民間金融與非銀行類地方中小金融機構的對接路徑分析

摘要：民間金融是一把“雙刃劍”，在促進經濟發展的同時，由于其自身的松散性、盲目性和不規范性，從而帶來了沖擊宏觀調控、擾亂金融秩序、影響社會穩定等負面效應。通過民間金融與地方金融的對接，引導民間金融進入民間合作組織、小額貸款、信托、保險、租賃等非銀行類地方中小金融機構，有利于推動民間金融的規范化、陽光化，有利于發展多樣化、多層次的地方金融。

關鍵詞：民間金融；非銀行類地方中小金融機構；對接路徑

一、民間金融與地方中小金融機構的概念界定

在國外對民間金融的提法相對較少，比較統一的概念界定為“非正式金融”，即金融體系中，游離于國家信用控制和監管當局監管的所有金融交易活動，包括非正式的金融中介組織和非正式的金融交易市場。國內對民間金融的研究起步相對較晚，提出了多種不同的說法，如非正式金融、民辦金融、黑灰色金融、地下金融、非法金融等。但到目前為止，無論是理論界還是實務界都沒有形成一個概念。本文比較認同的觀點為，民間金融是指經濟中自發產生的，游離于國家金融監管體系之外的金融行為和金融組織。由此可見，民間金融具有兩個特點，一是非政府主導的自發行為；二是游離于金融盡管體系之外。

關于中小金融機構的具體界定，各國有不同的劃分標準。在我國，對其定義也有不同的看法，如從服務范圍角度、資本規模角度及需求對象角度等進行界定。本問所指的地方中小金融機構指的是全力為當地經濟發展提供服務的中小金融機構，其資金來源與運用應基本局限于當地。地方中小金融機構一般不跨?。ㄗ灾螀^）經營，主要服務于地方中小企業和城鄉社區居民等中小資金需求者，目前農村信用社是地方中小金融機構的主體[2]。

二、民間金融與非銀行類地方中小金融機構內在關系分析

（一）兩者均為金融需求產物

金融內生發展理論指出，金融需求誘發金融供給，金融需求和金融供給存在多重均衡。我國具有典型二元經濟結構的特點，即收入水平較高的城市和收入水平較低的農村并存，簡單金融需求的中小企業和復雜金融需求的大型企業并存。這就導致了我國金融需求呈現出需求主體的層次性和產品業務的多樣性特征，因此我國大型金融機構、中小型金融機構及民間金融同時存在是我國二元經濟現狀的內生要求。

多元化金融形態的共存，多樣化金融體系的構建，更符合我國二元經濟結構的特點，更滿足我國多層次金融服務的需求。規模形態上來看，大型、全國性/跨區域經營金融機構與小型、區域性經營的中小地方金融機構共存；組織形態上來看，以民間直接借貸為主的簡單形態、民間合租組織/民間集資等為主的中間形態及以小額貸款公司/典當/私人錢莊等為主的專業形態并存；業務形態上來看，以經營存貸款業務為主的銀行類金融機構與以經營信托、保險、租賃、擔保等非銀行類金融業務為主的非銀行類金融機構并存。

（二）兩者具有相似服務特性

民間金融與地方中小金融機構在服務區域上、服務對象上、服務方式上、服務優勢上具有一定的相似性。第一，服務區域上，兩種均以特定的區域?；究h域經濟為主，針對該地區金融需求提供金融支持，促進地方經濟金融發展；第二，服務對象上，兩者均以“中小微”企業主和家庭戶為主。借助于“關系型信貸”和特色金融產品，滿足客戶金融需求，實現多層次的金融供給；第三，服務方式上，兩者所提供的融資方式均以靈活、簡易為主，即能根據客戶需要，靈活調整融資期限、融資價格、融資條件等，同時，融資操作手續簡單、方便，審批時間短，效率高；第四，服務優勢上，兩者均具有信息比較優勢。民間金融是以親情、鄉情、友情為基礎發展起來的，其借貸雙方往往是親戚、老鄉、鄰居、朋友等熟人，因此，互相之間對信用情況、財產變動、還款能力等都比較了解，能最大程度上避免貸前的逆向選擇和貸后的道德風險等信息不對稱問題。而地方中小金融機構扎根于當地，與地方政府或相關部門有融洽的社會關系，與區域內各單位有頻繁的業務往來。因此，具有比較全面、正確的信息來源。同時，業務人員的“地緣”、“人緣”優勢及強大的信息分析平臺，也極大程度上地降低了信息收集、分析、處理的成本，從而具有信息比較優勢。

