銀行業面臨的挑戰及思考

王高峰

摘要：銀行業在中國國民經濟的發展中扮演著資金的供應者和調配者的角色，為中國經濟的發展做出了巨大的貢獻。銀行業是一個受政策影響比較大的行業，由前期國有獨資大行的高度壟斷到現在的五大國有控股銀行、股份制銀行、城商行、信用社等并存的格局，長期享受政策紅利，獲取較高的利潤，這也一直為社會各界所詬病。時至今日，隨著經濟的發展，互聯網、信息技術等新事物的出現和發展，銀行業的發展面臨著一系列的挑戰。本文正是從新時代下銀行業所面臨的挑戰進行分析，進而提出銀行業應該開展金融創新來應對挑戰鞏固自身的行業地位。

關鍵詞：互聯網金融 利率市場化 金融創新

隨著國家各項政治經濟改革的進一步深入以及以互聯網為代表的科技的發展，我們所處的經濟環境和生活發生了巨大的變化，對我們各個行業帶來了新的機遇和挑戰，銀行業這樣一個傳統的金融服務業同樣也面臨著來自新經濟的沖擊。

一、銀行業貸款業務受到沖擊

融資結構日趨多樣化，造成銀行業賴以生存的貸款業務在總體社會融資規模中所占的比例逐年下降。

（一）股權融資日益發展

股票市場的發展為企業的股權融資提供了便利，股權融資為企業提供了大量的資金。從主板到中小板到創業板再到新三板，不同層次的股權融資市場日趨成熟，為不同體量、不同層次、不同類型企業的股權融資提供了相對應的解決方案，另外私募股權融資將作為一種新的股權融資方式正在興起。近年來股票融資額和增速均實現了快速增長，具體見下圖：

（二）銀行間市場蓬勃發展，搶走了銀行業一大批的大中型優質客戶

近年來，銀行間市場迅速壯大。一是市場規模快速擴大。債券發行量已經從2003年的1.76萬億元增加到2012年的超過7.7萬億元。二是企業債券融資在社會融資總量中的占比顯著提高。2002年企業債券融資總額367億元，占社會融資總量20112億元的1.8%，2012年企業債券融資總額22498億元，占社會融資總量157605億元的14.3%，提升了近13個百分點。三是市場交易大幅提升。2012年全國銀行間債券市場交易結算量超過230萬億，是2003年的14.4倍，年均復合增速為34.52%。四是產品品種日益豐富，包括超短期融資券、短期融資券、中期票據、中小企業集合票據、資產支持票據等等。特別是短期融資券和中期票據發行量、發行額都得到了迅猛的增長，下表是短融和中票自產生以來的發行情況：

單位：億元

[年份＼&中 票＼&短 融＼&發行只數＼&總發行量＼&發行只數＼&總發行量＼&2012年＼&565＼&8，453.30＼&952＼&14，753.47＼&2011年＼&407＼&7，269.70＼&637＼&10，122.30＼&2010年＼&223＼&4，924.00＼&444＼&6，892.35＼&2009年＼&174＼&6，900.00＼&263＼&4，612.05＼&2008年＼&41＼&1，737.00＼&269＼&4，338.50＼&2007年＼&-＼&-＼&263＼&3，349.10＼&2006年＼&-＼&-＼&242＼&2，919.50＼&2005年＼&-＼&-＼&84＼&1，453.00＼&累計＼&1410＼&29，284.00＼&3154＼&48，440.27＼&]

銀行間市場的發展，為大中型企業提供更多的融資選擇。由于短期融資券和中期票據在融資額度、融資成本、期限、程序方面的優勢，得到了大中型企業的青睞，他們將融資對象由傳統的銀行貸款等間接融資轉向了銀行間市場的直接融資，甚至以銀行間市場融資置換銀行貸款，造成了銀行業優質客戶的喪失和貸款額度的萎縮。

（三）委托貸款和信托貸款規模大幅上升

這兩項占社會融資總量的比重從2006年的8.2%提高到2013年的25.4%，是增長最快的部分。

（四）小額貸款公司和民營銀行的興起，搶奪了銀行業大批的小客戶群體

綜上，股權融資、銀行間市場為代表的直接融資搶奪了銀行業的大型優質客戶，而小額貸款公司、民營銀行的興起正在蠶食銀行業的小客戶群體，而委托貸款、信托貸款業務的大規模開展對銀行業貸款業務而言又是重重一擊。銀行業人民幣信貸占社會融資總量比重從2002年的91.9%下降到2013年的51.4%，所占比例大幅度下降，銀行業的市場空間受到前所未有的沖擊。

