中國石化銷售業務引資塵埃落定

□ 本刊記者 許帆婷

9月14日，中國石化股份有限公司發布公告稱，其全資子公司中國石化銷售有限公司于9月12日與25家境內外投資者簽署了《關于中國石化銷售有限公司之增資協議》。25家投資者以現金共計人民幣1070.94億元（含等值美元）認購增資后銷售公司29.99%的股權。

本次增資完成后，銷售公司的注冊資本將由人民幣200億元增至人民幣285.67億元，中國石化將持有銷售公司70.01%的股權，引入的其他全體投資者共計持有銷售公司29.99%的股權。這是中國石化在今年2月宣布率先啟動油品銷售業務引入社會和民營資本實現混合經營后取得的又一重大實質性進展，標志著油品銷售業務重組引資工作如期完成，為銷售公司下一步重組改革奠定了基礎。

引資過程公平公開

2月19日，中國石化發布公告，宣布率先推出油品銷售業務引入社會和民營資本實現混合經營。授權董事長在社會和民營資本持有銷售公司股權比例不超過30%的情況下確定投資者、持股比例、參股條款和條件，組織實施該方案及辦理相關程序。從2月19日到9月14日，半年多時間內，中國石化按計劃、有步驟，高效完成了引資各項工作。

25家投資者認購銷售公司本次新增注冊資本的情況 （單位：人民幣億元）

本次引資本著公平、公正、公開和透明的原則組織實施，盡可能使滿足資質要求的投資者均可參與。中國石化和銷售公司共同成立由獨立董事、外部監事和內外部專家組成的獨立評價委員會對選定的意向投資者進行評議，評審過程由紀檢監察部門組織監督。經獨立評價委員會兩輪篩選評議后，中國石化和銷售公司選擇和確定了最終的25家投資者名單。根據投資者的認購金額和持有銷售公司股權比例，銷售公司的股權價值人民幣3570.94億元。

在投資者的選擇上，遵循了“三個優先”原則，即產業投資者優先、國內投資者優先、惠及廣大人民的投資者優先。此次共引入25家投資者中，產業投資者以及與產業投資者組團投資的共9家，投資金額326.9億元、占比30.5%；國內投資者12家，投資金額590億元、占比55.1%；惠及百姓民生的投資者4家，投資金額320億元、占比29.9%；民營資本11家，投資金額382.9億元、占比35.8%。

引資利好公司發展

此次增資有利于中國石化提升企業價值，實現國有資產保值增值。引入外部資本，有助于中國石化改善整體的資產負債結構；加快銷售公司拓展新興業務的步伐，在鞏固優化油品銷售業務的同時，更好拓展非油類型業務，逐步提供全方位的綜合性服務。在引資過程中，銷售公司同步與產業投資者商談業務合作協議，先后與12家業務合作伙伴形成了產業合作協議，創新推進新興業務發展。其中，大潤發（厚樸投資團）、復星、航美（金石投資團）、寶利德（佳興投資團）、新奧能源、騰訊（人保騰訊麥盛投資團）、海爾（海峽匯富投資團）、匯源、中國雙維等9家產業合作伙伴成為此次簽約投資者。

促進中國石化完善公司治理結構，轉換體制機制。通過引入外部資本，在企業內部建立符合市場化要求的管理體制和運行機制，優化改進經營方式，進而促使企業轉變經濟發展方式，提高發展質量和效益，加快市場化和去行政化的步伐，激發企業活力。本次引資完成后，中國石化將和投資者一起，按照市場化、規范化、專業化的思路完善銷售公司的公司治理和體制機制。具體而言，一是銷售公司將建立多元化的董事會。初步考慮，銷售公司董事會由11名董事組成。其中，中國石化派出董事4名，投資者派出董事3名，獨立董事3名，職工董事1名。董事長由董事會選舉產生。二是優化公司管理構架。建立導向明確的績效考核指標體系，實現市場化、契約化、職業化的人力資源管理目標；建立市場化的薪酬體系和長效激勵約束機制。

引資只是中國石化銷售業務重組改革的階段性成果。下一步，銷售公司將就本次增資事宜報商務部審批，在約定的先決條件全部滿足后完成交割，并將依據有關監管規定及時披露相關進展信息。

鏈接

中國石化銷售業務招商引資時間表●2月19日中國石化召開第五屆董事會第十四次會議，審議通過了《啟動中國石化銷售業務重組、引入社會和民營資本實現混合所有制經營的議案》，同意銷售公司引入社會和民營資本參股，實現混合所有制經營，授權董事長在社會和民營資本持有銷售公司股權比例不超過3 0%的情況下確定投資者、持股比例、參股條款和條件，組織實施該方案及辦理相關程序。●4月1日●4月24日●6月30日●7月上旬●8月底●9月12日●9月14日銷售公司完成業務重組。中國石化所屬油品銷售業務資產整體移交給銷售公司擁有、管理和控制。中國石化確定中金公司、德意志銀行集團、中信證券、美國銀行集團等4家公司為銷售業務重組財務顧問。中國石化完成銷售公司審計評估，如期推出引資方案并啟動引資工作。引資工作采用多輪篩選、競爭性談判的方式，分階段實施。選擇和確定投資者。完成投資者資質認證，登記其初步投資意向，形成投資者長名單。組織投資者進行非約束性及約束性兩輪報價并進行綜合評分。通過競價談判，確定了入圍投資者名單。中國石化及銷售公司與意向投資者就增資擴股協議、銷售公司章程等談判，并簽署附生效條件的交易文件。簽約后，交易各方將分別履行內部決策程序，并辦理與本次引資相關的外部審批程序，在約定的先決條件全部滿足后完成交割。中國石化股份公司發布關于中國石化銷售有限公司增資引進投資者的公告。