中國區(qū)域金融中心體系建設(shè)研究

摘要：影響一個金融中心金融集聚的影響因素包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、對外開放程度、創(chuàng)新投入、人力資本、基礎(chǔ)要素等。我國區(qū)域金融中心金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在空間集聚現(xiàn)象，地區(qū)差異較顯著。一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、對外開放程度、基礎(chǔ)要素水平、創(chuàng)新投入水平、人力資本對該區(qū)域金融中心的金融集聚促進(jìn)作用顯著。本文在分析金融集聚影響因素的基礎(chǔ)上，提出了如何構(gòu)建區(qū)域金融中心體系，更好地推進(jìn)中國金融中心建設(shè)。

關(guān)鍵詞：區(qū)域金融中心；金融集聚；影響因素

金融中心作為區(qū)域金融的增長極，在資金、人才、信息和技術(shù)等許多方面產(chǎn)生的擴(kuò)散效應(yīng)和集聚作用可促進(jìn)本地區(qū)和周邊地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。隨著金融核心地位的不斷提升，我國各級政府對金融中心的關(guān)注也日益增強(qiáng)，區(qū)域金融中心金融集聚的影響因素研究以及如何構(gòu)建我國區(qū)域金融中心體系等相關(guān)問題的研究顯得十分重要。

近年來我國許多城市提出建設(shè)國際金融中心或區(qū)域金融中心，這些城市作為區(qū)域金融中心正在崛起。這些城市的經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、金融發(fā)展水平較高，綜合競爭力排名相對靠前。例如，華東地區(qū)包括上海、南京、無錫、杭州、寧波、濟(jì)南、青島、福州、廈門等城市，華北地區(qū)包括北京、天津，華南地區(qū)包括深圳、廣州，華中地區(qū)包括武漢、鄭州，東北地區(qū)包括沈陽、大連，西部地區(qū)包括成都、重慶、西安等。

一、金融集聚的影響因素

金融中心是指金融機(jī)構(gòu)聚集，金融市場發(fā)達(dá)，金融服務(wù)全面高效，金融信息傳遞通暢、靈敏，資金往來自由的資金集散地。金融中心匯集眾多的金融企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，聚集大量的資金，具有一定的資金輻射和資金吸引的功能，因而成為資金融通中心和資金集散地[1]。金融中心通常以某一個經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市作為依托。影響一個金融中心集聚金融企業(yè)和機(jī)構(gòu)的因素包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、對外開放程度、創(chuàng)新投入、人力資本、基礎(chǔ)要素等。

第一，一個地區(qū)的金融集聚程度與該地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在正相關(guān)性。通過分析英美國家的金融中心的發(fā)展歷史可知，金融中心通常首先都是經(jīng)濟(jì)中心，金融中心發(fā)源地的經(jīng)濟(jì)與金融實(shí)力的增長，是金融中心形成和發(fā)展的重要保障。金融業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況對金融業(yè)的發(fā)展具有重要影響，同時金融業(yè)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，彼此互為關(guān)聯(lián)。經(jīng)濟(jì)處于繁榮階段時，企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，社會對資本的需求量大，金融業(yè)運(yùn)營狀態(tài)良好；而經(jīng)濟(jì)處于蕭條階段時，企業(yè)投資的成功率低，金融風(fēng)險加劇，不利于金融業(yè)的發(fā)展。因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融發(fā)展的基礎(chǔ)和強(qiáng)大動力，金融產(chǎn)業(yè)集聚需要經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)作為發(fā)展依托。

