國泰君安：制造“超級(jí)賬戶”

馮一萌

“得賬戶者得天下”，這是國泰君安董事長萬建華改造券商的起點(diǎn)。國泰君安以間接方式加入央行支付系統(tǒng)后，火速推出超級(jí)賬戶——“君弘一戶通”。

此前，股票、基金、期貨等賬戶都各自獨(dú)立，唯一能統(tǒng)一這些的機(jī)構(gòu)只有銀行。換而言之，進(jìn)行股票、基金、理財(cái)產(chǎn)品等交易，投資者只能登錄個(gè)人的銀行賬戶實(shí)現(xiàn)流轉(zhuǎn)。

但國泰君安的超級(jí)賬戶“君弘一戶通”不一樣，客戶只需用一個(gè)賬戶、一套密碼、一次登錄，就可以統(tǒng)一管理所有金融資產(chǎn)賬戶，包括證券賬戶、期貨賬戶、場(chǎng)外市場(chǎng)賬戶等，并可以實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金自由進(jìn)出及匯劃功能。

出身央行、參與初創(chuàng)招商銀行、創(chuàng)建中國銀聯(lián)，現(xiàn)任國泰君安證券董事長的萬建華履歷豐富，被認(rèn)為是業(yè)內(nèi)最具有財(cái)富管理戰(zhàn)略思維和互聯(lián)網(wǎng)金融思維的金融家之一。去年以來，在萬建華的引領(lǐng)推動(dòng)下，國泰君安相繼新設(shè)網(wǎng)絡(luò)金融部、獲得券商首張支付牌照、推出功能齊全的綜合金融賬戶，這位躊躇滿志實(shí)干者的讓國泰君安證券這家傳統(tǒng)券商迅速“變身”。

布局互聯(lián)網(wǎng)金融

1999年，原國泰證券與原君安證券合并，總資產(chǎn)約300億元，為全國第一大券商。彼時(shí)的民生銀行亦陷入困境，總資產(chǎn)不足300億元。然而，十年過去，2009年國泰君安總資產(chǎn)約為1000億元，而民生銀行總資產(chǎn)約為3萬億。

而如果把國泰君安放回到券商行業(yè)內(nèi)部，那么，它失去的其實(shí)是最近10年。在這些年中，國泰君安錯(cuò)失了一連串的機(jī)會(huì)：上市、擴(kuò)充凈資本、兼并收購、投行的中小公司盛宴、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，以及曾經(jīng)的龍頭領(lǐng)袖地位。

在國泰君安董事長萬建華看來，券商創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的首要任務(wù)就是健全基礎(chǔ)功能，逐步回歸投資銀行本質(zhì)，眼瞅著余額寶等“互聯(lián)網(wǎng)金融”產(chǎn)品風(fēng)生水起，受制于“支付”功能的券商終于等來了全新機(jī)會(huì)。

這幾乎成了國泰君安提出二次創(chuàng)業(yè)的起點(diǎn)。早在2011年5月，萬建華入主國泰君安后不久，國泰君安總部就召開了一次立足于賬戶與理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新研討會(huì)。在這次會(huì)議上，國泰君安的高官們，就證券公司如何應(yīng)對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)單一通道局限性和傭金率快速下降、如何創(chuàng)新轉(zhuǎn)型為一家綜合金融服務(wù)商、打造成為現(xiàn)代投資銀行，從而為客戶提供投資、理財(cái)、財(cái)富管理的服務(wù)進(jìn)行了頭腦風(fēng)暴。

但橫亙?cè)谶@家老牌券商面前的困難是即使券商有了綜合理財(cái)賬戶也必須打通資資金清算和支付結(jié)算功能——為此，國泰君安多次向央行報(bào)送創(chuàng)新方案，并與其溝通和修改。

國泰君安為打通君弘一戶通賬戶的賬戶功能整整奔忙了18個(gè)月，最終這家老牌券商確立的創(chuàng)新方案是，公司通過間接加入央行大額支付系統(tǒng)的方式來拓展客戶證券資金的結(jié)算通路，并通過與第三方支付機(jī)構(gòu)合作開展消費(fèi)支付業(yè)務(wù)，國泰君安證券成為了國內(nèi)第一家也是目前為止唯一一家加入央行支付系統(tǒng)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

