廈門市海西離岸金融中心的構建研究

【摘要】2013年9月29日，上海自貿區掛牌成立，但金融開放還未完全開展。廈門市宜抓住時機，積極籌辦離岸金融中心，先試先行離岸金融業務，努力成為我國金融開放試驗田，為今后打造自貿區奠定基礎。在海峽西岸經濟區發展的大背景下，發展對臺離岸金融，構建兩岸區域性金融服務中心將推動福建省實現前所未有的跨越式發展。本文在闡述建立對臺離岸金融中心的戰略意義后，以廈門為選址，進一步分析海西離岸金融市場的構建模型并提出發展建議。

【關鍵詞】廈門 離岸金融中心 航運金融

一、構建離岸金融中心的意義

近年來海峽兩岸經貿往來不斷加深，兩岸當局先后開放了“大三通”，簽署了《海峽兩岸經濟合作框架協議》（ECFA）、《海峽兩岸投資保護和促進協議》等重要協議。因此，盡早建立對臺離岸金融中心，深化兩岸交流與合作，對福建乃至全國的發展而言，都具有重要的意義。

發揮市場潛力，拉動經濟發展。廈門作為著名的航運中心和重要的貿易港口，具有較高的人均GDP和外貿競爭力特別是對臺貿易競爭力。2012年，廈門市人均GDP為76759.40元；在利用外資方面，廈門為17.8億美元；廈門市的外貿競爭力名列全國第五，其中對臺貿易額為77.8億美元，外向型經濟是廈門的重要優勢。①在廈門建立對臺離岸金融市場，有助于發揮和利用其作為海峽西岸城市群橋頭堡的作用，籌集建設資金，發展對外貿易，推動周邊地區發展，促進兩岸各領域的合作。

提升金融國際化水平。在廈門建立離岸金融市場無疑可以大大推動其金融國際化程度，不僅能引入中外資金融機構形成金融產業集群，增加國際化人才儲備，也能促進我國金融機構積極參與國際競爭，實現與國際金融市場的對接，改善廈門市的金融環境，增強廈門金融業的國際競爭力。

支持東南國際航運物流中心建設。廈門市近年來大力培育現代國際航運物流業，金融業發展的深度和廣度對于航運物流產業的軟實力有著深遠的影響，因此構建對臺離岸金融中心能為創新兩岸貿易物流服務，加快東南國際航運中心的建設提供有力的支持，同時也為廈門市今后籌辦自貿區打下堅實的基礎。

二、SWOT分析

（一）優勢分析

獨特的對臺優勢。廈門扼臺灣海峽之要沖，與臺灣隔海相望，在與臺灣的交往中，更具獨特的“地緣相近”、“血緣相親”、“文緣相連”、“商緣相通”、“法緣相系”的“五緣”優勢。此外，廈門還擁有海滄、杏林、集美3個國家級臺商投資區。廈門市早在1990年就獲準開辦新臺幣兌換業務，2003年允許廈門“已開辦結售匯或外幣兌換業務的銀行分支機構可直接辦理新臺幣現鈔兌入業務”，2013年4月9日，國家外匯管理局發布通知，放開商業銀行新臺幣兌換業務。兩種貨幣的交易效率提高，兌換成本降低，這將極大推動廈門對臺經濟貿易的發展。

基礎設施優勢。廈門擁有發達的海陸空交通運輸網絡及現代化通訊設施。2012年8月21日，廈金海底光纜的建成，標志著海峽兩岸信息“高速通道”成為現實。位于廈門的象嶼保稅區和海滄保稅港區的建設也日臻完善。象嶼保稅區東臨319國道，西連保稅港區，南接東渡港區，北鄰高崎國際機場，發展轉口貿易有著得天獨厚的區位和港口條件。現已建成的“廈門現代物流園區”將廈門象嶼保稅區、保稅物流園區、航空港物流園區和廈門東渡港作業區合一運作。并且，海滄保稅港區內擁有世界一流的集裝箱深水港口設施和完善的配套條件。這些都為離岸金融市場的建設提供了必要的基礎設施條件和政策條件。