第二，一個地區(qū)的金融集聚程度與該區(qū)域的對外開放程度存在正相關(guān)性。外貿(mào)依存度、外資依存度分別為進(jìn)出口總額和實(shí)際利用外資額與地區(qū)GDP的比值，可反映一個地區(qū)經(jīng)濟(jì)的對外開放程度。進(jìn)出口總額和實(shí)際利用外資額越高，對外開放程度越高，其所需配套的金融服務(wù)水平也越高。一個城市的國際化水平越高，對外開放程度越高，越有利于其形成信息腹地，使得信息能以更低的成本被獲得和驗(yàn)證。一個國際化城市能夠提供更為完善的運(yùn)輸和通訊基礎(chǔ)設(shè)施，提供更為高品質(zhì)的法律、會計和金融方面的專業(yè)服務(wù)，提供更為豐富的社會和文化設(shè)施以及良好的法律制度。跨國公司總部作為金融業(yè)的微觀行為主體，不僅趨向于在更加開放的全球城市選址，而且傾向于選擇在各方面具有競爭力的區(qū)位。金融機(jī)構(gòu)為提供更好的服務(wù)，往往集聚在其主要客戶的總公司附近，跨國公司總部和高端金融服務(wù)總是密不可分地集中在相同的區(qū)域[2，3]。

第三，金融的發(fā)展離不開基礎(chǔ)要素的支撐。金融的發(fā)展離不開交通運(yùn)輸、郵電、科技等基礎(chǔ)要素的支持[4]。金融中心的貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)水平較高，因此該地區(qū)擁有完善的交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)，有巨大的貨物和旅客吞吐量。金融對電信服務(wù)的高度依賴性使得金融中心的網(wǎng)絡(luò)銀行、電話銀行、證券網(wǎng)上交易的發(fā)展十分迅速。科技的發(fā)展將提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本，使得資金的結(jié)算更加迅速便捷，客觀上促進(jìn)金融中心的形成和發(fā)展。

第四，創(chuàng)新投入的水平是影響金融集聚的重要因素。創(chuàng)新是金融集聚可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動力，因此創(chuàng)新投入的水平對金融集聚有顯著的促進(jìn)作用，且隨著區(qū)域創(chuàng)新投入水平的不斷提高，其促進(jìn)作用將逐漸增強(qiáng)。金融業(yè)是屬于知識密集型行業(yè)，集聚所形成的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新環(huán)境有利于提高集聚所帶來的效益。金融集聚形成一種創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)，通過集群企業(yè)之間的相互聯(lián)系、各種正式與非正式的交流溝通，能激發(fā)新思想、新方法的應(yīng)用，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合，使新產(chǎn)業(yè)和新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)[5]。當(dāng)金融集聚發(fā)展到一定程度，新知識的獲取和創(chuàng)新成為影響其進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵要素。

第五，人力資本促進(jìn)金融集聚。人力資本是影響金融集聚的重要因素，是金融中心建設(shè)的核心資源。對金融服務(wù)業(yè)而言，人力資本是其核心生產(chǎn)要素，高級人才作為一種戰(zhàn)略資源不能被諸如制造業(yè)生產(chǎn)中所需要的常規(guī)資源代替。高水平人力資本是提高現(xiàn)代金融競爭力的基本要素。人力資本作為一種無形資產(chǎn)創(chuàng)造了金融產(chǎn)品，促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。人力資本水平越高，金融產(chǎn)品的供給和創(chuàng)新能力越強(qiáng)，金融集聚程度越高。高級金融人才的集聚是吸引金融機(jī)構(gòu)集聚的重要原因，是區(qū)域金融市場繁榮、金融產(chǎn)品創(chuàng)新活躍的根本保障。同時金融機(jī)構(gòu)所在地不僅需要高級金融人才，還需要其他各類專業(yè)技術(shù)人才，如市場營銷人才、財會人才、法律人才、計算機(jī)管理與技術(shù)人員等[6]。

二、對我國區(qū)域金融中心體系建設(shè)的建議

我國區(qū)域金融中心金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在空間集聚現(xiàn)象，地區(qū)差異比較顯著。各個區(qū)域金融之間存在正的空間溢出效應(yīng)，使得與本地相鄰區(qū)域的金融業(yè)發(fā)展能夠促進(jìn)本地區(qū)金融業(yè)的提高[7]。為了促進(jìn)金融中心的建設(shè)，就必須了解金融集聚的影響因素。一個地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、對外開放程度、基礎(chǔ)要素水平、創(chuàng)新投入水平、人力資本對該區(qū)域金融中心的金融集聚促進(jìn)作用顯著。經(jīng)過分析，對我國多層次區(qū)域金融中心體系建設(shè)提出如下政策建議：

