翼龍貸王思聰：P2P風控當頭

2013年互聯網金融來勢洶洶，這其中，P2P就是典型的模式之一，翼龍貸無疑是P2P中的典型代表。自2012年成為溫州金改試點平臺，以及2013年5月11日被央視新聞聯播作為P2P業典型公司報道之后，翼龍貸迅速被業內熟知，翼龍貸CEO王思聰更是“火了”，頻頻以嘉賓的身份亮相各類大型互聯網金融論壇，連王思聰自己都笑稱自己都可以和汪峰爭著上頭條了。

P2P帶動互聯網金融熱潮

“中國互聯網金融市場的爆發趨勢是無法阻擋的。”王思聰在接受《廣告主》雜志采訪時表示，一方面，互聯網作為一種新的技術，正在引領各個行業發生巨變。在王思聰看來，互聯網的優勢主要體現在三個方面：一個方面是信息絕對對稱，二是降低成本，三是高效。對金融行業來說也是如此，利用互聯網技術能夠進一步挖掘、優化行業價值，將行業價值最大化。另一方面，從中國整個實體經濟來看，行業利潤在逐年下降，甚至有的行業處于盈虧邊緣，有的行業在逐年虧損，而金融行業利潤卻在逐年增加， 2013年更是達到了歷史最高——1萬個億。這也爆發了整個社會甚至政府高層領導對中國金融改革強烈的訴求。“中國金融行業已經到了必須改革的階段，互聯網金融恰好打開了一個缺口。”

“當前這一股互聯網金融熱潮，主要是P2P帶動起來的。P2P之所以這么火，與其直接切入傳統銀行的存貸業務是分不開的。”王思聰表示，在中國，小微企業、中小企業占中國的經濟的90%以上。但這些小微企業基本上得不到傳統銀行信貸資源的覆蓋，更不要說服務。P2P的出現，很好地彌補了被傳統銀行所忽視的小額存貸匯業務市場。

作為溫州金改標桿企業，翼龍貸是民間借貸風向標“溫州指數”數據的主要提供者，是唯一接入溫州民間借貸登記中心的P2P網貸平臺，更是全國唯一獲得民間借貸撮合業務執照的P2P網貸企業。

2013年5月11日，翼龍貸被溫州推薦給央視，作為案例典型進行了報道。“新聞聯播之后，我們在三線城市的知名度一下就打開了，我們進行了一個跟蹤調查，發現一些小區老大爺、老太太們都知道了翼龍貸。”王思聰說，可以說翼龍貸開啟了互聯網金融的熱潮的序幕，此后2013年6月阿里推出了余額寶，將互聯網金融進一步放大。

在互聯網金融熱潮下，翼龍貸獲得了飛速發展。員工人數從20人增長到200多人。2013年的業務也極其亮眼：2006年至2012年的6年間，翼龍貸累計成交規模不到千萬元，而僅2013年全年，翼龍貸的累計成交額就近3個億。

P2P：風控當頭

P2P在迅速發展的同時，也伴生著“成長”的苦惱。

政策信號釋放行業利好之際，由于P2P行業創業門檻“低”，P2P迎來了更多的進入者。有數據稱平均每天新增3-4家P2P平臺，同時每天又有一家P2P倒閉。2014年開年不足一周的時間內，廣融貸、中貸信創、及時雨網貸和富豪創投四家網貸平臺就接連發布公告，表示提款資金不足。而來自第三方監測機構網貸之家的統計數據顯示，剛剛過去的2013年，全國共有74家網貸平臺出現大面積提現困難，拖欠投資者投資款超過10億元。