三、民間金融與非銀行類地方中小金融機構對接必要性分析

（一）有利于構建多層次的金融服務體系，改變二元經濟結構

完善地方中小金融機構體系有利于地理二元經濟結構的轉換。地區經濟要實現快速發展，就必須充分利用當地的金融資源，防止金融資源外流，同時培育造血機制。其中最有效的手段就是大力發展真正意義上的地方中小金融機構（國外稱之為“社區銀行”）。

將民間金融引入地方中小金融結構，有利于地方中小金融機構加快產權制度改革，完善公司治理結構，明確市場定位，重視產品創新，充分發揮比較優勢，滿足經濟發展中多元經濟主體的多層次金融資源需求。

（二）有利于消除民間金融不安全因素，擺脫民間金融“地下金融”身份

民間金融在促進經濟發展的同時，也帶來了一系列不能忽視的負面效應。如由于民間金融的松散性、盲目性和不規范性所帶來的對國家宏觀調控的沖擊；民間金融的逐利性所帶來的金融秩序紊亂及社會不穩定因素增加等。

將民間資本與地方中小金融機構對接，促使一部分民間金融進入正規金融體系，擺脫地下金融身份，壯大地方金融，實際上是對民間金融的一種間接規范。從制度經濟學角度來看，民間金融是誘致性制度變遷的必然結果，即多層次的、多元化的金融需求無法得到滿足，從而形成不規范的、非正式的民間金融形態。必須指出的是，民間金融作為一種經濟制度安排，存在固有缺陷，即當制度收益低于制度成本的時候，就會導致制度創新缺乏動力，制度形態停滯不前。當民間金融發展到一定階段，就會陷入這一制度安排困境，從而凸顯其沖擊宏觀調控、擾亂金融秩序、影響社會穩定等負面效應。因此，需要借助政府或監管部門力量，建立健全相關法律法規，改變制度收益與制度成本關系，為其下階段的制度變遷提供制度安排和利潤空間。

（三）有利于引導民間資金流向，提高民間資金使用效率

改革開放以來，我國GDP總值和人均GDP呈快速增長狀態。如圖-1和圖-2所示，1980-2011年間，我國GDP總值由4545.6億元增長到472882億元，總量增加103.03倍；人均GDP由463元增加到35181元，總量增加74.99倍。而隨著我國綜合實力的提升，城鄉居民人均可支配收入持續增加，如圖-3所示，1980-2011年間，我國農村居民人均純收入從191.3增加到6977元，總量增加了35.47倍；我國城鎮居民人均可支配收入從439.4元增加到21810元，總量增加了48.64倍。城鄉居民收入增加意味著財富累積的加劇，如圖-4所示，1980-2011年間，我國城鄉居民儲蓄余額由395.8億元增加到343635.9億元，總量增加了867.21倍。

一方面，在我國目前金融市場不發達、投資渠道匱乏、投資品種有限的現實投資環境中，如此龐大的資本累積，在資本逐利性的驅動下，將大部分轉化為民間資本；另一方面，受到資金來源有限、資金補充不足約束的地方中小金融機構，無法滿足地方多層次、多樣化的金融需求。因此，引導民間金融流向地方中小金融機構，有利為逐利性的民間資金創造多樣化投資渠道，提高民間資金的使用效率；有利于資金約束的地方中小金融機構補充資金缺口，滿足地方經濟多層次的金融需求。因此，民間資本與地方中小金融機構的融合成為必然趨勢。

四、民間金融與非銀行類地方中小金融機構對接路徑分析

（一）民間金融與民間合作組織的對接

合作組織形式是目前世界各地比較普遍存在的一種組織形式，是金融體系中不容忽視的一種金融組織形態。作為一種典型的、自發的、內生的民間組織形式，合作制是民間資本逐利性的自然選擇結果，是民間資金主體互助互惠互助的民主體現。因此，探討民間金融與地方中小金融機構的對接問題，民間合作組織的規范與發展是不可或缺的。

民間金融與民間合作組織的對接，可以從民間合作組織的運行原則、資金補充、發展趨勢等三個方面入手。一是在運行原則方面，為了保障民間合作組織的良性運作，應堅持自愿組建、民主管理原則、資金互助、財務公開等原則；二是在資金補充方面，可以借鑒其他國家做法，采用國家引導、專項支持、合作發展的模式。即在國家政策引導與傾斜的基礎上，發展初期，由政策性銀行對其提供專項貸款支持。發展中后期，與地方性中小金融銀行合作，實現商業化資金補充；三是發展趨勢上，參考日本、韓國農協社區綜合性合作組織模式，發展綜合性合作組織，構建利益共享和風險共擔機制和共同生產、共同銷售和共同消費的新型農村經營模式。