第一，建設(shè)服務(wù)全國經(jīng)濟(jì)、配置國際國內(nèi)資源的多層次金融中心體系。不同城市建立金融中心應(yīng)符合自身特點(diǎn)，與自身經(jīng)濟(jì)環(huán)境和周邊地區(qū)產(chǎn)業(yè)特征相一致。不同層次的金融中心應(yīng)分工協(xié)作，組成網(wǎng)絡(luò)將全國離散式的金融市場聯(lián)系起來，促進(jìn)金融資源區(qū)域間的自由流動，加強(qiáng)相鄰區(qū)域間的金融合作。打造多層級金融中心體系有利于促進(jìn)我國金融產(chǎn)業(yè)在全國范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置，促進(jìn)金融市場一體化。

第二，發(fā)揮香港國際金融中心的引領(lǐng)和帶動作用。中國香港各項(xiàng)指標(biāo)競爭力都較強(qiáng)，尤其在市場監(jiān)管方面有著明顯優(yōu)勢。香港已經(jīng)與倫敦、紐約并駕齊驅(qū)，成為全球處于領(lǐng)導(dǎo)地位的金融中心。倫敦金融城Z/Yen集團(tuán)發(fā)布的13期全球金融中心排名報告顯示，中國香港作為亞洲金融中心的樞紐一直排在前幾位，除了在第4、5期被新加坡超過成為第4名之外，其余各期都是第3名。

第三，發(fā)揮北京、上海、深圳等國際金融中心優(yōu)勢和影響力。從近期全球金融中心指數(shù)排名報告可以看出，中國金融中心已經(jīng)開始在全球金融市場上顯現(xiàn)出更加重要的作用。北京、上海、深圳的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展走在全國前列的城市，作為國際金融中心的金融集聚程度顯著高于其他區(qū)域金融中心。北京的周邊擁有天津、大連、沈陽等區(qū)域金融中心，具有集聚金融機(jī)構(gòu)、金融管理機(jī)構(gòu)總部的優(yōu)勢；上海的周邊擁有杭州、無錫、寧波等區(qū)域金融中心，腹地內(nèi)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)為其建設(shè)國際金融中心提供了強(qiáng)有力的支撐；深圳毗鄰香港，擁有得天獨(dú)厚的區(qū)位優(yōu)勢。

第四，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，擴(kuò)大對外開放。良好的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境是金融中心形成的基本保證，經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展能夠促進(jìn)金融集聚。金融中心的建設(shè)應(yīng)以經(jīng)濟(jì)腹地為依托，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融的長遠(yuǎn)發(fā)展。擴(kuò)大對外開放與交流，加強(qiáng)與境外市場合作，逐步放寬政策限制，逐步加大金融市場開放力度，吸引國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。

第五，完善人才培養(yǎng)，加大人才引進(jìn)。政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)重視高層次金融人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，注重對人力資本的投資。加強(qiáng)高層次金融人才的吸引和培養(yǎng)力度，提升金融業(yè)人力資本優(yōu)勢，為金融發(fā)展培養(yǎng)更多有用人才。調(diào)整人才層次的結(jié)構(gòu)不合理現(xiàn)象，大力培養(yǎng)產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的金融高端人才。

第六，重視金融創(chuàng)新，培養(yǎng)金融消費(fèi)理念。增加金融服務(wù)業(yè)的研發(fā)投入，提高金融創(chuàng)新水平，促進(jìn)金融集聚可持續(xù)發(fā)展，提高金融競爭力。在金融創(chuàng)新的同時，重視培育消費(fèi)者的金融消費(fèi)理念。如果金融消費(fèi)者對金融創(chuàng)新產(chǎn)品接受和使用能力的不足，金融創(chuàng)新效果就會受到壓制，效益難以體現(xiàn)。應(yīng)注意借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和慣例，加強(qiáng)對金融消費(fèi)者的各類宣傳，提升公眾對各類金融創(chuàng)新產(chǎn)品的認(rèn)識和使用能力。

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