互聯網金融在爭議中前行

程桔華

飽受爭議的互聯網金融，今年首次被寫入了政府工作報告。3月5日，李克強總理在政府工作報告中提出，繼續推進利率市場化改革，擴大金融機構利率自主定價權。促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制。

隨著阿里巴巴“余額寶”的出現，互聯網金融這匹“黑馬”引爆了整個金融行業。騰訊、百度、盛大等一大批企業先后入局。阿里巴巴集團董事局主席馬云更是向金融行業喊話，“今天金融行業對互聯網的了解，遠遠不如互聯網對金融的了解。”

互聯網金融之所以呈現出旺盛的生命力，關鍵在于互聯網金融有兩大傳統金融所不具備的突出優勢：一是成本優勢。在互聯網的虛擬空間上開展業務，省去了傳統銀行的龐大營業網點費用。二是信息優勢。互聯網金融借助掌握的海量客戶數據，能精準地發現和接觸客戶，快速掌握客戶的行為特征，包括客戶的消費行為和信用等級。互聯網金融憑借無門檻、成本低、信息透明的方式帶來了一種前所未有的用戶體驗，從而形成獨特的核心競爭力。

互聯網金融給傳統金融行業帶來的挑戰主要集中表現在支付、信貸、客戶基礎三個方面。首先，互聯網金融改變了銀行獨占資金支付的格局。近幾年，以支付寶為代表的第三方支付和移動支付從無到有地有序發展，延伸到傳統的水電氣繳費、信用卡還款，包括代交交通罰款等方面，2010年至今，支付寶的支付金額已經超過了2萬億，以支付寶、財富通、易寶支付為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經超過銀聯和銀行的網銀支付的總量。其次，互聯網金融改變了銀行傳統信貸單一的信貸供給格局，網絡信貸快速發展。阿里貸款已經累計為超過十萬家小微企業發放貸款。第三，以人人貸、拍拍貸為代表的貸款平臺不斷涌現，互聯網的直接融資模式正在形成。

有人預言，傳統金融行業未來將會被顛覆。對此，中國平安保險馬明哲指出，互聯網絕對不是取代現有金融體系，反而，互聯網上比較合適于小額、大數量、標準化的金融產品，填補此前市場的空白。

面對來勢洶洶的互聯網企業的“入侵”，招商銀行原行長、永隆銀行董事長馬蔚華給出“藥方”：商業銀行面臨著互聯網的挑戰，要和互聯網金融合作，同時按照互聯網的思維和經營方式來改造傳統銀行的經營方式。

馬蔚華曾發出“余額寶對實體經濟沒任何意義”的言論，但近日他也承認，余額寶之所以受歡迎，是因為銀行利率低及管制多，該給老百姓的沒給。不過，他仍堅持認為，互聯網金融應該對實體經濟有幫助，而非資金空轉。

與馬蔚華相比，在不少傳統金融家看來，對以余額寶為代表的互聯網金融的發展，國家應該持鼓勵態度。全國政協委員、銀監會原副主席蔡鄂生說，“不要將銀行和余額寶對立起來，要用發展的眼光看待新生事物。余額寶可以推進銀行的利率市場化的反應。”北京銀行董事長閆冰竹更是認為，建議國家鼓勵互聯網金融發展，推動傳統金融業和互聯網行業的融合，搭建合作平臺，讓互聯網金融迸發出更多生機活力。而全國政協委員、原東方資產公司總裁梅保興則表示，銀行應該回歸社會平均利潤，主要是對照實體經濟，銀行業不能靠吃利率差享受過高的利潤。

誰會在互聯網金融浪潮中受益？且行且觀察！