（二）民間金融與小額貸款公司的對接

民間金融與小額貸款公司的對接具有可能和性必要性。局域性特性為兩者對接提供可能，即地域、對象、產品等局域性限制是兩者對接的前提；而逐利性特性為兩者對接提供必要，即民間資本逐利需求與小額貸款公司資金補充需求是兩者對接的基礎。鼓勵民間資本積極參與到小額貸款公司中來，可以通過以下三個方面來實現。一是降低小額貸款公司的準入門檻。包括從廣度上來看的進一步擴大小額貸款公司的試點范圍或實施范圍，深度上來看的降低小額貸款公司的注冊資本金要求以及寬度上來看的發放金融許可證和劃歸金融監管等三個方面；二是保證小額貸款公司的資金來源?？梢赃m當放寬小額貸款公司現行規定中對股東的相關限制。小額貸款公司可以在試點并穩健發展的基礎上，根據當地經濟金融發展水平及當地金融生態環境情況，適當增加或調整股東人數；三是鼓勵“草根性”小額貸款公司的發展。地方政府或監管部門通過出臺稅收、匯率等政策，避免不當干預和發揮資源整合優勢等方面，對其提供政策優惠和相應配套設施。

（三）民間金融與信托機構的對接

將民間金融引入信托機構，可以調節投融資結構，豐富信托市場，完善證券市場，實現民間資本與產業資本的有效結合，是民間金融“陽光化”、規范化操作的一條有效途徑。一是完善相關法律法規，引導民間資本流向信托業。政府或監管部門應在現有信托辦法完善的基礎上，進一步推動相關信托細則的制定與實施，包括信托財產登記細則，信托托管實施細則等；二是依賴政府主導模式，增強民間資本發展信托的信心。政府資金回報合理，可以吸引更多的民間資金參與。同時政府主導，積極試點新型信托產品，如養老金信托產品、社保金信托產品等，從而提高信托產品和信托公司知名度，激發民間資本參與信托的積極性；三是挖掘民間金融需求，推動信托創新發展。樹立與時俱進的創新意識，拓展投資信托、動產信托等現有信托領域的創新空間；發揮信托財富管理優勢，挖掘民間金融客戶群的潛在需求，如遺產管理等，打造民間金融信托發展平臺。

（四）民間金融與保險機構的對接

構建和完善地方性中小保險對于完善我國金融體系，促進地方金融與地方經濟發展具有重要作用。由于地方性中小保險機構的核心業務主要為涉農業務，因此，涉農中小保險機構的設置與發展就顯得尤為必要。一是從資本構成來看，鑒于涉農保險保障農村、農業、農村的“三農”性質，所以在資本構成上，可以考慮，地方政府注入部分資金（這部分資金可由各級地方財政撥款或整合各項支農資金形成），與農業生產相關的企業或組織出資以及經濟條件好的村鎮、專業合作組織出資入股等方式完成；二是從政府職能來看，中央政府的“調控”和各級地方政府的介入相結合；三是從組織管理來看，股份制運作模式，建立內部激勵機制。

（五）民間金融與租賃機構的對接

金融租賃憑借其獨特的融資功能、營銷功能、投資功能及資產管理功能，在推動機械化、現代化進程，解決企業融資特別是中小企業融資中發揮了重要作用，目前已經成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。發展地方中小金融租賃機構，有利于農業現代化進程的推進，有利于中小企業融資的發展，有利于金融服務的完善，有利于多層次金融體系的構建，從而推動地方經濟與地方金融的快速發展。通過引導民間金融入股組建租賃機構、借助民間金融優勢服務中小企業及建立保險制度降低風險等方面，實現民間金融與租賃機構的對接。

參考文獻：

[1]張希惠.我國民間金融發展研究[D].長沙：湖南大學，2009

[2]馮湘勇.縣域經濟發展中地方中小金融機構作用研究[D]. 長沙：湖南大學，2011

[3]彭建剛、王慧.引導民間資本進入新型農村金融機構.湖南大學學報（社科版），2008（8）

[4]余硯新.論我國信托業制度變遷的路徑鎖定與突破，現代財經，2008（6）

[5]陸磊、丁俊峰.中國農村合作金融轉型的理論分析，金融研究，2006（6）