淺析民營企業(yè)的資金管理

陳正慧 安洋

【摘要】在民營企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，資金始終是一項(xiàng)值得高度重視的、高流動(dòng)性的資產(chǎn)，因此資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心內(nèi)容。如何加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效益是每個(gè)企業(yè)所面臨的重要課題。而民營企業(yè)要在市場經(jīng)濟(jì)中站穩(wěn)腳跟，只有抓住資金管理這個(gè)中心，深入研究聚財(cái)、生財(cái)和用財(cái)之道，采取行之有效的管理和控制措施，疏通資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，提高經(jīng)濟(jì)效益。

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè) 資金管理 財(cái)務(wù)管理

民營企業(yè)的迅速成長對于推進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定，快速和健康發(fā)展所起到的作用是有目共睹的，民營企業(yè)對于我國全面建設(shè)小康社會(huì)，基本實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化還將發(fā)揮更大的作用。資金是企業(yè)的“血液”。強(qiáng)化資金管理，提高資金使用效益和防止資金流失，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)鍵。企業(yè)管理要以財(cái)務(wù)管理為中心，而財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心，其職責(zé)就是要保證“血液”流暢，防止出現(xiàn)嚴(yán)重的“失血”，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。

一、民營企業(yè)資金管理中存在的問題

（一）融資困難，資金嚴(yán)重不足

民營企業(yè)的金融服務(wù)滯后。融資難的已經(jīng)成為了阻礙企業(yè)發(fā)展的最重要問題。民營企業(yè)在發(fā)展過程中一直被資金不足、融資渠道不暢所困擾。究其原因主要有：

1.資金來源少，企業(yè)資金緊缺。民營企業(yè)創(chuàng)辦和發(fā)展主要是自我投資和自身積累。多數(shù)企業(yè)表明，企業(yè)開業(yè)時(shí)，資本構(gòu)成90.1%是企業(yè)自我積累。由于本身規(guī)模小，抵御市場風(fēng)險(xiǎn)能力差，資產(chǎn)經(jīng)營能力差，這就決定了企業(yè)很難從銀行等金融機(jī)構(gòu)取得貸款，特別是長期貸款，上市發(fā)行股票、債券融資更是難上加難。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、技術(shù)革新、設(shè)備更換，只靠自身的資金已不能解決問題。從而使得有前景的企業(yè)因缺乏資金支持而難以上規(guī)模、上水平。

2.信貸能力差。民營企業(yè)與國有銀行在所有制上的差異，造成了銀行與企業(yè)之間的距離，銀行和企業(yè)之間的聯(lián)系不強(qiáng)，使民營企業(yè)獲得貸款困難。民營企業(yè)向銀行貸款需要財(cái)產(chǎn)抵押，由于自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和財(cái)務(wù)管理科學(xué)化的欠缺，往往達(dá)不到銀行規(guī)定的信貸標(biāo)準(zhǔn)。而且，相當(dāng)多的民營企業(yè)資信相對較差，企業(yè)和銀行之間的信息不對稱，取得抵押擔(dān)保貸款困難。

（二）現(xiàn)金管理不嚴(yán)，營運(yùn)資金波動(dòng)大

企業(yè)流動(dòng)資金按流動(dòng)性和變現(xiàn)能力大小排列包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等。中小型企業(yè)流動(dòng)資金管理缺乏科學(xué)性，使得資金周轉(zhuǎn)速度慢，使用率低很多民營企業(yè)缺少資金使用的長、中、短期計(jì)劃，缺乏現(xiàn)金流量管理觀念。特別是在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，企業(yè)可選擇的機(jī)會(huì)多的時(shí)候，更容易忽視財(cái)務(wù)管理，盲目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，財(cái)務(wù)管理中存在的問題隱匿在盈利光環(huán)下。