國泰君安對(duì)“君弘一戶通賬戶”的支付設(shè)置，還是以借助銀行渠道為主。國泰君安與浦發(fā)銀行合作開發(fā)代理支付結(jié)算系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)代理國泰君安的央行支付系統(tǒng)。此外，國泰君安還通過為客戶提供的跨機(jī)構(gòu)支付匯劃服務(wù)，即“匯通天下”。匯通天下是一個(gè)類似銀行網(wǎng)銀的平臺(tái)，平臺(tái)內(nèi)實(shí)現(xiàn)了跨機(jī)構(gòu)的支付功能，即客戶的證券資金賬戶與銀行賬戶可直接打通。

在萬建華看來，這不僅僅是有關(guān)賬戶的布局，而是在金融脫媒大勢(shì)下對(duì)于綜合金融市場(chǎng)的爭(zhēng)奪。“互聯(lián)網(wǎng)金融這一年多來的快速發(fā)展，讓我們思考如何進(jìn)行自我調(diào)整和自我變革。”萬建華接受《IT經(jīng)理世界》專訪時(shí)稱，投資銀行的優(yōu)勢(shì)和特長是理財(cái)2.0時(shí)代的核心。“相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和商業(yè)銀行，投資銀行基于綜合理財(cái)賬戶提供的投資顧問服務(wù)，相對(duì)互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行而言，在研究能力、產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力、資產(chǎn)配置能力等方面，都具有專業(yè)性優(yōu)勢(shì)。”他說。

而支付功能的完善才讓國泰君安的綜合金融賬戶真正“落地”。借助商業(yè)銀行支付結(jié)算路徑，間接實(shí)現(xiàn)客戶便捷的資金匯劃功能，將客戶資金賬戶和所有商業(yè)銀行的賬戶直接打通，極大地拓展證券公司的服務(wù)空間和服務(wù)范疇。

覆蓋綜合理財(cái)

從海外市場(chǎng)來看，全功能賬戶建設(shè)是券商收入模式從“傭金依賴”向“費(fèi)用模式”轉(zhuǎn)型的重要前提和推手。上世紀(jì)70年代，美國取消固定傭金制，券商傭金收入急劇下滑。在巨大的壓力下，美林證券首創(chuàng)現(xiàn)金管理賬戶業(yè)務(wù)，在給予客戶保證金余額高于銀行存款利率回報(bào)的同時(shí)，向客戶提供在保證金賬戶基礎(chǔ)上進(jìn)行信用卡消費(fèi)、支票填寫等一系列服務(wù)。此后，美林證券又在此基礎(chǔ)上將證券賬戶功能不斷升級(jí)，最終成為集交易和理財(cái)于一體的全功能賬戶。

現(xiàn)在，只要打開“君弘一戶通”的綜合理財(cái)欄目，已經(jīng)覆蓋了來自銀行、證券、信托、保險(xiǎn)（放心保）等市場(chǎng)的金融理財(cái)產(chǎn)品。國泰君安首推7款主打產(chǎn)品，投資起點(diǎn)從1000元至300萬元，期限從11天至11年不等，適合不同風(fēng)險(xiǎn)偏好、各類投資收益預(yù)期的客戶。比如，現(xiàn)金類產(chǎn)品有“現(xiàn)金管家”、固定收益類產(chǎn)品有“天匯寶”系列、權(quán)益類產(chǎn)品則有結(jié)合近期市場(chǎng)熱點(diǎn)的資產(chǎn)管理打新產(chǎn)品“君得盛”，今后，國泰君安證券還將持續(xù)推出各種定制化的理財(cái)產(chǎn)品。

