàng)目的合理資金需求，積極支持重點(diǎn)在建工程項(xiàng)目建設(shè)；二是有效甄別有市場(chǎng)發(fā)展前景的企業(yè)，批量向金融機(jī)構(gòu)推薦，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對(duì)加大對(duì)有市場(chǎng)發(fā)展前景的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與先進(jìn)制造業(yè)資金支持力度；三是對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)區(qū)分不同情況實(shí)施差別化政策。明確產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)中產(chǎn)品有競(jìng)爭(zhēng)力、有市場(chǎng)、有效益的企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，提出重點(diǎn)企業(yè)名錄，支持金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)對(duì)這類(lèi)企業(yè)給予資金支持。

（三）多渠道支持小微企業(yè)成長(zhǎng)壯大

小微企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要生力軍。促進(jìn)小微企業(yè)健康發(fā)展，事關(guān)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局，具有十分重要的戰(zhàn)略意義。因此，要多渠道支持小微企業(yè)成長(zhǎng)壯大，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁。一是要拓展小微企業(yè)貸款覆蓋面，加大信貸資金配給，確保小微企業(yè)貸款增速不低于各項(xiàng)貸款平均增速、增量不低于上年同期水平，小微企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)每年都有所增加；二是要支持金融機(jī)構(gòu)開(kāi)辦小微企業(yè)信用貸款和小額信貸保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。適當(dāng)放寬小微企業(yè)的不良貸款容忍度；三是政府牽頭多渠道建立貸款風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制和多種形式的貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，為小微企業(yè)融資提供增信服務(wù)；四是小額貸款公司貸款主要用于支持小微企業(yè)等發(fā)展；五是各金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格執(zhí)行銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，設(shè)立小微企業(yè)專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)，開(kāi)辟貸款審批“綠色通道”；六是落實(shí)考核與激勵(lì)機(jī)制，對(duì)小微企業(yè)貸款“增量拓面”、提升服務(wù)成效明顯的金融機(jī)構(gòu)，優(yōu)先支持發(fā)行小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債和優(yōu)先安排新增信貸規(guī)模。

（四）努力擴(kuò)大直接融資規(guī)模

直接融資是資金直供方式，能最大可能地吸收社會(huì)游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之中，從而彌補(bǔ)了間接融資的不足。與間接金融相比，投融資雙方都有較多的選擇自由。而且，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)收益較高，對(duì)籌資者來(lái)說(shuō)成本卻又比較低。因此廣州市要努力擴(kuò)大直接融資的規(guī)模。一是加強(qiáng)分類(lèi)指導(dǎo)，促進(jìn)上市公司主業(yè)做實(shí)做優(yōu)。對(duì)發(fā)展較好的上市公司，鼓勵(lì)通過(guò)定向增發(fā)、并購(gòu)重組等方式進(jìn)一步做大做強(qiáng)；對(duì)發(fā)展一般的上市公司，通過(guò)優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、制定激勵(lì)制度、發(fā)行公司債等途徑來(lái)改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況；對(duì)經(jīng)營(yíng)困難但符合廣州市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的企業(yè)，政府要幫助企業(yè)脫困；二是要做好上市后備企業(yè)培育工作，推動(dòng)更多企業(yè)在境內(nèi)外上市融資，對(duì)于企業(yè)所融到的資金大部分投資市內(nèi)的，政府可以給一些優(yōu)惠政策；三是支持符合條件的企業(yè)通過(guò)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)融資發(fā)展；四是推動(dòng)更多符合條件的企業(yè)進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)或證券交易所，發(fā)行企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債、中小企業(yè)集合票據(jù)、短期融資券、中期票據(jù)等；五是引導(dǎo)和鼓勵(lì)各類(lèi)投資基金、保險(xiǎn)基金來(lái)穗發(fā)展，滿(mǎn)足戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高科技企業(yè)、科技成果產(chǎn)業(yè)化對(duì)資本的多元化需求。

（五）成立消費(fèi)金融公司，支持消費(fèi)升級(jí)，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

國(guó)際上成熟市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)表明，人均GDP達(dá)到4000美元后，居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)將發(fā)生從生存型向發(fā)展型和享受型的轉(zhuǎn)變。根據(jù)廣州市統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2012年廣州市人均GDP105909元，按當(dāng)時(shí)的匯率計(jì)算，已超過(guò)17000美元，正處于消費(fèi)升級(jí)轉(zhuǎn)型的加速階段。消費(fèi)金融，作為中國(guó)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的重要一環(huán)，能夠有效填補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)空白，對(duì)于拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)、持續(xù)改善民生具有重要意義。李克強(qiáng)總理在6月19日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議上提出，要助推消費(fèi)升級(jí)，并提出要擴(kuò)大消費(fèi)金融公司試點(diǎn)。銀監(jiān)會(huì)正在緊鑼密鼓地修訂《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》，進(jìn)一步擴(kuò)大范圍、增加主體。隨著國(guó)家對(duì)消費(fèi)金融發(fā)展的重視和推動(dòng)，隨著新的政策陸續(xù)出臺(tái)，消費(fèi)金融將迎來(lái)“黃金發(fā)展期”。廣州作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的領(lǐng)頭羊，應(yīng)該盡快成立消費(fèi)金融公司，支持消費(fèi)升級(jí)，促進(jìn)娛樂(lè)旅游、文化創(chuàng)意、汽車(chē)等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

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基金項(xiàng)目：廣東理工職業(yè)學(xué)院2011年度科研課題：金融支持廣州市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的對(duì)策研究，項(xiàng)目編號(hào)：1106。

作者簡(jiǎn)介：鄭祖軍（1975-），男，土家族，湖北鶴峰人，碩士研究生，廣東理工職業(yè)學(xué)院金融學(xué)講師，投資與理財(cái)專(zhuān)業(yè)負(fù)責(zé)人，研究方向：金融學(xué)；張玲（1980-），女，漢族，湖北仙桃人，碩士研究生，廣東理工職業(yè)學(xué)院金融學(xué)講師，研究方向：金融學(xué)。