基于供應鏈視角的區域航運金融中心發展對策研究

摘要：航運物流與金融服務的融合發展是航運金融中心建設的根本要求。本文以供應鏈管理和整合為線索，針對目前國內區域航運金融中心存在的問題，提出了構建港航物流服務體系與發展區域航運金融服務的要求與對策。

關鍵詞：航運金融；港航物流；供應鏈

隨著經濟金融化程度的深入，航運與金融的互動發展催生了航運金融市場，并逐漸形成航運金融中心的概念。不論在國外還是在國內，實踐證明，航運中心與金融中心往往是協同發展，彼此相互影響。

一、航運金融中心發展的現狀與問題分析

回顧發達國家或地區建設航運金融中心的成功經驗可以看出，有著發達金融服務業的現代港口依然能夠在全球競爭中處于有利的位置，譬如倫敦，東京、紐約、漢堡、香港等，這些城市的國際港口在航運融資、船舶融資、海上保險資等航運金融業上各自具有無可爭議的領先優勢。一方面，航運金融中心可以作為金融中心的一個組成部分，具備了金融中心所具有的特征。金融中心的形成一般是金融市場集中化發展的結果，最終會形成一定規模的金融產業集群。金融中心與所在城市之間也有著緊密的關聯，金融中心一般都依附于一個有較強區域輻射能力的中心城市里，并能帶動區域經濟與產業的持續發展。

另一方面，航運金融中心也是航運產業集聚發展的必然要求。航運產業的特征決定了其必定離不開對金融市場的依賴。現代航運業是全球經濟一體化、跨國生產與貿易的主要載體，而圍繞航運業為中心展開的現代物流在其中起到了至關重要的作用。物流所在的供應鏈體系具備了與資本融合發展的這一內在特性，必然使以物流為主要載體的現代航運業會對金融市場產生外在的需求。

縱觀國內航運金融發展的現狀，上海作為擁有國際港口的亞洲大都市，正在積極建設國際金融中心和國際航運中心。在金融中心方面，上海正探索陸家嘴金融城的管理模式；建設張江高科技園科技金融以及航運金融、離岸金融等金融業態。政府積極推動金融產業的集聚發展與航運、貿易等產業的融合。這些多元化的金融業態已形成了聚集效應。在航運中心方面，上海正在培育以洋山港、外高橋為主的航運服務集聚區，并配套了相關稅收支持政策；建設航運總部機構聚集區以及航運物流信息服務平臺等項目。

近年來，國內其他沿海城市的主要港口也提出并制定了發展區域航運中心和金融中心的戰略規劃，臨近的浙江，作為長三角南翼的區域經濟中心，正積極承接上海航運中心和金融中心的輻射與產業轉移。宏觀政策層面，浙江海洋經濟示范區建設在2011年上升為國家戰略以來，大宗商品交易平臺、海陸聯動集疏運網絡、金融和信息支撐系統的“三位一體”港航物流服務體系戰略已初步形成。而浙江航運金融市場經過多年的發展已經頗具規模，在中國社科院最近發布的金融生態評價報告中，寧波的金融生態評價僅次于上海，位居全國大中城市的第二。作為港口城市，政府從發展多種航運金融渠道著手，力爭提升金融服務軟實力。由于港口建設已經比較成熟，所以寧波在航運業融資方面，主要集中在船舶融資業務以及相關項目的融資業務上，而同樣擁有天然良港的舟山，它的商業銀行則將更多資金投放在港口物流基礎設施建設以及造船企業的融資項目上。而在航運保險方面，浙江的保險機構針對運輸、倉儲、貨代、貿易、船舶制造等航運業相關流程都提供了較為全面的保險產品。

盡管浙江在航運金融市場的發展上取得了一定的成績，但是與國際航運金融中心對現代航運與金融服務功能的實際要求相距甚遠。本文選擇從微觀的市場層面對區域性航運金融的發展存在的主要問題進行分析：

（一）區域性航運金融市場仍然處在分散階段，金融聚集效應不明顯。根據國際航運金融發展的要求，航運金融服務主要可以分為船舶融資、船舶保險、資金結算、航運價格衍生產品等項目。但是，在航運金融服務的供給上，與上海這樣多元化金融業態聚集的區域相比，浙江相對應的金融業態聚集特點不突出，比如，在航運融資服務的提供上，仍以商業銀行為主體，缺少專門經營航運金融、離岸金融的特色金融機構，信托、金融租賃等非銀行類金融機構也鮮少涉及航運融資業務。由于融資渠道少，浙江的航運企業主要通過民間借貸資金解決融資問題，一旦出現宏觀經濟波動，航運企業的資金很容易受到影響。

