欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)問題的探究

摘要：從邵陽市新型城鎮(zhèn)化建設(shè)實(shí)踐的實(shí)際情況出發(fā)，深入分析邵陽市新型城鎮(zhèn)化建設(shè)及金融支持的現(xiàn)狀、金融支持的工具以及金融支持的介入點(diǎn)，剖析金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中存在的核心問題，提出財政、商業(yè)金融、政策金融、證券保險和民間資本五位一體的金融支持模式。

關(guān)鍵詞：欠發(fā)達(dá)地區(qū) 金融 新型城鎮(zhèn)化

一、引言

十八大報告指出“十二五”期間我國要大力發(fā)展新型城鎮(zhèn)化，科學(xué)規(guī)劃城市群規(guī)模和布局，增強(qiáng)中小城市和小城鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、公共服務(wù)、吸納就業(yè)、人口集聚功能。2012年以來，各地期望通過啟動城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)配套設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、轉(zhuǎn)移人口后續(xù)民生支持等系列新型城鎮(zhèn)化建設(shè)工程，加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整步伐，不斷提高城鎮(zhèn)化水平和人們生活幸福指數(shù)。在推動新型城鎮(zhèn)化的進(jìn)程中，繞不開投融資問題，作為各類融資渠道的中堅(jiān)力量，金融部門特別是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)如何準(zhǔn)確介入新型城鎮(zhèn)化進(jìn)程，有效發(fā)揮出金融資本對城鎮(zhèn)化建設(shè)的撬動作用是我們值得深入探索的問題。

二、金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的現(xiàn)狀分析

（一）金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的基本情況

近年來，邵陽市金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的力度不斷加大。全市各項(xiàng)貸款余額從2010年的348.54億元增加到2013年6月末的598.02億元，年均增長率達(dá)22.83%。存貸比不斷升高，從2010年的36.76%上升到2013年6月末的40.56%。貸款質(zhì)量不斷提高，貸款不良率從2010年的12.54%下降至2013年6月末的4.63%。

（二）金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的主要工具

一是銀行信貸。我市金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的主要載體仍然是信貸產(chǎn)品，通過銀行信貸渠道支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的占比達(dá)96%以上。其中以境內(nèi)人民幣貸款為主，票據(jù)融資以貼現(xiàn)為主。二是企業(yè)債券。邵陽市至今尚無一家獨(dú)立上市企業(yè)，因此未能獲得資本市場的融資支持，但近年以發(fā)行企業(yè)債和短期融資券為主的債權(quán)融資規(guī)模不斷取得突破。三是社會資本。近年來，我市境內(nèi)外各項(xiàng)社會資本累計投入新型城鎮(zhèn)化建設(shè)資金不斷加大，從2010年的631.25億元增加到2012年的812.47億元，年均增速達(dá)13.47%。

（三）金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的介入點(diǎn)

一是城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施。新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是根基，只有城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施水平提升了，才具有融城納民的基礎(chǔ)。城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)主要依賴于財政資金的投入，但是銀行信貸、債券融資應(yīng)該發(fā)揮重要作用。二是公共服務(wù)配套設(shè)施。城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是主體工程，公共服務(wù)配套設(shè)施則是城鎮(zhèn)建設(shè)的羽翼工程。城鎮(zhèn)的路、水、電、氣工程拉通之后，住房、學(xué)校、醫(yī)院、大型超市、體育設(shè)施、休閑場所、垃圾處理場、污水處理廠等配套設(shè)施需要及時跟進(jìn)。公共服務(wù)配套設(shè)施分為可以實(shí)現(xiàn)盈利的、部分盈利的和純公益性的項(xiàng)目，在金融介入時要區(qū)別對待。三是產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整。產(chǎn)業(yè)發(fā)展是新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的可持續(xù)動力來源，農(nóng)村人口大量向城鎮(zhèn)轉(zhuǎn)移，第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)將是容納轉(zhuǎn)移人口的重要陣地。在我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“必須更加注重依靠轉(zhuǎn)型升級”的新階段，作為欠發(fā)達(dá)地區(qū)的邵陽，更要抓住有利機(jī)遇，充分利用本地的資源稟賦，及時升級產(chǎn)業(yè)和調(diào)整結(jié)構(gòu)，尤其是要發(fā)揮好承接沿海產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的作用。四是轉(zhuǎn)移人口后續(xù)民生支持。針對農(nóng)民進(jìn)城再立業(yè)、外出務(wù)工人員返鄉(xiāng)再創(chuàng)業(yè)等現(xiàn)實(shí)問題，除了政府部門提供專項(xiàng)的財政補(bǔ)貼、補(bǔ)助資金外，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對轉(zhuǎn)移人口后續(xù)民生項(xiàng)目的支持力度，特別是城鎮(zhèn)房地產(chǎn)開發(fā)、保障房建設(shè)、首套房申購者以及各類創(chuàng)業(yè)就業(yè)支持貸款，還要注重提升對城鎮(zhèn)居民的綜合金融服務(wù)水平。