值得一提的是，除了資金的便捷匯劃外，“君弘一戶通”可以提供與生活密切相關(guān)的充值、繳費(fèi)等綜合生活服務(wù)，目前手機(jī)充值功能已經(jīng)上線，今后將陸續(xù)開通水電煤、固定電話、寬帶、有線電視的繳費(fèi)和信用卡還款等功能。

國泰君安證券首席信息官陳煜濤介紹，國泰君安證券在行業(yè)內(nèi)率先提出了為客戶建立統(tǒng)一的跨交易系統(tǒng)管理賬戶，“君弘一戶通賬戶”可以統(tǒng)一管理客戶在國泰君安旗下的證券賬戶、資管賬戶、期貨賬戶、信用賬戶等各類實(shí)體賬戶，未來還會(huì)擴(kuò)展綁定港股簿記賬戶、非金融服務(wù)賬戶，如電郵、航空會(huì)員等非金融賬戶。客戶可以實(shí)現(xiàn)名下資產(chǎn)全景展示、多賬戶交易、全產(chǎn)品在線購買、轉(zhuǎn)賬支付、生活服務(wù)等綜合服務(wù)需求。

對(duì)于喜歡網(wǎng)購的客戶來說，“君弘一戶通”借助第三方支付公司的商戶結(jié)算通道，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了證券資金賬戶直接在網(wǎng)上的購物消費(fèi)結(jié)算，包括1號(hào)店、百聯(lián)E城、蜘蛛網(wǎng)、百合網(wǎng)等在內(nèi)的電商平臺(tái)上購物消費(fèi)都可直接完成支付，后續(xù)還將持續(xù)增加電商的數(shù)量。

“君弘一戶通”設(shè)計(jì)了轉(zhuǎn)賬充值功能，支持客戶通過自己或他人的銀行賬戶（包括非三方存管銀行）向“君弘一戶通”轉(zhuǎn)入資金、同名銀行卡轉(zhuǎn)出，推廣期內(nèi)跨行轉(zhuǎn)賬還免收手續(xù)費(fèi)。“目前，我們已與16家銀行建立了支付對(duì)接關(guān)系。除了不能直接取現(xiàn)，這個(gè)賬戶的其它功能已經(jīng)基本趨同于商業(yè)銀行的賬戶。”陳煜濤說，為保障客戶的資金轉(zhuǎn)賬和支付安全，除了設(shè)置密碼外，“君弘一戶通”還設(shè)計(jì)了Ukey認(rèn)證和短信認(rèn)證。

國泰君安欲借此機(jī)會(huì)擺脫單一的通道業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)型綜合服務(wù)的券商。雖然金融平臺(tái)的格局正在形成，但這不足以讓券商在洶涌的財(cái)富管理大潮中錐立粟中。國泰君安選擇了“私人定制”服務(wù)，其為每一位客戶都對(duì)接了一位提供咨詢服務(wù)的“財(cái)富秘書”，并在君弘一戶通賬戶內(nèi)開通了“分析診斷功能”。在銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融力量還僅能提供標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，國泰君安選擇了以產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、資產(chǎn)配置能力亮劍。

在各大城市開設(shè)高端旗艦店也在萬建華的考慮中。“我們將嘗試開設(shè)高端旗艦店，馬上上海的一家就會(huì)開業(yè)，這些高端旗艦店將主要布局在大中型城市。”在萬建華的規(guī)劃里，網(wǎng)絡(luò)金融部將服務(wù)于80%擁有標(biāo)準(zhǔn)化、大眾化需求的普通客戶，而財(cái)富管理部將服務(wù)具有個(gè)性化特殊需求的高凈值客戶。

“未來，國泰君安的大部分營業(yè)部將開辦財(cái)富管理業(yè)務(wù)，進(jìn)行一對(duì)一的服務(wù)。而對(duì)于散戶，通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的手段基本能涵蓋他們的所有需求，包括證券開戶、行情交易、購買金融產(chǎn)品甚至其他產(chǎn)品等。”萬建華稱。

闊別十余載重新執(zhí)掌證券業(yè)，萬建華在這一場(chǎng)金融電子化和電子金融化的角逐中，又一次站在了行業(yè)變革的最前沿。