（三）存貨資金沉淀，賬款周轉(zhuǎn)緩慢

由于缺乏對客戶經(jīng)濟(jì)實(shí)力的調(diào)查和信用的了解，草率發(fā)貨，產(chǎn)生大額貨款的長期掛賬，催款無門。對客戶信息事前采集不全，一旦法律訴訟，顯得非常困難。在供產(chǎn)銷方面，民營企業(yè)大多缺乏統(tǒng)一指揮和計(jì)劃，形成材料物資超儲、成品庫存積壓嚴(yán)重，而且這些不良資產(chǎn)長期掛賬，導(dǎo)致賬實(shí)不符、財(cái)務(wù)狀況虛假。私營企業(yè)在資金結(jié)構(gòu)方面的不合理使固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金比例不當(dāng)和負(fù)債與資產(chǎn)比例不當(dāng)；資金使用率低，使用效果差。

（四）企業(yè)的投資活動(dòng)缺乏科學(xué)性

目前我國民營企業(yè)的大多數(shù)老板是懂市場、會(huì)營銷、善交際的，而擅長于企業(yè)內(nèi)部管理的只占很少的一部分。因此，民營企業(yè)在投資中經(jīng)常表現(xiàn)出輕率和違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律的行為，主要表現(xiàn)在企業(yè)盲目追求多元化經(jīng)營上，只看到多元化經(jīng)營所帶來的分散風(fēng)險(xiǎn)作用和將企業(yè)規(guī)模做大的虛榮成就感，而忽略了企業(yè)擴(kuò)張與其資金實(shí)力、技術(shù)開發(fā)、市場開拓及內(nèi)部管理等方面的矛盾，忽略了跨地區(qū)、跨行業(yè)乃至跨國的多元化經(jīng)營是需要條件的，且多元化經(jīng)營也不一定能滿足人們分散風(fēng)險(xiǎn)的初衷，反而可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)分散、風(fēng)險(xiǎn)增大。

三、加強(qiáng)資金管理的措施

資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)、開墾經(jīng)營的源泉，沒有足夠的資金，企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營就不可能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益也就無從談起。所以，作為企業(yè)管理中心的財(cái)務(wù)管理首先必須抓住資金管理這個(gè)核心，以此來搞好整個(gè)財(cái)務(wù)管理。本人認(rèn)為要搞好資金管理，必須做好以下幾個(gè)方面工作：

（一）做好資金籌集工作，合理負(fù)債經(jīng)營

企業(yè)要擴(kuò)大再生產(chǎn)，僅靠自身有限的資本金和盈余公積是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，負(fù)債經(jīng)營是企業(yè)尋求發(fā)展的手段之一，不僅可以緩解企業(yè)自有資金緊缺的矛盾，而且能夠提高企業(yè)自有資金利潤率。企業(yè)在利用負(fù)債進(jìn)行資金籌集時(shí)，必須遵循籌資費(fèi)和資金占用費(fèi)低于相應(yīng)資金投放使用所帶來收益的原則，在此基礎(chǔ)上可采取以下負(fù)債途徑取得企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營所需資金。資金作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的“血液”，成為企業(yè)生存和發(fā)展的必備要素。若不盡快解決融資難問題，民營企業(yè)就缺乏發(fā)展的后勁和活力，很容易被市場淘汰出局。民營企業(yè)應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：

1.加強(qiáng)與銀行等金融單位的聯(lián)系和協(xié)作。企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持以信為本，以誠相待的原則，搞好銀企關(guān)系。對已取得的貸款按時(shí)還貸，以形成“有借有還，再借不難”的良性循環(huán)，為企業(yè)樹立良好的信用形象，融洽金融單位和企業(yè)的關(guān)系。與金融機(jī)構(gòu)交往，憑借的不單純是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，財(cái)務(wù)管理者的作用非常重要。完整的金融關(guān)系是財(cái)務(wù)管理人員對資本市場的知識，對金融機(jī)構(gòu)信息的了解，對企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)準(zhǔn)確把握的集中體現(xiàn)，其中也包含了財(cái)務(wù)管理者在資本市場上的公共關(guān)系。良好的金融關(guān)系可以為企業(yè)擺脫資金周轉(zhuǎn)困難發(fā)揮積極作用，也可以在企業(yè)資金充裕時(shí)尋找最佳的投資渠道。

