企業財務管理中的資金監管機制構建

摘要：企業資金在時間維度上先后經歷C-W-G`這三個過程。在資金監管上所面臨的挑戰，便存在于物資采購、產品生產和產品銷售階段。對于承接外包業務的中小企業而言，在資金監管上面臨著兩大挑戰。即因信息不對稱而導致的內部監管缺位，以及因信息不完美而催生的外部監管缺位。因此，在監管機制的構建上就需要圍繞著強化財務人員的崗位素養、完善采購資金的監管機制、優化生產資金的監管機制，以及強化銷售資金的監管機制等四個方面展開。

關鍵詞：中小企業 監管機制 外包業務 資金

眾所周知，目前我國中小企業所面臨的經濟環境仍不容樂觀。在此背景下，企業除了需要在產品技術創新和分銷渠道上下功夫外，還需要通過內控來強化資金的監管機制。根據資本循環公式可知，企業資金在時間維度上先后經歷C-W-G`這三個過程，并扮演著貨幣、生產、商品等三種職能。從中可以發現，在資金監管上所面臨的挑戰，便存在于物資采購、產品生產和產品銷售階段。當然，這里是以生產類企業而言的。

梳理現階段的有關文獻可知，諸多作者在強化資金監管上往往聚焦于優化會計技術上，從而試圖借助工具理性來應對企業資金循環中的各種挑戰。實則不然，在信息不對稱和信息不完美現象普遍存在的情況下，無論會計技術如何優越都無法完全克服上述現象的負面影響。因此，解決這兩個現象便構成了本文立論的出發點。

一、企業資金循環風險分析

同樣，以下仍建立在生產類企業的經營環境中來討論。目前理論層面的問題討論陷入到了一種困境之中，即未能將中小企業的生產特征納入到問題的討論之中。如部分中小企業是以最終商品生產的微觀主體而存在，而部分中小企業則是以承接外包生產任務的微觀主體存在。由此，這兩種類別的中小企業在資金監管機制的構建上便存在著一定的差異。本文則以第二類生產企業為考察對象。

實踐表明，企業資金循環的風險分析可從以下三個環節進行：

（一）采購環節風險

在“核心—外圍”的分工格局下，中小企業在采購環節上面臨著信息不對稱和信息不完美兩個方面造成的風險。

1.信息不對稱。在采購人員所獲得采購信息多于財務人員的情況下，必然使財務人員處于信息弱勢方。這樣一來，將可能激勵采購人員實施機會主義行為。由于這種機會主義行為可以借助會計技術而給予隱藏，從而其所產生的資金風險具有很強的隱蔽性和累積性。

2.信息不完美。在“核心-外圍”分工結構下，中小企業在產能水平的確定上必須與核心企業相匹配。這種匹配性具有很強的波動性，而波動性的傳導路徑表現為：市場需求變動—核心企業產能調整—中小企業產能調整。可見，其中因時滯原因而可能使中小企業的物資采購數量過剩，導致了資金的浪費。

（二）生產環節風險

在各類型企業普遍重視全面質量管理背景下，生產環節成為了資金投入的重要環節，也是資金投入最大的領域。其中，人工成本、物耗成本都成為了資金支出的關鍵方面。這里需要強調，在科學、合理的生產格局下，上述經費支出并不產生資金監管風險，而若因成本控制缺位而導致了額外資金的投入，則構成了資金的循環風險。

不難理解，在中小企業的雇傭關系下，一線員工與企業資方存在著天然的對抗性，這種對抗性的集中表現就在于弱化成本控制。盡管資方具有完善的生產監督制度，但面對團隊作業模式和技術不可分性的狀況，針對生產成本的控制仍處于較為尷尬的困境之中。

（三）銷售環節風險

銷售環節體現為資本循環公式中的W—G`階段，這一階段也被馬克思稱作為“驚險的跳躍”。不難發現，在核心外圍分工結構下，中小企業的產品需要被核心企業所購買，而核心企業對產品的購買數量又因產品質量、最終產品品項數量的影響。另外，即使中小企業的產品被核心企業全部采購，但資金的回籠速度仍具有很強的不確定性。以上兩個方面的因素，就放大了銷售環節中的資金循環風險系數。

二、監管模式定位

根據以上資金循環分析可知，中小企業在資金監管上面臨著兩大挑戰：即因信息不對稱而導致的內部監管缺位，以及因信息不完整而催生的外部監管缺位。特別對于處于外圍結構下的中小企業而言，因其在長期的分工中逐漸因技術鎖定而使得自身難以離開核心企業而生存。因此，這就使外部監管缺位長期得不到改善。以上分析邏輯，便為監管模式定位提出了要求。遵循中小企業三個階段的經營環節，監管模式可定位于以下三個方面。