三、金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)存在的問題

（一）金融資源的區(qū)域配置不均

由于追求利潤最大化的經(jīng)營原則，金融機(jī)構(gòu)偏好設(shè)置在發(fā)達(dá)地區(qū)，而忽略設(shè)立在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)特別是農(nóng)村地區(qū)。具體到邵陽市，金融機(jī)構(gòu)主要設(shè)立在縣城和市區(qū)，偏重設(shè)在市區(qū)和邵東等經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的縣域，鄉(xiāng)鎮(zhèn)平均為1-2家。金融機(jī)構(gòu)與新型城鎮(zhèn)化之間可以培育起良性的互動機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)可以通過聚集資本撬動城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及各類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，而城鎮(zhèn)化建設(shè)反過來給金融機(jī)構(gòu)帶來大量的資金和客戶，拓展金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。但是在我國特別是廣大的欠發(fā)達(dá)地區(qū)并沒有建立起這種良性互動機(jī)制。

（二）金融工具和產(chǎn)品不豐富

一是欠發(fā)達(dá)地區(qū)普遍利用的融資工具仍然是銀行信貸，各級政府普遍強(qiáng)調(diào)增加銀行貸款、提高存貸比，而較少開拓思路尋求和創(chuàng)新融資工具。二是當(dāng)前基層金融機(jī)構(gòu)的信貸產(chǎn)品重點(diǎn)針對企業(yè)的短期流動性貸款、中長期貸款以及商業(yè)性房地產(chǎn)貸款，缺乏長期城鎮(zhèn)化建設(shè)系列專屬貸款，對城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的信貸投入則更少，信貸資金向發(fā)達(dá)地區(qū)的外流額度大。三是金融產(chǎn)品和服務(wù)跟不上城鎮(zhèn)功能完善的需要。城鎮(zhèn)化后的各社會主體需要多種形式的金融產(chǎn)品和服務(wù)，特別是消費(fèi)金融和理財服務(wù)的新需求，但目前欠發(fā)達(dá)地區(qū)還遠(yuǎn)沒有利用起新興的金融工具。

（三）金融市場的結(jié)構(gòu)單一

欠發(fā)達(dá)地區(qū)銀行市場一枝獨(dú)秀的格局沒有根本改變。一是銀行市場偏好的“大額、穩(wěn)定、高利”的信貸業(yè)務(wù)與新型城鎮(zhèn)化對資金需求的“小額、低利、靈活”的特點(diǎn)產(chǎn)生了一定的矛盾。在過去相當(dāng)長的時間里，欠發(fā)達(dá)地區(qū)的城鎮(zhèn)建設(shè)還是主要依靠政府財政資金的投資推動，財政資金進(jìn)一步依賴土地出讓收入，導(dǎo)致土地城鎮(zhèn)化遠(yuǎn)高于人口城鎮(zhèn)化，但隨著出口需求的下降和政府融資平臺的受限，這種推動方式已經(jīng)不可持續(xù)，需要尋求多元化的融資渠道。二是單一的金融市場使聚集要素資源效率降低從而制約地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和農(nóng)村富余勞動力的轉(zhuǎn)移，使新型城鎮(zhèn)化建設(shè)不能充分借助市場的力量籌措資金而增加財政負(fù)擔(dān)，更會使一些地方政府繼續(xù)變相通過地方政府融資平臺、城投債等以政府信用為擔(dān)保的機(jī)構(gòu)和金融產(chǎn)品進(jìn)行融資，會進(jìn)一步加大金融運(yùn)行的潛在風(fēng)險。