2.利用商業(yè)信用的形式進(jìn)行負(fù)債融資。商業(yè)信用是指在商品交易中由于延遲付款或預(yù)收貸款所形成的企業(yè)間的信貸關(guān)系，是一種自然性融資，其具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。對于多數(shù)企業(yè)來說，商業(yè)信用籌資比較容易取得，是一種持續(xù)性的信貸形式，如果沒有現(xiàn)金折扣或使用不帶息票據(jù)，商業(yè)信用籌資不負(fù)擔(dān)成本。在不損害企業(yè)形象和企業(yè)信譽(yù)的基礎(chǔ)上，取得合理的商業(yè)信用融資。

3.要注意非商品交易中的自然融資。企業(yè)還往往存在一些非商品交易中產(chǎn)生、但亦為自然性融資的應(yīng)付費(fèi)用，如應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金、其他應(yīng)付款等。應(yīng)付費(fèi)用使企業(yè)受益在前，費(fèi)用支付在后，相當(dāng)于享用了受款方的借款，一定程度上緩解了企業(yè)的資金需要，通常不需花費(fèi)代價(jià)。但應(yīng)付費(fèi)用的期限具有強(qiáng)制性，不能由企業(yè)自由酌情使用，企業(yè)應(yīng)合理抓住機(jī)會(huì)使用。

（二）切實(shí)加強(qiáng)貨款回收工作，確保自有資金來源

通過負(fù)債可為企業(yè)籌集生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，但企業(yè)負(fù)債超過一定限度就可能發(fā)生較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，甚至由于喪失償債能力而面臨破產(chǎn)。所以負(fù)債是有條件、有限度的，企業(yè)不要把負(fù)債作為籌資的推一法寶，而應(yīng)把資金來源的重點(diǎn)放在貨款回收上，確保自有資金來源。

1.加強(qiáng)營銷隊(duì)伍建設(shè)。通過提高營銷人員的素質(zhì)擴(kuò)大產(chǎn)品銷售數(shù)量和質(zhì)量。

2.實(shí)行經(jīng)濟(jì)責(zé)任制。將產(chǎn)品銷售數(shù)量、貨款回收指標(biāo)、應(yīng)收賬款降低指標(biāo)等。

各項(xiàng)指標(biāo)具體分解到每個(gè)營銷員，并與其工資、獎(jiǎng)金直接掛鉤。

3.強(qiáng)化結(jié)算管理。加強(qiáng)對客戶單位信譽(yù)程度的審查，根據(jù)企業(yè)的規(guī)模、信譽(yù)程度來確定不同的結(jié)算方式，大力推行A、B、C銷售結(jié)算管理模式。另外，對賒銷、現(xiàn)銷等不同結(jié)算方式的銷售采取靈活的價(jià)格政策，及時(shí)收回貨款。

4.加強(qiáng)存貨、應(yīng)收賬款的管理。資金在周轉(zhuǎn)過程中，從貨幣資金開始，然后沿著存貨、應(yīng)收賬款到貨幣資金為止周而復(fù)始，不斷循環(huán)和周轉(zhuǎn)。其中，應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)速度的快慢，對資金的周轉(zhuǎn)速度有著重要的影響。這點(diǎn)我們可以從現(xiàn)金循環(huán)周期得出。決定現(xiàn)金循環(huán)的因素主要有三個(gè)：存貨周轉(zhuǎn)期、平均收賬期和付款遞延期。它們之間的關(guān)系為：現(xiàn)金）循環(huán)周期=存貨周轉(zhuǎn)期+平均收賬期-付款遞延期。很明顯，為了盡量縮短現(xiàn)金循環(huán)周期，應(yīng)當(dāng)通過科學(xué)的日常控制，將存貨周轉(zhuǎn)期與平均收賬期壓縮在一個(gè)最低的水平上。同時(shí)，在不破壞企業(yè)的財(cái)務(wù)信譽(yù)的前提下，盡量延長付款遞延期。還要經(jīng)常分析往來賬賬齡，對拖欠時(shí)間較長的欠款，組織一支高水平、高質(zhì)量、高效益的清欠隊(duì)伍，開展多渠道、多層次、多種方式相結(jié)合的立體交叉式的清欠工作，加速資金回籠，提高資金周轉(zhuǎn)率，同時(shí)減少壞賬損失。