航運硬實力和軟實力。廈門港位列世界20大集裝箱港口行列。臺灣高雄港長期位居世界第三大貨柜裝卸港口，世界20大集裝箱港口之列。隨著兩岸海上直航的開啟，2009～2011年廈門市對臺貨物吞吐量分別為978.39萬噸、1164.99萬噸和1327.76萬噸，連續三年實現增長態勢。[1]2013年上半年就完成對臺貨物835.03萬噸，同比增長32.3%；對臺集裝箱18.68萬標箱，同比增長11.0%。{2}廈門市航運及相關輔助和服務企業已達524家，境外航商駐廈門代表機構38家，經營集裝箱航線的班輪公司56家。全市船舶426艘，總運力達172.55萬載重噸。{3}廈門航運交易所2012年6月2日正式掛牌運作。廈門航交所具備船舶買賣租賃、港口貨物交易、航運人才交流、航運交易中介服務、航運交易信息披露等5大功能，并將與上海航交所合作編制發布兩岸集裝箱運價指數。這將大大增強廈門東南國際航運中心在航運界中的“話語權”。

（二）劣勢分析

缺乏總部級跨國公司，臺資金融機構少。根據2012年《福布斯》世界2000強企業總部在中國內地的分布狀況，廈門僅占2家。缺乏大型企業特別是總部級跨國公司的推動，離岸市場難成規模。目前進駐大陸的臺資金融機構主要集中在上海、昆山、深圳、北京等地，僅有富邦財產保險公司、君龍人壽保險公司、富邦金控銀行三家具有臺資背景的金融機構落戶廈門，較為單向、間接、低層次的閩臺金融交流導致了與之相關的金融配套服務嚴重滯后，不利于離岸金融市場的建設。

缺乏高級金融管理人才。目前，廈門高級金融管理人才和有著國際金融業務經驗的人才仍相當缺乏。盡管近年來廈門市政府出臺了一系列引進高層次人才的政策，但相比高校、研究所密集的北京上海等地，廈門的高素質人才在質量和數量上還是存在一定劣勢。

（三）外部機會

兩岸合作日趨密切。近年來，隨著經濟關系的日趨密切，兩岸進行了多層次的交流與合作。自兩岸“大三通”以來，極大地促進了閩臺客貨往來。2009年4月的《海峽兩岸金融合作協議》，開啟了兩岸金融監管和貨幣管理合作的大門。2010年6月29日簽訂的《海峽兩岸經濟合作框架協議》更是進一步推動了兩岸金融合作的深度和廣度。2012年，廈門市作為全國唯一深化兩岸交流合作綜合改革試點城市，對臺跨境資金流入106.7億美元，同比增長78.4%；占整體跨境資金流入的19.6%，同比增加7.7個百分點。{4}

政府的進一步扶持。早在2002年，廈門就取消了對外資銀行全面外匯業務限制。2011年，國家發改委印發了《廈門市深化兩岸交流合作綜合配套改革試驗總體方案的通知》，支持廈門加快東南國際航運中心建設，大力發展航運金融、保險、租賃、航運代理、海運結算等多種服務功能于一體的航運物流服務體系；支持設立廈門航運交易所；積極研究對注冊在廈門的保險企業為注冊在廈門保稅港區內的企業提供國際航運保險業務取得的收入，免征營業稅等相關優惠政策；允許大型船舶制造企業在廈門參與組建金融租賃公司；探索符合條件的航運企業在廈門設立專業性航運保險機構。2011年4月11日，廈門市兩岸區域性金融中心建設指揮部正式掛牌，標志著廈門市構建兩岸區域性金融中心建設正式啟動。

離岸業務量增長勢頭良好。2011年，廈門轄區內各分行向總行介紹客戶而辦理的離岸銀行業務結算量分別較2009、2010年增長173%、59.76%；通過向總行介紹客戶而開設的離岸賬戶較2009、2010年分別增加734戶、214戶；此外，2011年末通過轄內各分行代為向其總行介紹客戶而辦理的離岸賬戶存款余額同比增長107.16%，貸款余額同比增長375.9%。[2]

