淺析利率市場化對商業銀行的沖擊及對策

【摘要】商業銀行作為我國金融體系的重要組成部分，利率市場化改革對其未來的經營管理帶來了新的機遇與挑戰。本文重點分析了利率市場化改革對我國商業銀行帶來的沖擊，并結合我國商業銀行的實際情況提出了相應的應對策略。

【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 沖擊 對策

利率市場化改革是我國金融體制改革的重大舉措，是社會主義市場經濟發展的必由之路，對于我國金融機構的可持續發展具有重要意義。商業銀行作為我國金融體系的重要組成部分，利率市場化改革對其經營管理帶來了新的機遇與挑戰。各大銀行在把握機遇的同時，也要積極關注潛在的風險，深化改革，與時俱進，在競爭中求生存，在生存中求發展。

加快推進率市場化的根本目的并不是為了削弱商業銀行的盈利能力，而是為了促進商業銀行的轉型升級，構建全面而完善的金融體系。首先，利率市場化的推進，擴大了商業銀行的經營自主權，推動商業銀行的經營模式從傳統的粗放型向集約型轉變。其次，利率市場化為商業銀行的金融創新創造了條件，從而不斷滿足商業銀行搶占市場、爭奪客戶的需求。最后，利率市場化有利于商業銀行調整業務結構，改變原有相對單一的業務結構，實現業務結構多元化。

一、利率市場化對商業銀行帶來的沖擊

（一）利率風險加大，風險管理能力面臨考驗

對于商業銀行而言，其資產和負債的期限不匹配便會引致利率風險，而風險的大小是由不匹配程度所決定的。由于我國商業銀行基本都執行“短存長貸”，銀行資產期限和負債期限的不匹配是客觀存在的。一旦利率完全市場化，利率將遵循市場規律進行調整，更多地受市場供求的影響。在多種因素的作用下，利率水平的變動將更加頻繁且難以預測，識別和控制利率風險的難度大大增加。當利率發生波動，銀行客戶就會根據風險最小化、收益最大化的原則重新安排在銀行的貸款和存款，商業銀行轉而成為利率風險的最終承擔者。因此，在利率市場化進程中，利率風險將逐漸取代信用風險成為影響我國商業銀行的主要風險，如何防范與化解利率風險將嚴峻考驗我國商業銀行的風險管理能力。

（二）利潤空間收窄，同業競爭加劇

利率市場化給商業銀行帶來的沖擊，最突出的是利潤空間變小。在利率市場化過程中，對于以存貸利差作為主要利潤來源的商業銀行而言，存貸利差縮小的趨勢日益明顯：商業銀行為了吸取更多的存款而提高存款利率，必然導致銀行經營成本的提高；同時，銀行通過降低貸款利率的方式來爭奪優質客戶，也將致使銀行貸款收益減少。未來利率完全市場化后，存貸利差將會進一步收窄，對銀行整體經營利潤的影響也會進一步加劇。

利率市場化進程的加快，伴隨而來的將是同業競爭的加劇。隨著市場化程度的不斷提升，由于存款成本的上升，中小銀行的攬儲壓力加大，貸款更加稀缺和昂貴，貸款增長速度放緩并且信貸風險增大；而大型銀行憑借其存款資源豐富的優勢，攬儲壓力相對較小，對貸款規模及信貸風險的影響不大。未來銀行業的格局將會明顯分化，一部分經營管理落后、風險管理能力不強的部分中小銀行或被淘汰出局，而資產負債定價能力較強，經營管理效率較高的銀行將脫穎而出。

