加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的探討

文/周 尊

資金集中管理是指將整個(gè)集團(tuán)的資金歸集到集團(tuán)總部，在集團(tuán)總部設(shè)立專職部門代表集團(tuán)公司實(shí)施對資金的統(tǒng)一調(diào)度、管理、運(yùn)用和監(jiān)控。通過資金的集中管理，企業(yè)集團(tuán)能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)范圍內(nèi)資金的整合與調(diào)控，充分盤活資金存量，有效提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本和資金風(fēng)險(xiǎn)。

一、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的必要性

（一）集團(tuán)資金集中管理是大型集團(tuán)加強(qiáng)內(nèi)部管理的需要

企業(yè)管理的核心之一在于財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理的核心在于資金管理，而資金管理的核心在于集中管理。企業(yè)資金的管理實(shí)質(zhì)是對資金流量的集中管控，這是集團(tuán)企業(yè)管理的必然要求。由于集團(tuán)及其下屬企業(yè)之間存在集團(tuán)整體戰(zhàn)略和子企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的差異，因此各成員企業(yè)在經(jīng)營過程中不可避免地會(huì)產(chǎn)生自身局部利益最大化的傾向，不規(guī)范的資金使用行為也在所難免。因此從資金源頭上加強(qiáng)管理，確保資金使用行為規(guī)范、合理可以避免這種局面的產(chǎn)生。集團(tuán)應(yīng)對子公司資金流向的合理性和合法性進(jìn)行監(jiān)督，糾正資金使用中的盲目性，使得集團(tuán)和成員單位的財(cái)務(wù)管理以集團(tuán)整體利益最大化為目標(biāo)。

（二）集團(tuán)資金集中管理可以發(fā)揮財(cái)務(wù)資源的聚合優(yōu)勢，降低整體財(cái)務(wù)成本

從企業(yè)集團(tuán)的角度來看，集團(tuán)內(nèi)各成員企業(yè)所處的市場條件、地域、行業(yè)不同，它們面臨的競爭形勢和發(fā)展機(jī)遇不盡相同，一些企業(yè)由于業(yè)務(wù)增長平穩(wěn)，出現(xiàn)資金大量結(jié)余沉淀卻無法有效利用，導(dǎo)致集團(tuán)資源浪費(fèi)。而另一些企業(yè)由于業(yè)務(wù)增長迅速，出現(xiàn)資金短缺，需要外部融資，反而增加企業(yè)融資成本。從子企業(yè)的角度來看，可以避免單個(gè)企業(yè)信用級(jí)別較低、籌資規(guī)模受限、成本較高的缺陷，利用集團(tuán)的綜合資質(zhì)，使融資辦理更加便利。而且若通過集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)內(nèi)部融資，也可免去向金融機(jī)構(gòu)貸款的冗雜環(huán)節(jié)。同時(shí)在集團(tuán)集中管控模式下，實(shí)現(xiàn)對集團(tuán)內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一籌集和合理分配使用，降低了資金籌集成本，提高了資金的使用效率，擴(kuò)大了資金收益，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而有利于保障集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以及整體利益的最大化。從集團(tuán)公司與成員企業(yè)往來看，通過內(nèi)部資金集中管理與結(jié)算，配合商業(yè)銀行成熟的“銀企直聯(lián)”軟件，實(shí)收實(shí)付，減少了資金的在途時(shí)間，提高了資金的利用效率，降低了資金的使用成本。

（三）集團(tuán)資金集中管理可以強(qiáng)化監(jiān)控力度，控制資金風(fēng)險(xiǎn)，有利于強(qiáng)化對成員單位的控制能力

集團(tuán)公司通過對資金流入、流出的總控制，首先可以獲得成員企業(yè)重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)的知情權(quán)；其次通過對成員企業(yè)收支行為、對外融資的有效監(jiān)督，在投資、融資等重大經(jīng)營事項(xiàng)上形成有效的決策約束機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)態(tài)控制，保證資金使用的安全性，維護(hù)集團(tuán)整體戰(zhàn)略目標(biāo)。同時(shí)通過集團(tuán)財(cái)務(wù)公司平臺(tái)集中管理，規(guī)范成員單位之間內(nèi)部拆借行為，有效防范互相擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，避免集團(tuán)整體信用級(jí)別下降，維護(hù)集團(tuán)整體外部信用形象。