（四）政策性金融作用不顯著

政策性金融與商業(yè)性金融具有業(yè)務(wù)上的互補(bǔ)性，且在資金來源和資金成本方面具有一定的優(yōu)勢。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，通過商業(yè)銀行和從資本市場直接融資的難度較大，在政府財政的硬約束下，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的效果并不理想。依據(jù)城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施所提供的產(chǎn)品、服務(wù)以及收費(fèi)的可能性，城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施可以分為純公共產(chǎn)品和產(chǎn)生現(xiàn)金流的準(zhǔn)公共產(chǎn)品兩大類，對于前者應(yīng)由政府投資，而后者在理順產(chǎn)權(quán)關(guān)系后可以在資本市場進(jìn)行融資。政策性金融是新型城鎮(zhèn)化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資的重要有效的手段，但當(dāng)前在欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)發(fā)行、國開行等政策性銀行的支持作用十分有限。

（五）金融制度建設(shè)不健全

金融制度建設(shè)不健全阻礙了欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融自由化進(jìn)程和新型城鎮(zhèn)化的發(fā)展。一是國有銀行的信貸審批權(quán)過于上收。當(dāng)前，縣域甚至部分地市分行不具備信貸審批權(quán)限，全部上收至省分行，由省分行進(jìn)行審批，降低了欠發(fā)達(dá)地區(qū)的信貸融資效率。二是對民營金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制。可以預(yù)見中小民營金融機(jī)構(gòu)作為國有商行重要補(bǔ)充的作用將越來越明顯，但當(dāng)前的準(zhǔn)入限制制約了其在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的作用。三是民間資本的準(zhǔn)入制度缺失。當(dāng)前新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的投融資主體是政府部門和大型商業(yè)性銀行，沒有建立起規(guī)范的民間資本管理?xiàng)l例，使得大量民間資源浪費(fèi)并加大金融運(yùn)行的潛在風(fēng)險。

四、金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的路徑探討

（一）充分發(fā)揮財政資金的杠桿作用

各級財政應(yīng)充分發(fā)揮出財政資金對新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的杠桿作用，通過部分投資、貼息、信貸擔(dān)保和減免稅等多種形式吸引社會投資。一是要充分發(fā)揮中央財政的投資效益，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)應(yīng)以中央財政支持為主，特別是在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，依據(jù)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平制定出不同的財政投資方案和投資力度，對于財政收入低于一定水平的市、縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)建議取消其財政本級配套。二是要加快整合當(dāng)前國內(nèi)的各項(xiàng)財政補(bǔ)貼和基金，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前普遍存在的財政補(bǔ)貼項(xiàng)目分散、重復(fù)交叉以及監(jiān)管失效的局面，提高財政資金的使用效率。三是要繼續(xù)簡政放權(quán)，分離出新型城鎮(zhèn)化建設(shè)財政資金的決策主體、管理主體和實(shí)施主體。四是要嚴(yán)格推行財務(wù)公開制度，加強(qiáng)財務(wù)監(jiān)督和管理。實(shí)行財政補(bǔ)貼資金到位的項(xiàng)目驗(yàn)收制即項(xiàng)目驗(yàn)收合格后再撥入財政資金。

（二）創(chuàng)新融資機(jī)制引入各類社會資本

當(dāng)前新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的投融資主體主要是政府部門，商業(yè)性金融、政策性金融和社會資金還沒有有效參與到投資主體中來。一是要加快建設(shè)區(qū)域性的多層次資本市場體系。邵陽市金融資源總量不大，經(jīng)濟(jì)實(shí)力也相對弱于周邊地區(qū)，應(yīng)從資本市場尋求突破。二是要不斷擴(kuò)大企業(yè)債券和公司債券的發(fā)行規(guī)模，推動設(shè)立各類投資基金，同時鼓勵轄內(nèi)企業(yè)多渠道擴(kuò)大直接融資規(guī)模。三是盡快實(shí)現(xiàn)轄內(nèi)獨(dú)立上市公司零的突破。重點(diǎn)推進(jìn)轄內(nèi)實(shí)力較為雄厚的企業(yè)先行上市，起到示范效應(yīng)，逐步擴(kuò)大直接融資規(guī)模。四是理順民間資本的進(jìn)退機(jī)制。根據(jù)邵陽市內(nèi)民間資本實(shí)力雄厚的實(shí)際情況，可通過建立投資集團(tuán)改善資金供需狀況。

