中小企業融資渠道分析

張柯

中小企業融資渠道分析

張柯

中小企業對經濟社會的發展起著重要作用。截至2013年底，我國注冊的中小企業已達2000萬多家，約占全國企業總數的99%，提供了80%的就業崗位，已成為國民經濟的半壁江山。然而由于中小企業自身因素及發展受限等因素，阻礙其不能更快更好發展的關鍵是融資。

在市場經濟中，優勝劣汰是企業成長的基本規律，企業要想生存下去，就必須不斷發展壯大，資金的投入是確保企業發展的必要條件。在產品的生產過程中，勞動力、勞動對象和勞動工具是構成生產的三要素，這三要素相互作用、相互影響缺一不可，但是這三要素都要靠資金來獲得，沒有資金就沒有辦法進行生產，企業就會面臨困境。

一、我國中小企業融資渠道存在的問題

目前，中小企業的融資多數集中于銀行的間接融資，僅有少數融資是通過直接融資獲得的。比較現實的問題是：國家及社會對中小企業融資條件要求相對較高，這將導致中小企業難以達到所要求的標準。以銀行為代表的金融機構，一方面是站在規避風險、提高整體綜合經濟效益和成本收益的角度考慮的；另一方面，從銀行信貸業務流程分析，傳統的信貸體系主要是為了大客戶大額度且長期信貸考慮設計的，這些條件無形中促使信貸業務很難滿足中小企業的短期且小額及次數多的貸款要求，這一點在對中小民營企業發放貸款中表現較為突出。

誠然商業銀行需要從自身利益的著手考慮貨款流向，很難并很少向中小企業提供長期性大額度的融資，中小企業為了滿足長期資金的周轉需求，不得不采取“短期貸款，多次周轉”的措施，直接增加了企業成本，最終導致中小企業難以得到發展急需的中長期資金，而其他渠道也很難提供其發展所需要的資金，并且借款過程的繁瑣、高額的招待費用等因素也制約企業的快速發展。由于中小企業的各種融資方式沒有達到科學合理的比例結構，嚴重的直接導致企業在經營中由于資金鏈的斷裂而破產。

在消費物價指數不斷攀高的經濟大環境下，通脹等因素導致中小企業的生產成本居高不下，盈利水平下降。為減少損失，一些中小企業的經營者鋌而走險，采取設立內外賬等非法會計手段來避稅，財務核算方面隨意性大，普遍存在財務核算不真實的情況，報表中的虛假財務信息給銀行信貸人員設置了重重障礙，使其因為無法對經營業績做出清晰判斷不敢給中小企業進行貸款，而且很多中小商業銀行也沒有政策性的融資權且本身內部體制上也存在一些問題，加上政府部門仍持著計劃經濟的觀念，重重條件都不利于中小企業融資。

二、中小企業融資的相關對策

中小企業融資難直接影響和減慢了我國經濟水平的增長速度，這樣的現象不利于社會的穩定、不利于提高人民生活水平、不利于金融改革的推進。解決這個難題需要長期的過程，必須多方面著手。

要改變中小企業融資現狀，最高效快捷的辦法是從改善商業銀行對中小企業的金融服務做起。商業銀行是金融業的主體，有關方面要有針對性地引導商業銀行根據中小企業自身特點進行金融產品的設計，鼓勵商業銀行對中小企業進行金融服務創新，提高綜合服務質量，轉變營銷策略，以“盈利性、流動性和安全性”為經營原則，不區分企業規模及屬性，公平公正地積極支持那些經營好、業績增長快、信譽高、產品在市場上受歡迎、發展前景好的中小企業，更好地為中小企業服務。

由于目前中小企業數目及類型眾多且特點各異，這就要求商業銀行必須對中小企業進行深入了解，有針對性地建立不同類型的中小企業服務體系，并能夠根據企業自身需求的不同設計金融產品，制訂貸款方案，從而著力培養和拓展中小企業客戶群體中的佼佼者，在控制風險的前提下放寬對中小企業貸款的準入門檻，增加金融產品研發的投入，為中小企業融資提供更多選擇，提高商業銀行對中小企業貸款的審批效率，建立更高效的貸款審批程序，更好地為中小企業服務。同時，要大力發展電子銀行業務，使中小企業能夠更快獲得資金。

自身素質不高是中小企業融資難的根本原因。財務管理水平直接反映了企業的經營狀態，中小企業要想取得銀行信任，必須建立規范的財務制度，完善現有的財務制度，增加自身的信譽度，完善信用評級制度，逐步建立信用評級中介，從而吸引資金供給者，只有這樣才能為將來融資打下良好的基礎，拓寬企業的融資渠道。

三、小結

中小企業要想實現不斷發展壯大的目標，就必須從根本上解決融資中存在的各種問題。雖然困難重重，但辦法總比困難多。這就要求中小企業中的首要經營者和決策者，熟悉和了解國家法律法規，并能夠準確預知法律風險，最終為本企業選擇適合自己的融資方式，真正提高自身素質及信譽度。銀行和政府要從中小企業的特點和實際情況出發，進一步規范中小企業融資，使小企業能夠得到銀行貸款，在困難時期能夠及時解決融資問題，最大限度地減少因資金不足給企業帶來的經營風險。

（作者單位：鄭州市財稅學校）