為何剛剛興起的P2P行業會頻頻出現跑路呢？王思聰認為，當前的P2P行業的亂象是由多方面原因造成的，其中，部分新平臺急功近利掙快錢是核心因素，平臺自融資問題更是不容忽視。“金融是個高危行業，必須穩健行事。翼龍貸自成立以來，我們一直將風險控制放在首位。”王思聰表示，翼龍貸2012年入駐溫州，成為溫州金改P2P平臺后，對每一筆借款產生的平臺服務費計提風險撥備金，同時主動將平臺管理后臺權限交給政府，納入政府監管視野。“此外，我們還增加了線下審核環節，屏蔽風險，這也是我們與其他P2P網站的不同之處。翼龍貸在全國每一個地級市尋找一名合作伙伴，作為分支機構，我們內部稱為‘運營商’。運營商對借款人做入戶拜訪，核實借款人的長期居住地和家庭關系、鑒別其提供的家庭資料的真實性。”在信用審核中，翼龍貸使用了人的社交圈，包括6個維度關系，先前銀行所采用的信用評估模型與小微或家庭個體工商戶不相匹配，因為這個人群的財務記錄，包括流水、記賬都不是很完善。

“翼龍貸現在是基于信用貸款的P2P模式，借貸方主要是個人以及個體工商戶等離網人群，筆均貸款在6萬元。”王思聰說。“在中國，家庭元素非常可靠，有參考價值，家庭信息元素可降低損貸率，我們找到了一條不錯的防風險路子。”

目前，宜信、拍拍貸、人人貸、有利網、愛投資以及點融網等P2P平臺都相繼獲得了PE/VC投資。作為最早的一批進入者，王思聰同樣在與多個風投進行接觸，但至今并未談妥。“我們并不刻意拿融資。風頭都比較目光短淺，其投資就像在養豬，利用各種飼料進行催肥，然后上市、并購，然后他們退出……這并不利于平臺的健康發展。” 王思聰表示，翼龍貸并不急于找風投，在與風投的合作中極其謹慎。“我們期望找到與我們價值觀志同道合的機構，共同推動翼龍貸長期健康的發展。”

發展與監管將是主旋律

王思聰認為，P2P的發展高峰還沒有真正到來。“P2P行業就像08年的電商，依照現有的發展勢頭，2014年P2P或將是爆發期。今年將延續2013年的狀況——進行行業的整合、修復。2014年P2P行業的主旋律將是發展與監管。”

在他看來，P2P平臺需要經歷這么幾個階段：第一，2013年P2P發展初級階段，各類平臺蜂擁而至，魚龍混雜。“對新平臺來說，1-2年是一個檻。”那些抗風險能力不強，盲目跟進的、時間短的P2P平臺經歷曇花一現后必然遭到市場的淘汰；第二，2014年受政策、市場環境的影響，競爭可能會更激烈更殘酷，這也將是P2P自我修復的升級階段。第三階段，2015年及以后，市場將進入理性發展、良性循環階段，將是做得不錯的平臺的競爭，呈現兼并融合的趨勢。“2015年有可能出現一兩家企業，占到P2P行業市場的一個絕對量，成為霸主。這是互聯網企業的宿命。”

有關P2P以及互聯網金融的監管問題也一再被提出。以翼龍貸、拍拍貸等知名P2P企業為代表的企業多次在公開場合呼吁行業監管盡快落地。

2014年1月7日晚，《關于加強影子銀行監管有關問題的通知》（107號文）出臺。這個由一行三會共同草擬，經國辦發文、監管層第一份全面規范影子銀行體系的文件中，首次將P2P等新型互聯網金融業務歸入影子銀行之列，并在監管責任分工中指出：“第三方理財和非金融機構資產證券化、網絡金融活動等，由人民銀行會同有關部門共同研究制定辦法。”這就意味著，一直“無監管、無標準、無門檻”的P2P行業將開始由央行負責協調監管。

“其實在兩個月前，就聽說國務院在組建新的部門對互聯網金融進行監管，但我認為可能會針對打擊非法集資，金融犯罪的方面。然而當上報到國務院時，卻成了一個更具有包容性、更具開放性的東西。”這讓王思聰大呼出乎意料：他本以為這次政策將對P2P行業監管會更加嚴厲，然而從目前公布的文件來看，高層想構建一個多層次的金融資本、服務市場。監管層對P2P行業等影子銀行業務的創新是持鼓勵態度的，肯定了其在補充傳統銀行體系、服務實體經濟、豐富投資渠道等方面的積極作用，加強監管主要目的是規范，并非是完全打倒。歸入央行監管，將促使此前野蠻生長的P2P在2014年迎來轉型，從而利于該行業的長遠健康發展。