（四）外部威脅

周邊離岸金融中心競爭激烈。我國已有上海，深圳，天津，海南四個離岸銀行業務試點省市，而東亞、東南亞地區也是離岸金融中心的密集區。世界上較成功的幾個離岸金融市場在離岸業務方面各有特色，廈門離岸金融中心，如果沒有形成特有的市場定位或是業務與其他離岸中心重疊，將會失去競爭優勢。

三、發展定位

廈門市應積極推動象嶼保稅區以及海滄保稅港區發展成為以航運金融為特色業務的區域性離岸金融中心。

保稅區和保稅港區內的企業均有非居民的大部分屬性，并且其“境內關外”的運作模式與離岸金融業務“兩頭在外”的特點相契合，是我國對外開放程度最高、運作機制最便捷、政策最優惠的經濟區域之一。廈門海滄保稅港區與臺灣高雄自由貿易區已經簽訂了合作協議，兩港可以在此基礎之上，深化兩岸人才、技術、信息、航運等方面交流合作；象嶼保稅區目前已建成廈門現代物流園區，保稅物流業務量連續兩年居全國之首。廈門在保稅區和保稅港區發展離岸金融業務，不僅緊鄰業務市場，也完善了區內的服務功能，為園區內企業提供了“一站式”的金融服務。

（一）模型

廈門市應規劃內外分離型的離岸金融市場。目前，我國尚處于外匯管制和資本項下未完全開放階段，1999年我國離岸銀行業務停辦的經歷以及1997年東南亞金融危機泰國曼谷離岸金融中心的慘痛教訓給我國敲響了警鐘，在岸與離岸賬戶完全分離這一模式對于防范資金大規模出入沖擊國內金融穩定有著重要意義。

（二）業務規劃

廈門市應以航運金融業為突破口，側重發展船舶租賃、航運保險、銀團貸款、航運業國際結算業務，建設成為服務兩岸的區域性離岸金融中心。

金融租賃業務。金融租賃在國際航運領域已經成為僅次于銀行貸款的第二大船舶融資方式。廈門市發展金融租賃業有助于平滑兩岸航運業的起伏、合理配置船舶運力，為兩岸航運業的穩健發展提供金融支持。并且在離岸區設立金融租賃公司，不僅可以享受到離岸區的稅收優惠，還能在保稅港區近距離為航運企業提供全面的船舶租賃服務，完善保稅港區業務功能。

離岸保險業務。廈門市應以航運原保險及再保險為主營業務，積極承接兩岸航運業的承保及再保險需求。目前，兩岸海上聯合搜救機制建立，廈門港和高雄港兩港之間業已正式簽訂合作協議，兩岸互設金融機構的協議也已達成，這意味著兩岸在航運保險保函互認、海上救援、損失勘察、完善理賠網絡等方面具備初步條件。通過與臺灣保險機構的合作，分別互設分支機構，或發展代理行，兩岸共同成立專業的船舶保險公估公司，并互設公估機構，負責兩岸往來船舶保險事故的勘察、公估工作，逐步建立覆蓋臺灣海峽的兩岸航運保險理賠網絡。因此廈門市開辦離岸保險業務，將使兩岸航運企業直接受益。另外，為發展航運保險，“離岸區”應積極引入專業再保險公司，提供航運保險的再保險配套服務，增強我國再保險業務份額，服務兩岸原保險機構，助力兩岸航運業長遠發展。

離岸銀行業務。除了傳統的離岸存貸業務之外，應積極引導離岸銀行發展離岸國際結算、銀團貸款這兩大業務。國際結算業務是我國離岸銀行業務試點中業務量最大的業務。廈門國際物流園區涉及加工、倉儲、轉口貿易、海陸運輸，物料流動性高，資金結算頻繁，巨大的資金流動，將為離岸銀行提供充足的流動性。同時，廈門市也應利用福建僑鄉的聲譽，吸引東南亞僑資企業，特別是臺資企業在大陸設立區域總部或財務中心，推動跨國企業在廈結算。除此之外，航運金融的發展也將為離岸國際銀團貸款業務提供廣大的市場。船舶制造業是資金密集型行業，大型船舶的造價高昂，通常達數千萬甚至上億美元，銀團貸款已成為國際上船舶融資的首要渠道。中、臺資銀行間的相互合作，不僅能降低客戶信息的搜集成本，也有助于提高貸款的質量。

