齊抓共管 多舉并措 有效防范理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)風(fēng)險

孫輝

自2012年11月，中鼎系列產(chǎn)品違約無法兌付，理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)浮出水面后，銀行員工私售非本行代理的第三方理財產(chǎn)品引發(fā)的糾紛已成為了社會關(guān)注的熱點，而如何控制和防范飛單業(yè)務(wù)的發(fā)生，也一直是商業(yè)銀行、監(jiān)管部門關(guān)注的重點和難點。

一、理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)特征及表現(xiàn)形式

傳統(tǒng)意義上的飛單，是指銷售人員利用本公司的資源和渠道拿到本公司客戶的訂單，卻將其私自轉(zhuǎn)讓給同質(zhì)化產(chǎn)品的競爭對手并獲取高額收益的行為。而銀行員工理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)，指銀行員工利用自身客戶資源及銷售渠道，私自銷售非本行發(fā)行或代銷的理財產(chǎn)品行為。構(gòu)成銀行員工飛單業(yè)務(wù)通常具備三個基本特征，一是利用銀行員工身份進(jìn)行推介，二是利用銀行營業(yè)場所和渠道進(jìn)行銷售，三是收取銷售傭金。從私售的產(chǎn)品看，包括基金、保險、信托、資產(chǎn)管理計劃等產(chǎn)品，而尤其以投資起點較高的信托計劃、私募基金居多。

從銀行員工的參與形式看，主要包括以下四類：一是“機構(gòu)飛單”行為，個別基層機構(gòu)為爭取第三方產(chǎn)品發(fā)行人及關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債業(yè)務(wù)，在機構(gòu)范圍內(nèi)代銷非準(zhǔn)入理財產(chǎn)品。二是“集體飛單”行為，指同一機構(gòu)客戶經(jīng)理、柜臺操作、授權(quán)主管等多人參與的飛單行為。三是較為普遍的“個人飛單”行為。四是銀行員工私自將有產(chǎn)品需求的客戶信息介紹給第三方機構(gòu)完成的“準(zhǔn)飛單”行為。在前兩類飛單行為中，由于對關(guān)鍵崗位的相互制約、相互監(jiān)督的內(nèi)控機制不能發(fā)揮作用，其行為更加隱蔽和難以發(fā)現(xiàn)。

二、理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)成因

從不斷暴露的“飛單”現(xiàn)象看出，銀行員工向客戶私售理財產(chǎn)品并非個案，除了銀行自身的信息披露不充分、內(nèi)控管理不嚴(yán)、激勵措施不到位等因素外，還有對第三方產(chǎn)品發(fā)行人及代銷中介監(jiān)管不到位、投資人風(fēng)險意識淡漠，追逐高額投資回報等外部市場原因。

一是民間資本發(fā)展迅猛，投資需求旺盛，銀行理財非標(biāo)資產(chǎn)受監(jiān)管限制，理財產(chǎn)品收益相對較低，而企業(yè)融資受信貸政策及規(guī)模控制，房地產(chǎn)等限制性行業(yè)、達(dá)不到金融機構(gòu)準(zhǔn)入條件的客戶將融資渠道轉(zhuǎn)向私募方式，接受更高的融資成本，對接投資人高額回報需求。

二是近年來盡管監(jiān)管部門多次整頓，但理財產(chǎn)品市場仍然不透明，這給“飛單”的產(chǎn)生帶來了土壤，為客戶經(jīng)理留下了巨大的操作空間，使得“飛單”的產(chǎn)生成為可能。

三是第三方理財產(chǎn)品發(fā)行人、代銷中介客戶資源有限，銀行高資產(chǎn)凈值客戶、私人銀行客戶自然成為了第三方機構(gòu)的目標(biāo)，以高額回報誘惑客戶經(jīng)理私售理財產(chǎn)品。同時，一旦案發(fā)，參與者所需付出的成本極小，以目前國內(nèi)多家銀行處理事涉“飛單”問題的案例看，最終追究員工法律責(zé)任的甚為少見，大多數(shù)都是開除了事。高傭金、低成本是個別銀行員工敢于冒險的最大動力。

四是商業(yè)銀行對理財產(chǎn)品銷售的內(nèi)控管理薄弱。從頻發(fā)的國內(nèi)銀行“飛單”事件看出，相關(guān)事件基本都是在私售的產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險，投資人找上門后才發(fā)現(xiàn)員工的私售行為。

五是針對私募基金、有限合伙及第三方中介的監(jiān)管制度滯后，投資人及社會公眾均將“飛單”行為矛頭指向商業(yè)銀行，向提供私售產(chǎn)品的第三方機構(gòu)問責(zé)的少之又少。

六是投資人習(xí)慣了銀行理財產(chǎn)品的剛性兌付，在追逐高額投資回報的同時，對相關(guān)產(chǎn)品風(fēng)險的識別不足，“買者不負(fù)”的風(fēng)險意識尚未建立。

