試論中國商業銀行跨境發展

【摘要】隨著國民經濟的高速發展，中國已崛起成為世界第二大經濟體，近年來，中國商業銀行的國際競爭力有很大提高，跨境發展有了明顯進步，老百姓的財富不斷增長，使得人們更傾向于選擇大型銀行和國際化程度比較高的銀行來獲得服務。與此同時，企業經營規模擴大，他們在國際范圍內從事經營活動時，希望為其提供服務的商業銀行擁有一定的國際經營網絡，在這種情況下，中國商業銀行的跨境發展也呼之欲出。

【關鍵詞】銀行 競爭力 跨境發展

一、發達國家商業銀行的跨境發展

20世紀初期，英、法、德等國的銀行機構遍布世界各地，其經營活動與這些國家在海外的殖民擴張、殖民貿易和資本輸出密切相關。二次大戰后，美國對歐洲和亞洲大規模輸出資本，美國的跨國公司迅速發展，國際生產和國際貿易不斷增加，美元成為國際市場上炙手可熱的硬通貨。美國的商業銀行迅速抓住契機，通過實施跨國經營，為美國的跨國公司和國外客戶及時提供了便捷的銀行服務。到了20世紀90年代，是發達國家跨國公司大發展時期，這些跨國公司常常有大量閑置資金，使跨國公司成為商業銀行重要的目標客戶，跨國公司的發展就成了發達國家商業銀行跨國發展的重要推動力量。20世紀末期，倫敦、紐約、東京、法蘭克福等地的國際金融中心地位得到進一步加強，亞洲的新加坡、香港、孟買成了國際性金融中心的重要成員，發展離岸金融則成為商業銀行實施國際化經營的另一重要舉措。另外，許多商業銀行跨國發展是為了阻止其他競爭對手利用跨國經營時機搶奪原先屬于自己的市場份額，同時提高其自身競爭能力。

二、中國商業銀行國際化程度的現狀

在經濟國際化與金融全球化不斷深入發展的背景下，世界各國的商業銀行紛紛加快了國際化發展的步伐。以花旗銀行為代表的跨國銀行在全球擁有數十萬家分支機構。通過在全球范圍內提供銀行服務，這些銀行的國際聲譽和地位如日中天；通過提高資本邊際效率，這些銀行的盈利來源顯著增加。截至2008年，中國商業銀行市場競爭程度有較大提高，整體競爭實力明顯增強，但我國商業銀行的業務經營基本局限在中國國內，國際競爭力還比較弱，綜合實力相對不足，國際化、全球化程度明顯落后于西方發達國家。從總體上看，中國商業銀行的海外機構、海外從業人員比較少，地域覆蓋范圍小，海外資產比重低，服務品種單一，基本上服務于海外中資機構和華人華僑以及國內企業的進出口貿易，在國際市場中處于邊緣地位。另外，中國商業銀行在國際業務經營管理的經驗、技術以及人才方面更無優勢可言。尤其經營效率較低是中國商業銀行實施跨國經營的致命弱點。

盡管存在許多不足，但中國商業銀行的國際地位一直處于上升階段，國際競爭力還有很大的提升空間。加入WTO之后，中國的商業銀行在更加寬松的宏觀經濟環境下經營，市場范圍和業務空間急劇擴大，中國金融市場的業務發展自由化、利率市場化和匯率浮動化進程明顯加快，金融工具和業務品種進一步向多元化和高級化方向發展，各種金融創新方式不斷涌現，銀行的自主經營和自我約束能力有一定增強。這些變化都有助于中國商業銀行改變傳統的經營習慣，不斷提高市場競爭能力。

三、中國商業銀行跨境發展的基本戰略和發展模式

現階段，中國商業銀行中能“走出去”的應當是具有規模經濟的大型銀行。這些銀行有能力在深化改革的基礎上，通過優化資產結構和立足國內市場，逐步拓展海外業務，最終建成有較大影響力的世界級大銀行，參與全球競爭。中國商業銀行自來就有跨區域擴張的沖動，但是存、貸、匯三大傳統業務仍是目前中國商業銀行的發展重點，存貸款的利率差依舊是他們的主要收入來源，而最能體現產品和服務差異化的中間業務收入占比較低。在現代金融經濟中，單純地強調存款發展和機構擴張，是不能從根本上確立銀行的競爭優勢。隨著信息技術的發展及其在銀行業務中的廣泛運用，以技術創新和網絡銀行為特點的新戰略，會對中國商業銀行形成有力挑戰。20世紀90年代發生的全球銀行業第五次并購浪潮使國際銀行業的競爭進一步加劇，商業銀行的資產規模和資本規模已經不是衡量一家銀行實力的主要標準，銀行在國際市場上的客戶資源、國際網絡、服務功能及品牌形象等因素對于銀行競爭力的重要性日益突出，實現銀行國際化經營也就成為現代銀行提高競爭力的基本途徑。中國的商業銀行實施業務國際化的同時，更應以管理國際化為重點，提高其整體發展水平并與國際接軌。在業務拓展上，中國商業銀行應逐步發展國際信托、國際租賃、銀團貸款、涉外保險、外匯買賣與國際投資等業務，積極推行差異化競爭戰略，努力將銀行辦成有個性、有特色、有核心競爭力的跨國銀行。中國的商業銀行應根據自身情況制定突出核心競爭力的國際化發展戰略，通過實施流程再造，為客戶提供快捷、便利、高質量的金融產品和服務，發展專業化服務機構，實現從“部門銀行”向“流程銀行”的轉型。