（三）負債波動加大，考驗銀行資金定價能力

負債業務是商業銀行資金的主要來源，保持負債穩定是銀行持續經營和均衡發展的前提。負債的頻繁波動，會引起眾多不良后果：若負債大幅減少，會影響銀行資產業務和中間業務的開展，極端情況下甚至會出現擠兌；若負債大幅增加，而資金運用渠道不暢，將導致商業銀行出現虧損。由于我國商業銀行的特殊性，一旦利率市場化，極易引起負債波動。首先，我國銀行的負債嚴重依賴于存款。隨著利率市場化的推進，在資金運用渠道不斷拓展，資金逐利性不斷增強的情況下，存款占比過高極易導致負債的劇烈波動。其次，銀行的負債總額中，儲蓄存款和理財存款占了很大比重。利率市場化以后，伴隨著銀行競爭的加劇，攬儲大戰一觸即發。若利率過低，這部分存款將會大量流失；若利率過高，則負債成本增加，又將進一步擠占銀行的利潤空間。因此，在利率市場化過程，又將充分考驗銀行在競爭性市場中的資金定價能力。

二、商業銀行應對利率市場化的策略

（一）建立科學的產品定價機制

由于我國商業銀行長期處于利率管制狀態，一旦利率完全市場化，現有的產品定價機制已然很難適應市場的需求，銀行面臨的利率風險將日趨嚴峻。因此，我國商業銀行必須建立科學的產品定價機制，并不斷完善現有的風險管理機制。

科學的產品定價機制可以在實現成本核算和風險控制的同時，保持較高效率，并促進業務的迅速調整與順利實施。具體而言：1、根據不同客戶和產品對成本核算體系進行分類，分別計量各自的風險、成本及貢獻度，進而為科學的產品定價提供標準和依據。2、建立信貸風險評級系統，通過科學的計量模型評估客戶的違約概率和違約損失率，從而有效度量信貸風險。3、構建產品定價的分級決策機制，各分行在總行提供的內部參考報價基礎上，綜合考慮風險補償、業務種類、期限、成本等因素，對產品價格進行一定程度的調整。

（二）推進金融創新，轉變發展方式

金融創新的缺失，使得我國商業銀行產品同質化嚴重，利潤嚴重依賴于存貸利差，導致我國商業銀行競爭力薄弱，經營效率低下。在利率市場化進程中，我國商業必須通過金融創新，轉變發展方式，在增強競爭力的同時，培育新的利潤增長點。一是創新業務種類、拓寬經營領域。我國商業銀行應當把握利率市場化的機遇，開發與我國資本市場相適應的利率期貨、期權、互換等新型金融衍生產品，重點發展投資理財、資產管理、國際結算等高附加值業務，在規避利率風險的同時，獲取額外收益。二是轉變發展方式。商業銀行要將傳統的粗放型發展方式轉變為集約型發展方式，即通過精細化的資本管理，大力發展低成本、高收益和低風險的業務，不斷提高中間業務、零售業務、小微業務的利潤貢獻度。

（三）加強金融監管，建立存款保險制度

金融創新和金融監管是一個動態的發展過程，商業銀行金融創新步伐的加快會導致原有的監管措施失效，進而帶來新的風險。因此，以中國人民銀行和銀監會為代表的金融監管部門要不斷完善風險預警機制，通過現場檢查和非現場檢查等手段對商業銀行的風險狀況進行動態監測和早期預警。此外，我國應當適時推出存款保險制度。在歐美發達國家，存款保險制度是利率市場化的有效補充，是指各商業銀行通過向保險機構上繳保險費的形式建立存款保險準備金，當銀行面臨破產倒閉或遭遇金融危機時，存款保險機構向其提供經濟援助或直接向存款人支付存款的制度。通過設立功能完善、權責統一、運作高效的存款保險機構，有助于增強商業銀行及存款人的風險意識，革新傳統觀念，進而達到保護存款人利益、維護銀行信用、穩定金融秩序的最終目的。

參考文獻

[1]蔡逸仙.利率市場化對商業銀行的影響及對策[J].經濟問題探索，2013（3）.

[2]卓峻.利率市場化對商業銀行的影響[J].特區經濟，2013（3）.

作者簡介：沈宏（1987-），男，漢族，浙江湖州人，浙江財經學院金融學碩士研究生，研究方向：商業銀行管理，現任職于平安銀行寧波分行。