三、理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)風(fēng)險

理財產(chǎn)品“飛單”業(yè)務(wù)的危害首先體現(xiàn)在投資人的資金安全上，而銀行也是其中的受害者。

就投資者而言，高收益必然面臨高風(fēng)險。一個好的項目或企業(yè)，是各家商業(yè)銀行競相爭搶的目標(biāo)，甚至企業(yè)本身可通過債券市場獲取到低成本資金?！帮w單”產(chǎn)品從性質(zhì)上看，多屬于收益高、風(fēng)險高的私募產(chǎn)品，此類產(chǎn)品良莠不齊，部分產(chǎn)品資質(zhì)較差甚至是虛假的項目，在無法通過銀行、信托風(fēng)控審查的情況下，往往采用理財模式來包裝募集資金。在近期暴露的華融普銀非法集資案件中，非法募集資金達(dá)39億元，涉及全國約3223名投資人，募集來的資金絕大部分沒有投資到其募集時承諾的項目上，現(xiàn)產(chǎn)品出現(xiàn)了兌付風(fēng)險。

對于銀行而言，“飛單”無異于毒瘤，直接透支了銀行信譽和客戶信任，其影響主要表現(xiàn)在以下方面：

一是聲譽風(fēng)險。當(dāng)前媒體資訊發(fā)達(dá)，客戶法律和維權(quán)意識不斷增強，如果銀行理財產(chǎn)品銷售不規(guī)范甚至存在誤導(dǎo)或欺詐，將給銀行造成惡劣的社會影響。銀行員工銷售飛單產(chǎn)品，如果對第三方機構(gòu)產(chǎn)品并不清楚就難以充分提示風(fēng)險，出于私心也會故意或疏于充分提示風(fēng)險。同時，推介和簽署投資合同等手續(xù)多在銀行辦公區(qū)域內(nèi)，會讓客戶誤以為是銀行銷售產(chǎn)品?？蛻舫鲇趯︺y行的信任購買了第三方機構(gòu)產(chǎn)品，一旦產(chǎn)品出現(xiàn)兌付風(fēng)險，必將引發(fā)客戶投訴和經(jīng)濟糾紛，給銀行帶來巨大的聲譽風(fēng)險。

二是法律制裁或監(jiān)管處罰風(fēng)險。根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第61條規(guī)定，商業(yè)銀行違規(guī)開展個人理財業(yè)務(wù)造成銀行或客戶重大經(jīng)濟損失的、泄露或不當(dāng)使用客戶個人資料和交易信息記錄造成嚴(yán)重后果的，銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)可依據(jù)相關(guān)規(guī)定對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。第62條規(guī)定，商業(yè)銀行違反規(guī)定銷售未經(jīng)批準(zhǔn)的理財計劃或產(chǎn)品的，由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的規(guī)定實施處罰。

三是財務(wù)損失風(fēng)險。銀行作為中介機構(gòu)合法合規(guī)代銷產(chǎn)品，投資風(fēng)險應(yīng)按照合同規(guī)定在發(fā)行人、擔(dān)保機構(gòu)、投資者之間分擔(dān)，此所謂“買者自負(fù)”。同時銀行有義務(wù)保護(hù)客戶資產(chǎn)和信息安全，此所謂“賣者有責(zé)”。而飛單情形通常發(fā)生在銀行員工和辦公環(huán)境之內(nèi)，銀行不但要接受監(jiān)管的處罰，也應(yīng)承擔(dān)依法賠償損失的責(zé)任。如果客戶能夠證明銀行銷售了違規(guī)違法產(chǎn)品或銷售存在過失，法院通常會判定銀行賠償損失。

四、防范理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)風(fēng)險建議

要徹底根除理財產(chǎn)品飛單業(yè)務(wù)這顆“毒瘤”，需監(jiān)管部門和商業(yè)銀行的齊抓共管，聯(lián)動配合。

一是開放“全國銀行業(yè)理財產(chǎn)品登記系統(tǒng)”，普通投資人可通過該系統(tǒng)查詢甄別銀行理財產(chǎn)品，是防范和控制飛單業(yè)務(wù)的重要手段和措施。

二是就近年來不斷涌現(xiàn)的新融資模式，建議相關(guān)部門制定更全面的體制、機制進(jìn)行監(jiān)管，在強化商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售行為規(guī)范的同時，加強對第三方產(chǎn)品發(fā)行人及代銷機構(gòu)的銷售行為監(jiān)管。

三是商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步加強銀行內(nèi)控體系建設(shè)，突出對關(guān)鍵崗位的監(jiān)督，在治理結(jié)構(gòu)、崗位設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、業(yè)務(wù)流程等方面形成相互制約、相互監(jiān)督的內(nèi)部控制機制，確保各流程、各崗位均在有效的監(jiān)督與制約下開展相關(guān)業(yè)務(wù)活動。

四是強化員工行為管理，加強員工思想教育和企業(yè)誠信文化引導(dǎo)，培育忠于職守、誠實守信，愛行敬業(yè)的職業(yè)道德和依法合規(guī)、遵章守紀(jì)、合規(guī)操作的職業(yè)行為習(xí)慣。落實員工行為排查，加強交易行為管理，對違規(guī)違紀(jì)行為員工進(jìn)行嚴(yán)肅問責(zé)。