二、銀行業存款業務受到沖擊

存款搬家，蠶食著銀行業賴以生存的根基，對銀行業來講無異于釜底抽薪。

（一）公司理財意識覺醒，造成高端客戶的存款流失

公司理財意識逐步覺醒，不再將大額資金以活期存款或者定期存款的形式存在銀行，而是采取信托、理財等方式應用起來，以求獲得更高的收益，造成了這部分高端客戶的存款流失。

（二）互聯網金融的興起，吸引了大批的資金，引起了個人存款大規模搬家

數據顯示，2014年1月人民幣存款減少9402億元，存款的減少與理財產品發行和互聯網領域頻頻推出的吸金產品有關。據悉截止到2014年2月14日元宵節，支付寶旗下的余額寶站在了4000億元的規模之上。截止2014年1月15日，余額寶宣布用戶數達到4900萬，截止到2月6日，余額寶的客戶數已經超過6100萬，20多天增長了1200萬用戶。互聯網時代，誕生了一批以余額寶為代表的互聯網理財工具， 越來越多的人選擇將工資余額從銀行賬戶中取出，打入到余額寶、活期通等互聯網理財工具中，這些“寶”兒們都與銀行業爭取存款的空間。當余額寶以每分鐘300萬元的速度凈增長，不僅讓互聯網企業看到了“錢景”，也讓基金公司找到了新的銷售途徑，更讓銀行業坐臥不安。

三、利率市場化改革的逐步推進，進一步的擠壓著銀行業的利潤空間

《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出，要加快推進利率市場化。利率市場化改革就是“要讓市場基礎決定市場走勢，把權力回歸到市場”，從而改變由利率管制帶來的資金價格扭曲的局面。

繼2012年我國將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放開貸款利率下限，意味著貸款利率管制全面放開。2013年10月，央行正式運行貸款基礎利率集中報價和發布機制，這是市場利率定價自律機制的重要組成部分。

2013年12月，停滯多年的同業存單業務重新開閘，國內銀行能夠以市場利率，向全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品發行同業存單。同業存單的發行銀行達到10家，發行總規模超過300億元。除了工農中建交五大行之外，還包括國開行、招行、中信、興業和浦發銀行。利率市場化進程又向前推進一步。同時，作為利率市場化的重要保障，存款保險（放心保）制度也呼之欲出。

對于銀行業來說，隨著利率市場化的逐步深入，銀行凈息差進一步收窄，原來主要靠“吃利差”的經營模式已不可持續。一旦利率管制放開，金融機構之間存款與貸款的競爭就會加劇，銀行業利潤也會因此而下降，對于業務單一、以存貸利差收入為主要利潤來源的銀行業來說，這無疑是致命的打擊。

綜合以上分析，筆者認為，我國銀行業正面臨著有史以來前所未有的挑戰。長期以來一直高度依賴存貸差這種單一盈利模式，中間業務始終沒有開展起來。而目前，貸款業務受到了股權融資、銀行間市場融資、小額貸款公司的巨大沖擊，市場空間受到擠壓；存款業務受到互聯網金融推出的各種理財工具的分流和公司自主理財造成的資金流失；在傳統金融業務領域，如轉賬匯款、跨境結算、小額信貸、現金管理、資產管理、供應鏈金融等也遭到阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯網企業的滲透；銀行業準入門檻的降低，大批的民營銀行即將加入，利率市場化改革的進一步深入，將使銀行業所享受的政策紅利也將消失殆盡，競爭的加劇將造成利潤空間的萎縮。

四、結束語

當然，銀行業雖然面臨以上種種的挑戰，存貸款業務空間受到擠壓和蠶食，在目前的社會融資機構中仍然占據著主導的地位。銀行業不能也不會坐以待斃。銀行業仍然有其自身的優勢，其依然擁有龐大的資金、結算網絡和客戶資源。在此基礎上應該加強金融創新，包括產品創新、機制創新、組織創新、服務創新，以積極正面的態度迎接互聯網時代的挑戰。只有這樣才能在未來的競爭中鞏固自身的地位并立于不敗之地。

參考文獻：

[1]無名氏.社會融資結構的變遷.道客巴巴

[2]楊農.提高宏觀調控有效性銀行間市場大有可為[N].中國證券報.2013年4月24日endprint

《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出，要加快推進利率市場化。利率市場化改革就是“要讓市場基礎決定市場走勢，把權力回歸到市場”，從而改變由利率管制帶來的資金價格扭曲的局面。

繼2012年我國將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放開貸款利率下限，意味著貸款利率管制全面放開。2013年10月，央行正式運行貸款基礎利率集中報價和發布機制，這是市場利率定價自律機制的重要組成部分。

2013年12月，停滯多年的同業存單業務重新開閘，國內銀行能夠以市場利率，向全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品發行同業存單。同業存單的發行銀行達到10家，發行總規模超過300億元。除了工農中建交五大行之外，還包括國開行、招行、中信、興業和浦發銀行。利率市場化進程又向前推進一步。同時，作為利率市場化的重要保障，存款保險（放心保）制度也呼之欲出。