（一）采購方面的監管定位

上文已經指出，采購部門的員工在物資采購數量和品項上存在著信息優勢。因此，在監管上應著重解決這一問題；面對核心企業的產能調節，中小企業仍需要建立具有權變特質的資金預算調控機制，而這又構成了監管定位的方向之一。

具體而言，第一種監管應屬于資金風險的內部管控，若要降低信息不對稱所帶來的干擾，則需要財務人員與采購人員間形成信息互動，以及借助聲譽約束機制來遏制采購人員的機會主義動機。第二種監管屬于外部管控，因中小企業往往處于弱勢地位，從而可以考慮引入風險基金來進行資金調節。

（二）生產方面的監管定位

針對生產方面的資金監管統屬于企業內部風險管控范疇，因此在企業權威式管理模式下具有很強的可控性。這里主要是解決信息不對稱問題，即在團隊作業模式下財務人員難以評估員工的成本控制努力程度，以及因有機分工所導致的技術不可分性，使得評估員工的成本控制努力程度幾乎不太可能。為此，在監管定位上應從增大員工利益訴求與成本控制之間的關切度上進行思考。

具體來說，在員工績效管理的基礎上，完善以班組為單位的工作績效考核機制；并將對生產資金的支配權有限度地下放到班組，從而在產品質量要求的約束下增強班組成員的成本控制意識。

（三）銷售方面的監管定位

由于是制訂化生產，因此中小企業并不直接面對市場需求的變動。另外，在技術鎖定的情況下，核心企業具有更強的議價能力。在此背景下，銷售方面的監管定位應從強化合同執行上入手，以及在合作伙伴的拓展上下功夫。

以上三個方面的監管定位，就為下文的監管機制構建提供了路徑指向。不難知曉，即使生產最終商品的中小企業，仍需要在上述監管定位下開展資金監管的優化工作。

三、定位驅動下的監管機制構建

根據上文所述并在定位驅動下，資金監管機制的構建如下所述。

（一）強化財務人員的崗位素養

針對物資采購和其它經費的使用監管，首先需要中小企業財務管理人員具有良好的崗位素養。這種素養除了傳統認識上的會計技能之外，還包括崗位意識，以及對企業生產范圍內基礎專業性知識的掌握。崗位意識的提升將推動財務人員走出去，與各職能部門進行信息互動，這樣將能減少信息不對稱現象的影響；對于基礎專業性知識的掌握，則能幫助財務管理人員合理地評估物資采購預算，從而為強化資金監管建立起前置性保障。

（二）完善采購資金的監管機制

在強化財務人員崗位素養中已經談到，需要增強財務人員與業務部門人員之間的信息互動，并能擁有與企業生產范圍有關的知識。這里還需要從建立聲譽約束機制上進行討論。聲譽約束機制的功能在于：采購人員在實施機會主義行為之前，將會衡量因聲譽受損而帶來的機會成本。而且，聲譽約束機制在相對封閉的組織環境中最為適用，從而中小企業相對狹小的組織環境則便于開展這種監管機制。具體做法包括：將采購人員的采購經費在企業內部信息平臺進行公示，從而受到全體員工的監督；另外，還需要建立風險基金來應對核心企業可能做出的產能調節決策。

（三）優化生產資金的監管機制

針對團隊作業模式和技術的不可信，中小企業管理層應將市場原則引入到生產領域，即將生產預算經費額定后交由班組支配，在確保產品質量和單位生產率的基礎上，若出現剩余經費則可以按比例提留為班組成員的福利基金。這樣一來，就在單一層級下建立起了有效的資金監管機制。當然，班組負責人在使用這筆經費時，仍需要遵循財務管理制度并杜絕提現行為的發生。

（四）強化銷售資金的監管機制

本文一直關注中小企業如何在市場弱勢地位上爭取自身的權益，而這需要從兩個方面下功夫。首先，盡管上文反復強調中小企業可能陷入技術鎖定的泥淖，但同時中小企業的生產若與核心企業需求間的匹配度很高，則使得核心企業處于被鎖定的境地。因此，基于這一邏輯，中小企業有強化合同執行力度的優勢。其次，中小企業應積極拓展與同類型核心企業合作的市場，從而規避因單一核心企業客觀和主觀因素，而導致中小企業的資金回籠受損。

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