探究基于利率市場(chǎng)化的上市商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘要】隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，利率已經(jīng)成為影響商業(yè)銀行運(yùn)行的重要因素，尤其是對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)管理的影響更為突出，利率市場(chǎng)的波動(dòng)已經(jīng)直接影響了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等等層面，因此在實(shí)際的操作中利率市場(chǎng)化已經(jīng)改變了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)要素，因此必須在利率市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理措施的調(diào)控，適應(yīng)市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行的要求，從而降低風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)與影響深度。

【關(guān)鍵詞】利率市場(chǎng)化 利率波動(dòng) 風(fēng)險(xiǎn)增加 轉(zhuǎn)型升級(jí)

一、利率市場(chǎng)化所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)要素改變

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的增加

基于利率市場(chǎng)化的研究中表明，利率市場(chǎng)化以后如果利率上升，則會(huì)直接推動(dòng)商業(yè)銀行不良貸款的增加，利率和不良貸款直接是一種正比關(guān)系。其中誘發(fā)這一情況的因素有中小企業(yè)的貸款增加，在數(shù)量上的增加也增加了信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦利率發(fā)生改變，中小企業(yè)貸款的單筆金額小，就會(huì)導(dǎo)致利率成本增加，從而增加了信用風(fēng)險(xiǎn)；再有就是利率上升會(huì)導(dǎo)致經(jīng)營困難的客戶的處境更加困難而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)上升；最后是逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的影響也會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。

（二）資金配置失衡

資金投資的導(dǎo)向引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，又發(fā)行業(yè)的非正常競(jìng)爭(zhēng)。商業(yè)銀行的資金資源會(huì)因?yàn)槔适袌?chǎng)的波動(dòng)而導(dǎo)致存貸比例失衡，導(dǎo)致劉東西方風(fēng)險(xiǎn)上升，同時(shí)利率市場(chǎng)化將導(dǎo)致資金趨利性，從而增加了資金聚集的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）盈利性風(fēng)險(xiǎn)增加

利差是商業(yè)銀行獲取利潤的基本方式，通常利率管制是保證商業(yè)銀行在存貸之間獲得利潤的保障措施，也是獲得高利潤評(píng)估的根本原因。商業(yè)銀行在利差的幫助下進(jìn)入一種盈利模式，保持利息收入在一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的局面下。在利率市場(chǎng)化后，保護(hù)性政策已經(jīng)不能幫助商業(yè)銀行獲得持續(xù)的利潤，此時(shí)商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)型改變其盈利模式，從而使之保護(hù)穩(wěn)定的收益。但是在利率市場(chǎng)化后，短期內(nèi)利差會(huì)變窄，因此利潤下降時(shí)必然趨勢(shì)，此時(shí)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)型中遇到的是同質(zhì)化問題，這無疑會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的集中與擴(kuò)大。如果利差問題導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)變大，則最終會(huì)影響商業(yè)銀行的定價(jià)能力，經(jīng)營不善的就會(huì)直接導(dǎo)致倒閉。

（四）經(jīng)營行為不規(guī)范

從長期的經(jīng)營發(fā)展來看，利率市場(chǎng)化的目標(biāo)就是利用市場(chǎng)來規(guī)范商業(yè)銀行乃至金融市場(chǎng)的秩序。在研究中發(fā)現(xiàn)，不規(guī)范的操作集中在存款和中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，如不規(guī)范的攬存，導(dǎo)致了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，因此存款利率的上升是必然趨勢(shì)，此時(shí)也增加了銀行的競(jìng)爭(zhēng)，當(dāng)然正常的競(jìng)爭(zhēng)是可以促進(jìn)市場(chǎng)發(fā)展的，但是不規(guī)范則會(huì)影響正常的金融秩序而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。再如中間業(yè)務(wù)的不規(guī)范，利率市場(chǎng)化以后，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展就會(huì)進(jìn)入到多元化階段，同時(shí)多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也就會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)的因素。中間業(yè)務(wù)收入會(huì)因?yàn)槎嘣黾樱遣灰?guī)范的操作與拓展中間業(yè)務(wù)則會(huì)導(dǎo)致客戶對(duì)銀行的誤解或者非議，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。

二、基于利率市場(chǎng)化的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理措施分析

（一）整體業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

在銀行的經(jīng)營與發(fā)展中，對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行轉(zhuǎn)型與優(yōu)化，業(yè)務(wù)模式應(yīng)放棄傳統(tǒng)的存貸模式，而應(yīng)提供綜合性的金融服務(wù)。一方面實(shí)現(xiàn)客戶的精細(xì)化管理；一方面則應(yīng)改善業(yè)務(wù)流程，提供更加方便與快捷的綜合性服務(wù)；最后是整合資源，對(duì)流程進(jìn)行改造與優(yōu)化，從而提高工作效率。另外，還應(yīng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展，開發(fā)多種服務(wù)商品為客戶服務(wù)。改變?cè)械姆謽I(yè)經(jīng)營為主的局面，當(dāng)然銀行不能直接投資保險(xiǎn)和金融等，但是可以利用金融產(chǎn)品來滿足不同業(yè)務(wù)需求，來提升產(chǎn)品的價(jià)值。