（三）創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，加大商業(yè)性金融的支持力度

一是適時推出新型城鎮(zhèn)化建設(shè)金融產(chǎn)品。圍繞新型城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)的多元需求，加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，重點(diǎn)開發(fā)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款、土地開發(fā)貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款、旅游開發(fā)貸款、新農(nóng)村建設(shè)貸款、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化貸款以及相關(guān)個人貸款等產(chǎn)品，及時跟進(jìn)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)。二是切實(shí)提高金融服務(wù)水平。圍繞城鎮(zhèn)綜合建設(shè)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)建設(shè)等城鎮(zhèn)化項(xiàng)目，營造良好的政銀企私關(guān)系，主動加強(qiáng)配置各項(xiàng)金融工具，切實(shí)提高綜合金融服務(wù)水平。三是注重對實(shí)體產(chǎn)業(yè)的金融支持。只有良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)才能實(shí)現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化的可持續(xù)發(fā)展，可創(chuàng)新各種抵押擔(dān)保模式，創(chuàng)新開展抵押標(biāo)的年審制。

（四）完善制度，充分發(fā)揮政策性金融的支持作用

新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中的公共服務(wù)項(xiàng)目特別是純公益性建設(shè)項(xiàng)目的信貸資金，應(yīng)采取免息或財政貼息的措施從政策性銀行特別是開發(fā)性政策銀行融資。政策性金融機(jī)構(gòu)是國家出資建立的負(fù)責(zé)政策性融資業(yè)務(wù)、不以利益最大化為經(jīng)營目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，它的建立與發(fā)展主要是為了服從國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控和國家長遠(yuǎn)發(fā)展的需要。政策性金融與城鎮(zhèn)化建設(shè)中基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的特征相匹配，可在新型城鎮(zhèn)化建設(shè)中大有作為。

（五）發(fā)揮保險、證券等金融資產(chǎn)對城鎮(zhèn)化建設(shè)的支持作用

積極研究出臺《保險行業(yè)服務(wù)城鎮(zhèn)化指導(dǎo)意見》，加大保險資金對新型城鎮(zhèn)化的支持力度。一是為新型城鎮(zhèn)化提供資金支持。保險資金長期性、穩(wěn)定性等優(yōu)勢特點(diǎn)在屬性上與城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較匹配。二是提供保險保障，促進(jìn)人的城鎮(zhèn)化。通過發(fā)展轉(zhuǎn)移人口的一攬子保險，拓展社會保障的廣度和深度。三是促進(jìn)城市管理現(xiàn)代化。通過參與公共產(chǎn)品和服務(wù)采購，發(fā)展與公眾利益密切相關(guān)的責(zé)任保險，有利于創(chuàng)新城市管理方式，提高社會管理效率。四是通過“三農(nóng)”保險的發(fā)展推動現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展進(jìn)程。五是改革投融資體制，創(chuàng)新投融資工具。借鑒資產(chǎn)證券化、市政債等工具融資，破解新型城鎮(zhèn)化的資金瓶頸。

（六）金融管理部門應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)和風(fēng)險監(jiān)測

一是要盡快研究出臺《金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的指導(dǎo)意見》，依據(jù)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的具體規(guī)劃制定出配套的投融資規(guī)劃，找準(zhǔn)金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的著力點(diǎn)，充分發(fā)揮金融支持新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要作用。二是要做好窗口指導(dǎo)，指導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)加大金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，重點(diǎn)向新型城鎮(zhèn)化融資需求傾斜，金融管理部門可對各金融機(jī)構(gòu)支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)建立綜合考評制度，并爭取政府部門的支持。三是要加強(qiáng)金融支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)程中的各項(xiàng)風(fēng)險監(jiān)測，重點(diǎn)關(guān)注政府融資平臺、房地產(chǎn)信貸以及影子銀行的風(fēng)險，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，防止金融支持“空心城鎮(zhèn)化”，讓金融資金在支持城鎮(zhèn)化中發(fā)揮出最大效應(yīng)。