（三）貨幣選擇

廈門市離岸金融市場的貨幣應以自由兌換貨幣為主，即以日元、美元為主，新臺幣為輔。臺灣地區的主要貿易伙伴為：中國大陸、日本、美國、中國香港。{5}且臺灣地區的進出口貿易主要使用第三方貨幣（日元、美元）結算，因此日元、美元的供給與需求將較為活躍。新臺幣作為臺灣地區的主要使用幣種，為滿足臺商的需求，也應進一步將新臺幣納入業務幣種。

表1 2012年中國臺灣省對主要貿易伙伴進口額

金額單位：百萬美元

表2 2012年中國臺灣省對主要貿易伙伴出口額

金額單位：百萬美元

數據來源：國別數據網，中華人民共和國商務部

四、發展建議

加快引進航運金融專業人才。一是兩岸開展職業資格互認，對從境外引進的高端金融人才，在戶籍管理、住房補貼等方面給予優惠。二是舉辦兩岸航運金融合作研討會，構建兩岸信息交流共享平臺。三是依托廈門高等教育資源，派遣專家前往成熟的離岸金融中心學習考察，加快航運金融人才高地的建設。

加大航運金融的創新力度。應積極借助廈門航運交易所，參與兩岸航運金融產品定價，提供更多的航運投資和避險工具，同時開展形式多樣的企業船舶抵押貸款、企業船舶按揭貸款、個人船舶抵押貸款等，加強船舶融資租賃業務的開發。

進一步拓展離岸業務主體。以優惠政策吸引大型臺資企業入駐離岸區，形成以航運金融、航運保險等高端航運服務業為龍頭，企業成群、產業成鏈、要素成市的集聚功能，為注冊在海外的單船公司、航運企業提供優質的離岸金融服務。[3]同時加強兩岸監管信息交流，對于已在大陸、中國臺北地區、香港澳門特別行政區從事離岸金融業務的銀行、金融租賃公司和保險公司，符合相關條件的可以簡化審批手續。

出臺航運金融相關扶持政策。一是借鑒國際離岸金融中心的稅收經驗，對所在離岸區注冊的離岸機構實行稅收優惠待遇，降低離岸金融業務的成本。[4]二是在產品審批、人才培養、法律環境建設等方面進一步加大對海事擔保、保賠保險等新業務的扶持力度，促進航運保險的產業升級。三是規范引導融資租賃業，應出臺相應的 《船舶融資租賃法》，放寬融資租賃機構投融資渠道，給其發展營造一個良好的宏觀環境，增強廈門在航運金融領域的競爭力。

注釋

①數據來源：2012廈門經濟特區年鑒。

{2}數據來源：廈門港口管理局.廈門港貨物吞吐量增幅居全國前列.2013.07.15。

{3}數據來源：2012年廈門港口工作報告。

{4}數據來源：新華網.臺灣成廈門跨境資金流入第二來源地.2013-03-05。

{5}數據來源：國別數據網，中華人民共和國商務部。

參考文獻

[1]黃曉軍，蘇偉燦.《發展航運保險在廈門東南國際航運中心建設中重要性探討》[J].商場現代化，2012，（16）：93-95.

[2]國家外匯管理局廈門市分局.《廈門建設對臺離岸金融市場之可行性及安排》[J].福建金融，2012，（9）：16-20.

[3]東北財經大學工商管理學院.以現代航運服務業助推海洋強國建設[N].經濟日報，2013-04-23（14）.

[4]馬晨明.航運產業市場規模巨大，航運保險迎來難得發展契機[N].金融時報，2010-8-21（3）.

作者簡介：周鑫（1991-），男，浙江平陽人，福州大學管理學院本科在讀，研究方向：國際金融；楊秋媛（1991-），女，福建泉州人，福州大學管理學院本科在讀，研究方向：國際金融；蔡舒嫻（1992-），女，福建泉州人，福州大學管理學院本科在讀，研究方向：國際金融；李哲偉（1991-），男，福建泉州人，福州大學管理學院本科在讀，研究方向：國際金融。