廣東省農業風險投資中介服務問題與對策

馮卓林

摘 要：為了了解廣東省農業風險投資中介機構存在的問題，特進行了訪談和實地調研。調研結果表明，廣東省農業風險投資機構存在信息平臺建設不完善、服務方式僵化、專業中介服務機構相對缺乏、風險投資機構人才匱乏等問題，并針對存在的問題，提出了促進風險投資中介機構發展的對策。主要包括：加強專業隊伍建設，創新服務方式，建立信用平臺等。

關鍵詞：風險投資；中介結構；對策；廣東省

中圖分類號 F304.4 文獻標識碼 A 文章編號 1007-7731（2014）05-06-02

風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域，旨在促使高新技術成果盡快商品化、產業化，以取得高資本收益的一種投資過程。廣東省作為中國改革開放的先鋒，是中國三大中小企業集群區之一，也是中國最早探索和建立風險投資機制的地區之一[1]。隨著1998年省政府“科技興粵”戰略方針的提出，廣東的農業高新技術產業發展較快，農業科技水平獲得明顯提高。如今，廣東省已經成為我國農業風險投資發展最為迅速和最為活躍的地區之一。1992年，廣東省政府批準成立了廣東省第一家風險投資公司——廣東省科技創業投資公司，這是廣東省風險投資發展的起點。2000年，成立了全國第一家由省政府授權經營的風險投資集團公司—廣東省風險投資集團。廣東的投資機構大多數成立于20世紀90年代，經過20多年的發展，行業已具有相當規模，在業內有較大影響力。但是，農業風險投資的發展也存在諸多制約因素，嚴重影響和制約了廣東省風險投資的發展。鑒于此，筆者對廣東省農業風險投資發展存在問題進行了分析，并提出相應對策，以期為廣東省農業風險投資的健康發展提供參考。

1 廣東省風險投資中介機構存在的問題

總體來說，廣東省農業風險投資中介服務機構發展相對滯后，數量較少，而且種類不齊全，尤其是與投融資相關的標準認證機構、知識產權估值機構、科技項目評估機構等專業中介機構就相當缺乏，機構服務質量和人員素質參差不齊，缺乏行業協會的協調作用，資源無法有效整合與配置，而且受各級政府和主管部門的影響，服務功能不強，服務水平不高。主要問題體現在以下幾個方面：

1.1 風險投資機構人才匱乏 風險投資是一項充滿風險與技巧的工作，它對從業人員的要求非常高。例如，在企業會計核算、資產評估、風險投資合約設計與安排等方面都需要很強的專業技巧。目前，廣東省內農業風險投資中介機構人員中，缺乏與風險投資相關的專業技能，所以其服務功能和水平受到制約。同時，因為資本來源、運作機制和激勵機制等方面明顯不足，所以優秀人才外流現象比較嚴重。

1.2 服務方式僵化 中介機構在提供服務的方式上，大多是分散化的。例如項目咨詢、企業管理、技術鑒定、市場預測等是由不同的中介機構完成，提供服務較為分散，沒有進行服務的整合與綜合，提高了農業科技企業與風險投資的搜尋成本；由于利潤空間的限制，大部分中介機構實行靜態的“守株待兔”式經營策略，大多是等待項目或風險投資找上門，而沒有尋找優秀農業科技項目或風險投資的動力[2]；提供的服務多以現場咨詢為主，現場指導與參與企業經營管理模式少，這種服務方式缺乏靈活性，使得其服務性大打折扣。

1.3 專業中介服務機構相對缺乏 隨著風險投資的興起，傳統的中介機構如資產評估、技術咨詢等中介機構開始涉足風險投資領域，并對風險投資起著重要的推動作用[3]。但總體而言，中介服務體系還不完善，尤其是與投融資密切相關的標準認證機構、知識產權估值機構、科技項目評估機構等專業中介機構相當缺乏。

1.4 信息平臺建設不完善 廣東省農業科技企業的信息一方面大多被農業部門、科技部門和工商行政部門掌握著，而這些資源有很大一部分是非公開的，缺乏有效科技信息平臺，風險投資機構較難獲得[4]。另一方面，風險投資機構對科技企業的了解也有限，可能由于這些信息的不對稱引發“檸檬市場”現象，使得農業科技風險投資效率低，成功率低，甚至還會影響風險投資者的信心，影響風險投資產業的發展[5]。

2 促進風險投資中介機構發展對策

2.1 加強專業人才隊伍建設 風險投資是一個相當專業的領域，需要大量的投資、企業管理和金融、（下轉47頁）（上接6頁）法律、技術等多個知識領域的專門人才，并在此基礎上形成風險投資家階層和風險投資管理顧問階層。關于風險投資人才的培養，為此提出如下建議：首先制定優惠政策，吸引高端人才進入風險投資中介體系。例如，近年來，天津市、北京市、上海市均實行高端人才引進計劃，并制定了一系列優惠政策，吸引高端人才進入風投領域。其次，利用廣東省的優質教育資源培養高端人才。目前廣東省有中山大學，華南理工大學，暨南大學，廣東外語外貿大學，華南師范大學，華南農業大學，汕頭大學等重點高校，可以充分利用這些高校的教育資源培養高端風投人才。第三，還可以在企業內部設立博士后流動站。例如，創新投資集團有限公司就設立了博士后工作流動站，這是國內風險投資企業擁有的第一家博士后工作站，在提供決策和人才補給方面發揮了重要作用。

2.2 創新服務方式 風險投資中介機構是以高科技與風險投資對接的專業機構。中介機構可以通過現場指導或參與管理的方式提供服務，使得自身利益與項目的盈利性相掛鉤，提高其提供優質、有效服務的積極性；在服務內容上：一方面提供顧問咨詢、匹配服務；另一方面提供培訓服務，為企業管理和發展提供指導。

2.3 建立信用平臺 在風險投資過程中，風險投資家與企業之間的信息不對稱式是限制風險投資發展的主要因素。在政府相關部門的引導下，各地政府或者工業園區，在國模化的基礎上，建立基礎信用平臺，建立企業資料數據庫。這對降低風險投資過程中信息不對稱的現象，推進風險投資中介服務體系的建設至關重要。首先鼓勵開辦專門的風險投資中介機構，促進一般中介機構進入風險投資領域，并支持風險投資中介機構之間的聯系與合作；其次，促進相關行業協會的建立，以協會為主體促進與風險投資機構以及企業的融合；第三，要完善相關法律法規，并對這些協會進行監管。起到激勵其發展，有序發展作用。

參考文獻

[1]田美煥，王秀芳，王斌，等.我國農業科技風險投資發展的制約因素分析[J].北方園藝，2013（5）：56-58.

[2]胡曉琳.個人理財規劃研究[J].大連：大連海事大學，2008.

[3]寧鵬達.農業高新技術企業風險投資決策研究[D].哈爾濱理工大學，2012.

[4]談毅.中國風險投資發展報告[M].北京：上海交通大學出版社，2013.

[5]催毅.廣東省風險投資行業發展研究報告[M].廣州：華南理工大學出版社，2009. （責編：徐煥斗）