很多跨國大銀行在全球金融市場上幾乎都能全方位地提供業務，而中國商業銀行海外業務發展模式受制于其現有的競爭實力，很難跨境開展全方位的服務，這與我國政府一直干預商業銀行的經營管理有關。對銀行的業務經營行政干預太多，就使銀行難以建立起與現代市場經濟要求相匹配的內部管理結構，就不能對經營者實施有效的激勵和制約，所以我國商業銀行普遍缺少管理創新和市場拓展動力。經過2005年和2006年集中的股份制改造以后，其內部治理結構有了顯著改進，與國際上相對成熟的跨國大銀行之間的差距有所縮小。這就為中國商業銀行根據自身實力選擇海外業務發展模式提供了制度保障。他們可以結合區位擴張和海外分支機構調整，運用兼并或自建方式，嘗試經營面向東道國本地客戶的當地貨幣業務，并進軍當地的投資銀行和保險市場。商業銀行實施跨國發展一般是從境內業務國際化開始，然后到境外設立分支機構并吸收外國員工加入，再直接經營外國客戶在其本國的業務。考慮到從全球來看金融具有區域性、集中性的特點，中國商業銀行在目標市場選擇方面，應首選國際金融中心，如中國香港、紐約、倫敦等。在這些金融發達，資源豐富的市場，國家應允許他們多設立幾家分支機構。因為隨著人民幣國際化進程的不斷加快，人民幣交易產品種類將日益繁多，需要一定數量的中資銀行在境外離岸人民幣中心共同參與推動，爭取掌握人民幣產品的交易定價權，在其他地區，如新興市場國家，考慮到其發展的廣泛性和市場潛力，各商業銀行則可結合自身實際情況及客戶需求，在目標市場和進入形式等方面有不同的選擇。

四、中國商業銀行跨境發展的潛在風險

中國商業銀行全面實施國際化經營，在業務發展和效益提高的同時，也會增加經營風險，特別是會增加銀行對傳統資產負債的管理難度，給金融安全構成了很大威脅。目前在商業銀行全面實施國際化經營的條件下，其分支機構遍布全球各地，現代化的通訊技術和電子網絡設施又極大地增強了銀行跨境經營的靈活性，增加了單個國家對國際銀行的監管難度，從而不得不實行多國聯合監管。

中國經濟的持續蓬勃發展構成了中國商業銀行實施跨國經營的堅強后盾。從2002年開始，中國經濟中的儲蓄一直超過投資，銀行體系中的存款過剩十分明顯。從日本銀行業的跨國經營經驗顯示，本國豐富的資金供應有助于后發國家銀行運用低成本滲透策略進軍海外市場。低利息大規模戰略是日本銀行業國際化的最顯著特征。20世紀70年代，日本國內儲蓄率平均達到20%以上，社會閑散資金通過銀行進入經濟循環系統，為日本銀行業的國際化奠定了堅實的基礎。同樣，中國經濟中的大量儲蓄也為中國商業銀行進軍海外市場提供了規模龐大的資金支持。此外，中國對外經濟交往規模在進入21世紀以后獲得了史無前例的發展。進入2005年以后，中國擁有的外匯儲備更是躍上了1萬億美元的臺階。這些都為中國商業銀行發展海外市場提供了強有力的市場需求支持。

我們看到，為了決勝國際市場，形成強有力的競爭力和影響力，不同的銀行往往選擇不同的發展道路，不管如何選擇，其國際化的進程都不是一帆風順的，跨境發展的道路很難給出唯一正確的標準。因此，必須堅持與中國經濟全球化進程相匹配，基于自身資源、能力、機遇做清晰的戰略思考和選擇，走適合自身特點的科學的國際化道路。

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（編輯：劉影）