二、依托集團(tuán)財(cái)務(wù)公司平臺(tái)，通過“銀企直聯(lián)”技術(shù)加強(qiáng)資金集中的必要性

財(cái)務(wù)公司是指以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立的法人單位，不僅辦理一般的存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)，而且根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營特點(diǎn)，積極開展票據(jù)、貼現(xiàn)等新業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司不僅可進(jìn)行正常的銀行借款，也可開展同業(yè)拆借、融資租賃等多元化融資業(yè)務(wù)。

“銀企直聯(lián)”服務(wù)是資金管理軟件商和商業(yè)銀行共同開發(fā)、共同為企業(yè)提供的特色服務(wù)，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司只要借助專業(yè)的資金管理軟件自建一套資金管理系統(tǒng)，申請銀企直聯(lián)服務(wù)，就可以完全自主管理本集團(tuán)的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債，并可以完全按照銀行的運(yùn)營方式，向本集團(tuán)的成員單位提供結(jié)算、信貸、投資、票據(jù)等各項(xiàng)金融服務(wù)，可以滿足集團(tuán)建立現(xiàn)金池及票據(jù)池、資金預(yù)算管理、資金集中管理和資金核算管理等各種資金管理需要。

如上所述，通過搭建企業(yè)集團(tuán)資金結(jié)算平臺(tái)，實(shí)行集團(tuán)成員企業(yè)內(nèi)部資金的集中管理，可以實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部交易資金內(nèi)部循環(huán)，將有效加快資金流速，減少在途資金，降低支付成本。

企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部結(jié)算管理機(jī)構(gòu)無外乎兩種，一是結(jié)算中心；二是財(cái)務(wù)公司。結(jié)算中心作為集團(tuán)公司的一個(gè)職能部門，無法獨(dú)立開立賬戶，資金的結(jié)算與運(yùn)用都要通過集團(tuán)的母賬戶進(jìn)行，因此在資金的管理中具有較大的局限性。財(cái)務(wù)公司作為一個(gè)獨(dú)立的法人單位，可以基本承擔(dān)內(nèi)部銀行的職責(zé)，如為成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、貸款及融資租賃等相關(guān)業(yè)務(wù)。但財(cái)務(wù)公司沒有被納入中國人民銀行的清算體系，沒有商業(yè)銀行所具備的清算號(hào)和同城交換號(hào)，同時(shí)也無權(quán)自制和出售結(jié)算憑證，參與銀行間清算網(wǎng)絡(luò)，因此僅僅依賴財(cái)務(wù)公司會(huì)給企業(yè)自主結(jié)算帶來一定困難。

而“銀行→財(cái)務(wù)公司平臺(tái)”的直聯(lián)功能實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)公司通過“銀行現(xiàn)金管理平臺(tái)”模式辦理成員單位日常結(jié)算。這一模式大大節(jié)省了集團(tuán)財(cái)務(wù)結(jié)算人員的工作量，利用銀行柜面人員錄入的記賬信息，通過銀企直聯(lián)系統(tǒng)傳遞到集團(tuán)財(cái)務(wù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)代理記賬，既保證了記賬的準(zhǔn)確性，又提高了效率。在這一客觀條件下，商業(yè)銀行的“銀企直聯(lián)”系統(tǒng)為企業(yè)搭建以財(cái)務(wù)公司為平臺(tái)的資金集中管控模式提供了便利條件。基于直聯(lián)系統(tǒng)的“銀行現(xiàn)金管理平臺(tái)”與服務(wù)于集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司平臺(tái)相結(jié)合，各自適應(yīng)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金流特點(diǎn)，能最大限度地提升集團(tuán)資金管理能力。

三、依托集團(tuán)財(cái)務(wù)公司“銀企直聯(lián)”模式實(shí)現(xiàn)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理

（一） 資金來源于集團(tuán)公司，用于集團(tuán)公司，更好地為集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略服務(wù)。

財(cái)務(wù)公司的資金來源主要有兩方面，一是由集團(tuán)公司和集團(tuán)公司成員投入的資本金，二是集團(tuán)公司成員企業(yè)在財(cái)務(wù)公司的存款。財(cái)務(wù)公司的資金主要用于為本集團(tuán)公司成員企業(yè)提供資金支持，少量用于與本集團(tuán)公司主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)無關(guān)的證券投資。由于財(cái)務(wù)公司的資金來源和運(yùn)用都限于集團(tuán)公司內(nèi)部，因而財(cái)務(wù)公司對集團(tuán)公司的依附性強(qiáng)，能夠更好地為集團(tuán)服務(wù)。