對于銀行業來說，隨著利率市場化的逐步深入，銀行凈息差進一步收窄，原來主要靠“吃利差”的經營模式已不可持續。一旦利率管制放開，金融機構之間存款與貸款的競爭就會加劇，銀行業利潤也會因此而下降，對于業務單一、以存貸利差收入為主要利潤來源的銀行業來說，這無疑是致命的打擊。

綜合以上分析，筆者認為，我國銀行業正面臨著有史以來前所未有的挑戰。長期以來一直高度依賴存貸差這種單一盈利模式，中間業務始終沒有開展起來。而目前，貸款業務受到了股權融資、銀行間市場融資、小額貸款公司的巨大沖擊，市場空間受到擠壓；存款業務受到互聯網金融推出的各種理財工具的分流和公司自主理財造成的資金流失；在傳統金融業務領域，如轉賬匯款、跨境結算、小額信貸、現金管理、資產管理、供應鏈金融等也遭到阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯網企業的滲透；銀行業準入門檻的降低，大批的民營銀行即將加入，利率市場化改革的進一步深入，將使銀行業所享受的政策紅利也將消失殆盡，競爭的加劇將造成利潤空間的萎縮。

四、結束語

當然，銀行業雖然面臨以上種種的挑戰，存貸款業務空間受到擠壓和蠶食，在目前的社會融資機構中仍然占據著主導的地位。銀行業不能也不會坐以待斃。銀行業仍然有其自身的優勢，其依然擁有龐大的資金、結算網絡和客戶資源。在此基礎上應該加強金融創新，包括產品創新、機制創新、組織創新、服務創新，以積極正面的態度迎接互聯網時代的挑戰。只有這樣才能在未來的競爭中鞏固自身的地位并立于不敗之地。

參考文獻：

[1]無名氏.社會融資結構的變遷.道客巴巴

[2]楊農.提高宏觀調控有效性銀行間市場大有可為[N].中國證券報.2013年4月24日endprint

《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》中提出，要加快推進利率市場化。利率市場化改革就是“要讓市場基礎決定市場走勢，把權力回歸到市場”，從而改變由利率管制帶來的資金價格扭曲的局面。

繼2012年我國將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍后，2013年7月，央行宣布放開貸款利率下限，意味著貸款利率管制全面放開。2013年10月，央行正式運行貸款基礎利率集中報價和發布機制，這是市場利率定價自律機制的重要組成部分。

2013年12月，停滯多年的同業存單業務重新開閘，國內銀行能夠以市場利率，向全國銀行間同業拆借市場成員、基金管理公司及基金類產品發行同業存單。同業存單的發行銀行達到10家，發行總規模超過300億元。除了工農中建交五大行之外，還包括國開行、招行、中信、興業和浦發銀行。利率市場化進程又向前推進一步。同時，作為利率市場化的重要保障，存款保險（放心保）制度也呼之欲出。

對于銀行業來說，隨著利率市場化的逐步深入，銀行凈息差進一步收窄，原來主要靠“吃利差”的經營模式已不可持續。一旦利率管制放開，金融機構之間存款與貸款的競爭就會加劇，銀行業利潤也會因此而下降，對于業務單一、以存貸利差收入為主要利潤來源的銀行業來說，這無疑是致命的打擊。

綜合以上分析，筆者認為，我國銀行業正面臨著有史以來前所未有的挑戰。長期以來一直高度依賴存貸差這種單一盈利模式，中間業務始終沒有開展起來。而目前，貸款業務受到了股權融資、銀行間市場融資、小額貸款公司的巨大沖擊，市場空間受到擠壓；存款業務受到互聯網金融推出的各種理財工具的分流和公司自主理財造成的資金流失；在傳統金融業務領域，如轉賬匯款、跨境結算、小額信貸、現金管理、資產管理、供應鏈金融等也遭到阿里巴巴、騰訊、百度為首的互聯網企業的滲透；銀行業準入門檻的降低，大批的民營銀行即將加入，利率市場化改革的進一步深入，將使銀行業所享受的政策紅利也將消失殆盡，競爭的加劇將造成利潤空間的萎縮。

四、結束語

當然，銀行業雖然面臨以上種種的挑戰，存貸款業務空間受到擠壓和蠶食，在目前的社會融資機構中仍然占據著主導的地位。銀行業不能也不會坐以待斃。銀行業仍然有其自身的優勢，其依然擁有龐大的資金、結算網絡和客戶資源。在此基礎上應該加強金融創新，包括產品創新、機制創新、組織創新、服務創新，以積極正面的態度迎接互聯網時代的挑戰。只有這樣才能在未來的競爭中鞏固自身的地位并立于不敗之地。

參考文獻：

[1]無名氏.社會融資結構的變遷.道客巴巴

[2]楊農.提高宏觀調控有效性銀行間市場大有可為[N].中國證券報.2013年4月24日endprint