（二）航運金融服務水平亟待提升。由于浙江中小民營企業的資信程度低，而且銀行的金融服務同質化現象比較嚴重，傳統的存、貸、匯業務，依舊是商業銀行的主要營利模式，因此在貿易融資、物流金融等特色化的港航金融服務上卻開展的不夠深入。航運金融產品創新不能滿足航運產業鏈上企業全面的金融需求。

雖然，浙江企業以及金融機構在航運、物流方面的金融業務有一定的積累，但是，由于航運業屬于資本密集型產業，所需資金量大，但經營周期較長，投資回報期限長，因此造成投入資本的風險比較大。航運業自身的資本密集型產業特性決定了對金融的特殊需求。由此導致以銀行、保險為主的金融機構參與航運金融投資的風險較高，支持航運企業發展的意愿不是很強，政府在政策上支持的力度也不大，在航運金融產品的創新上都不愿投入太多成本。

（三）航運物流服務不能滿足航運金融中心建設的要求。航運金融中心的發展發展離不開現代港航物流服務體系的支撐，但是，相比國外航運中心的建設，我國沿海一些港口航運業雖然獲得了長足的發展，但航運物流服務體系相較于國際航運中心的建設標準差距很大，在全球供應鏈上的綜合競爭力也較弱。究其原因在于，浙江的港航物流產業鏈上的企業主要以下游的中小航運物流企業為主，物流業務以貨運代理，船舶代理為主，由于位于供應鏈下游，這些業務產生的附加值不高。位于供應鏈中間環節的港口運營商，其港口物流服務水平也不高。港口運營市場上規模大實力強的企業很少，同樣存在“小、散、弱”的局面，運營企業的物流技術與設備、信息技術與管理等硬實力，以及供應鏈整合能力、物流服務理念等軟實力都達不到現代航運物流的技術要求。

二、供應鏈嵌入下的港航物流服務體系構建策略

進入21世紀以來，供應鏈管理作為西方企業常用的一種現代管理方式，隨著其重要性在跨國公司全球產業鏈整合中的日益顯現，已經成為參與國際市場競爭的主要工具。現在的國際競爭已不僅僅是企業與企業之間的較量，而是一個國家或者一個區域在產業鏈和價值鏈整合基礎上的供應鏈與供應鏈之間的競爭。

因此，供應鏈嵌入機制下的港航物流服務體系的形成，是航運金融中心發展的根本保障與堅實基礎。那么，港航物流服務體系的構建路徑有以下兩方面：

（一）完善港航物流體系是推動航運中心建設的前提條件。

跨國公司的經營活動更多在全球范圍進行，它的供應鏈變化改變了全球貿易資源分配的格局，港口運營商只有為供應鏈上游的船公司、貨代公司以及上游的供應商與制造商提供了更加專業化的物流服務才能保證他們的競爭優勢。通過調研發現，浙江區域航運物流產業鏈上的企業以除了一些國營或跨國船公司之外，其他類別的航運物流企業基本以中小企業為主體，創新能力不強，不可能全面地滿足企業的物流需求，最終導致產業集群內的很大一部分企業不能很好地參與到全球產業鏈協作與競爭中去。

目前國際競爭的現狀是，隨著物流供應鏈在全球范圍內的不斷加長和拓寬，增值服務內容的不斷增加，即使是國際上規模最大的物流企業，也需要其他物流企業的加盟或合作。以浙江港航物流市場為例，首要任務是深度整合社會資源，一方面是指第三方物流企業資源的深度整合，包括協同合作關系和利益分配機制的建立，另一方面是指與物流需求方的深入、長效的合作關系的維護。其次，增強物流服務創新能力也是一項重要任務。創新能力主要體現在物流服務內容的創新上，從物流基本服務向增值服務延伸，例如，將企業物流外包的領域由非核心業務不斷向核心業務延伸，讓產業集聚內的企業可以專注于研發、生產、銷售等最核心的環節；從物流功能型服務向管理型服務延伸，例如，通過參與企業的物流管理，幫助客戶提高物流管理水平和控制能力。