（二）實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)公司和成員單位資金管理的有機(jī)整合

實(shí)行資金集中管理的集團(tuán)企業(yè)在財(cái)務(wù)公司平臺(tái)應(yīng)用網(wǎng)銀直聯(lián)技術(shù)，以多家商業(yè)銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)作為資金集中管理的最終執(zhí)行者，將多家商業(yè)銀行、成員單位、集團(tuán)和集團(tuán)內(nèi)的財(cái)務(wù)公司聯(lián)接為一個(gè)資金管理的有機(jī)整體。運(yùn)用金融手段將集團(tuán)公司內(nèi)部企業(yè)的閑散資金集中起來，統(tǒng)籌安排使用，這樣能加快集團(tuán)公司成員企業(yè)之間資金結(jié)算的速度，避免“三角債”發(fā)生，提高集團(tuán)公司資金的使用效率，從而將集團(tuán)公司成員企業(yè)進(jìn)一步緊密地聯(lián)結(jié)起來，形成一種相互支持、相互促進(jìn)、共同發(fā)展的局面，加速集團(tuán)公司資產(chǎn)一體化經(jīng)營的進(jìn)程。

（三）打破資金流動(dòng)受行政區(qū)域的限制，促進(jìn)集團(tuán)公司跨地區(qū)發(fā)展

我國的金融機(jī)構(gòu)存在縱向設(shè)置、條塊分割等問題，資金管理體制是以行政區(qū)域?yàn)閱挝贿M(jìn)行分級(jí)管理的，資金的跨地區(qū)流動(dòng)比較困難。而具備“銀企直聯(lián)”系統(tǒng)的財(cái)務(wù)公司可以突破地區(qū)限制，使集團(tuán)下屬成員單位可以就近選擇合作的商業(yè)銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)結(jié)算賬戶，向不與集團(tuán)公司總部在同一地區(qū)的成員企業(yè)籌集、融通資金，向資金不能及時(shí)到位的項(xiàng)目提供資金支持。

（四）充分利用銀行結(jié)算產(chǎn)品，降低資金結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)成本

集團(tuán)企業(yè)下屬成員單位在多家商業(yè)銀行開設(shè)的結(jié)算賬戶實(shí)質(zhì)上是為了與集團(tuán)外部單位進(jìn)行資金結(jié)算所設(shè)立的門戶，可以利用“銀企直聯(lián)”系統(tǒng)對其當(dāng)日資金或余額按一定的比率歸集到集團(tuán)指定的資金歸集賬戶上，并在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司所設(shè)的各子公司虛擬賬戶中得到反映，實(shí)現(xiàn)單方管理，雙方知情。在不改變集團(tuán)下屬成員單位對集中資金所有權(quán)的基礎(chǔ)上滿足了集團(tuán)資金集中管理的需求。

資金歸集和資金下?lián)苓^程由銀行的管理系統(tǒng)自動(dòng)處理，在減少財(cái)務(wù)人員日常工作量的同時(shí)也杜絕了人工操作所造成的差錯(cuò)機(jī)會(huì)，可有效地解決在集團(tuán)企業(yè)資金集中管理過程中出現(xiàn)的跨區(qū)管理、資金閑置、業(yè)務(wù)流程繁瑣、賬號(hào)戶名不符、出錯(cuò)退回等一系列資金安全及成本問題，進(jìn)一步滿足了集團(tuán)企業(yè)資金集中管理要求。集團(tuán)下屬成員單位內(nèi)部結(jié)算、集團(tuán)下屬成員單位與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司歸集賬戶之間資金劃轉(zhuǎn)即使是異地也不會(huì)增加結(jié)算費(fèi)用，因此會(huì)大大降低集團(tuán)企業(yè)及集團(tuán)下屬成員單位的財(cái)務(wù)費(fèi)用，并且由于合理歸集、使用集團(tuán)的內(nèi)部資金，不僅使有閑余資金的企業(yè)可以盤活資金，還可以減少集團(tuán)整體利息支出。

[1]謝建宏.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理問題探討[J].會(huì)計(jì)研究，2009，（11）.

[2]李爭浩.優(yōu)化財(cái)務(wù)公司結(jié)算模式提升集團(tuán)資金集中管理效率[J].會(huì)計(jì)之友，2009，（5）.

[3]荀士保.集團(tuán)資金集中管理的必要性和模式建立[J].科技與生活，2010，（3）.

[4]黃長江.論集團(tuán)企業(yè)資金集中管理[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2010，（8）.