（三）管好用活資金，提高資金使用效益

1.做好資金使用計(jì)劃，優(yōu)化配置資金。在任何時(shí)候企業(yè)可支配的資金數(shù)量都是有限的，但對資金的需求是無限的，企業(yè)應(yīng)通過科學(xué)的分析預(yù)測，把籌集到的可支配資金有效地組合起來，保持合理的配置結(jié)構(gòu)。包括固定資金和流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)，儲備資金與生產(chǎn)資金結(jié)構(gòu)，存貨資金和速動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等。同時(shí)，確定各項(xiàng)結(jié)構(gòu)資金計(jì)劃額度，并將其分解下達(dá)到有關(guān)單位，以求最小的資金消耗和占用，實(shí)現(xiàn)最大的資金收益。

2.抓好資金管理的基礎(chǔ)工作。（1）做好外部應(yīng)收賬款和往來賬的清理工作，保證應(yīng)收賬款及時(shí)收回，防止呆賬發(fā)生。（2）建立資金管理保證體系。企業(yè)的資金管理不是哪一個(gè)部門的事情，財(cái)務(wù)部門要起紐帶作用，不能唱獨(dú)角戲。因?yàn)槠髽I(yè)的資金運(yùn)動(dòng)涉及到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，只有各方面共同參加，齊抓共管，才能消除阻隔，實(shí)現(xiàn)資金的良性循環(huán)。因此，必須建立以財(cái)務(wù)為主體，將生產(chǎn)、計(jì)劃、銷售、采購有機(jī)結(jié)合的資金管理保證體系。

3.嚴(yán)格管理，緊縮開支，搞好資金節(jié)流工作。（1）強(qiáng)化采購資金管理。實(shí)行擇優(yōu)、擇廉、擇近采購材料，防止間接采購、盲目采購，壓縮采購成本，節(jié)約采購費(fèi)用，把好資金支出主流關(guān)。（2）強(qiáng)化生產(chǎn)資金管理。企業(yè)要從推行經(jīng)濟(jì)責(zé)任制入手，以降低消耗為突破口，以提高勞動(dòng)生產(chǎn)率為基礎(chǔ)，以壓縮可控費(fèi)用為重點(diǎn)，降低生產(chǎn)成本，從而降低生產(chǎn)資金的占用。（3）嚴(yán)格控制日常費(fèi)用支出，實(shí)行費(fèi)用包干制，節(jié)約有獎(jiǎng)，超支不報(bào)；對有的費(fèi)用則采取嚴(yán)厲的冷凍手段，即在一定時(shí)期內(nèi)不予開支，促進(jìn)管理人員勤儉節(jié)約，防止大手大腳的敗家子作風(fēng)。

參考文獻(xiàn)

[1]李君.論我國民營企業(yè).上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2004-2-24.

[2]李若山.論企業(yè)的資金管理問題.廈門：廈門大學(xué)出版社，2004.6.

作者簡介：陳正慧（1968-），男，漢族，吉林敦化人，本科學(xué)歷，高級經(jīng)濟(jì)師，現(xiàn)任黨委書記兼審計(jì)室主任，研究方向：企業(yè)財(cái)務(wù)管理、內(nèi)部控制；安洋（1988-），女，漢族，吉林敦化人，本科學(xué)歷，現(xiàn)任主管會(huì)計(jì)，研究方向：企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)。