（二）改變定價(jià)策略適應(yīng)利率波動(dòng)

利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中必須要求商業(yè)銀行改變定價(jià)策略，未來的銀行競(jìng)爭(zhēng)不再是單純的利差競(jìng)爭(zhēng)，而應(yīng)是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)和負(fù)債的雙向浮動(dòng)模式。所以銀行應(yīng)從資產(chǎn)負(fù)債的管理入手，以此確定定價(jià)策略并實(shí)施。銀行的發(fā)展應(yīng)做到內(nèi)部的轉(zhuǎn)移定價(jià)和對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)。這有這樣才能在利率波動(dòng)的市場(chǎng)中把握定價(jià)所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。

（三）增加主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力

利率市場(chǎng)化的過程中，已經(jīng)將銀行推入到被動(dòng)調(diào)整的模式中，眾多銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)已經(jīng)發(fā)生改變，多數(shù)投資證券已經(jīng)進(jìn)入到銀行資產(chǎn)中，如資產(chǎn)支持證券、房屋抵押等。而隨之而來的衍生產(chǎn)品如，CDO、CDS等也在其中。銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)從利率風(fēng)險(xiǎn)拓展到匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，而與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)形式應(yīng)的資產(chǎn)管理模式也將成為銀行未來的選擇。必須增加資產(chǎn)種類、衍生產(chǎn)品等，這些不僅僅是資產(chǎn)的運(yùn)用手段，也是一種新的投資工具，所以增加衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)是適應(yīng)利率市場(chǎng)化的措施。

（四）全面開展產(chǎn)品創(chuàng)新

利率市場(chǎng)化的推行，存貸之間的利率空間變小，銀行必須進(jìn)行轉(zhuǎn)型與新產(chǎn)品的開發(fā)，此時(shí)金融產(chǎn)品必須進(jìn)行創(chuàng)新。銀行發(fā)展必須遵循創(chuàng)新的基本原則，一方面進(jìn)行產(chǎn)品的綜合化改善，為客戶提供更加全面而適應(yīng)其發(fā)展的金融方案，由此保證客戶與銀行的雙贏；其次金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)必須調(diào)整，客戶需求差異化在市場(chǎng)多元化的推動(dòng)下十分明顯，因此應(yīng)利用單元化的設(shè)計(jì)來方便客戶進(jìn)行組合，從而形成個(gè)性化產(chǎn)品，為客戶提供服務(wù)；最后是實(shí)現(xiàn)利潤的非利息化，進(jìn)一步消除利差變窄的影響，而創(chuàng)新的產(chǎn)品應(yīng)改變傳統(tǒng)的獲利方式，促進(jìn)非利息產(chǎn)品的開發(fā)，從而保證銀行利潤穩(wěn)定，降低利率市場(chǎng)化的負(fù)面影響。

（五）建立存款保險(xiǎn)制度

利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵點(diǎn)就是銀行系統(tǒng)必須完善和建立一個(gè)市場(chǎng)退出機(jī)制。積極的建立存款保險(xiǎn)制度就是一個(gè)總要的措施，按照國際慣例，商業(yè)銀行行業(yè)應(yīng)盡快的完善存款保險(xiǎn)制度和法規(guī)，以此適應(yīng)我國現(xiàn)有的金融市場(chǎng)的發(fā)展的需求，存款保險(xiǎn)制度可以參考西方國家的思路，突出相關(guān)制度與規(guī)范，以此降低商業(yè)銀行的資產(chǎn)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)。

三、結(jié)束語

利率市場(chǎng)化是一項(xiàng)龐大而復(fù)雜的系統(tǒng)工程，在實(shí)施中其自身也在不斷的完善中，而其影響的主要是銀行業(yè)的獲利模式，因此從某個(gè)方面開利率市場(chǎng)化促進(jìn)了商業(yè)銀行的經(jīng)營轉(zhuǎn)型。因此商業(yè)銀行必須從自身出發(fā)，轉(zhuǎn)變獲利模式，利用產(chǎn)品和服務(wù)的升級(jí)與轉(zhuǎn)型來適應(yīng)利率的波動(dòng)，針對(duì)利率波動(dòng)而造成的種種風(fēng)險(xiǎn)要素的改變，進(jìn)行全面的改革，利用制度、規(guī)范、產(chǎn)品、升級(jí)等措施，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的整體效果，從而降低其資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這才是基于利率市場(chǎng)化的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的根本動(dòng)力與目標(biāo)。

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