（二）港口供應鏈的構建與協調是港航物流服務發展的主要途徑。

基于供應鏈管理的理念與全球化趨勢下，當供應鏈物流跨越國界之后，物流瓶頸問題會逐漸凸顯出來。港口作為供應鏈上最大的物流環節，已經逐步進入到第四方物流階段。與第一、二、三代港口物流不同的是，第四代港口扮演者物流供應鏈供應商角色，能從整個供應鏈視角對航運物流提供戰略規劃服務，整合供應鏈流程的專業經驗，實現供應鏈運作效率最大化，整合更廣泛的社會資源，解決區域內乃至跨國界的物流瓶頸問題。本文中，我們對第四代港口的內涵界定為：第四代港口是除了為企業提供集成式物流服務之外，主動參與跨國貿易中去，與供應鏈中的其他環節之間“無縫對接”，從傳統功能型物流港口轉變成融合貿易、物流、金融等服務功能一體化發展的港口供應鏈。

在全球供應鏈體系之間出現深度融合的背景下，供應鏈管理對現代港口的功能提出了新的要求。它的功能已經從過去單一的貨物倉儲保管、中轉運輸中心轉變成為商流、物流、資金流與信息流的聚集中心。國際化、專業化與信息化的現代港口建設為國際貿易、航運、金融等提供了增值服務，并為其發展創造了廣闊的空間，也為產業鏈上下游相關的企業融入全球產業鏈競爭提供了充沛的動力。我們將這種功能的港口供應鏈界定為港口服務型供應鏈，它是以港口服務商為核心要素，通過供應鏈整合，將航運物流企業、船舶制造企業以及其他客戶資源協調在一起，以物流信息技術為支撐，為客戶提供流程化、柔性化物流需求服務。港口供應鏈的形成與發展是隨著外部航運市場變化、航運企業服務需求的精細化、國內外港口業務競爭的加劇向前推進的。這些來自外部的壓力正驅使著國內的港口加快自身結構的轉變與服務功能的提升，使其成為現代港航物流服務體系中的核心競爭力。

三、區域航運金融服務發展的對策選擇

根據上述港航物流服務體系構建的要求，我們可以將區域航運金融中心建設過程中的航運金融服務的對策研究分為以下三個方面：

（一）物流金融市場的完善對于航運金融中心建設的必要性。金融與航運物流協同發展是航運產業發展的主要趨勢。從宏觀環境上看，浙江擁有符合現代港口標準的物流基礎設施，集裝箱業務位居全國第三，寧波的各種大宗商品交易市場的聚集效應明顯，這些都為物流金融市場的發展奠定了良好的基礎。從微觀市場看，對于港航物流企業，物流金融的發展可以提高企業服務水平，增強航運物流企業在國際航運市場中的競爭力；對于浙江的中小航運企業，物流金融市場的健全可以幫助他們緩解融資成本高、融資難等問題，并且可以降低企業生產成本，提高經營效率；對于金融機構而言，物流金融業務可以幫助銀行解決在動產質押貸款中面臨的瓶頸，即質押物的監管以及價格波動的影響。

（二）供應鏈金融服務在航運金融市場建設中的作用。調研發現，除了船舶制造的融資需求外，航運供應鏈上的企業，比如航運企業、貿易企業、貨代企業以及港口服務企業等，對于銀行類金融產品的需求中，以應收賬款、信用擔保、供應鏈融資為主，這些都屬于供應鏈金融的服務項目。與物流金融業務比較，在解決企業資金的流動性和提升中小企業信用度上，供應鏈金融業務更具優勢。在融資的信用擔保上，供應鏈金融更偏向于將銀行的信用與企業信用融合。以港口供應鏈為例，銀行通過對航運供應鏈上重點的港口服務企業的資信審查以及核心企業與上下游企業的協作關系的評估，可以為港口物流價值鏈上的數家航運企業提供更加全面的供應鏈融資服務。

（三）物流保險市場的完善可以使航運金融市場更加高效。隨著現代航運物流對于企業經營各個環節的參與和滲透，以及航運產業鏈的不斷完善，供應鏈上企業的關系日益緊密，專門針對航運市場的物流保險服務以整體承保的方式，更加全面的為航運物流環節出現的風險提供的流程服務，有效管理航運金融運營的風險。因此，保險機構要積極探索航運物流保險業務的創新，加強信息化建設，形成區域航運保險的定價機制，為航運企業提供更加豐富的物流保險服務。

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