角逐互聯網金融

“銀行不改變，那就改變銀行。”馬云曾如此對銀行隔空喊話。而事實上，互聯網金融的飛速發展超過了任何人的預期，估計馬云也不得不對此望而興嘆。

在業內看來，所謂互聯網金融，主要是基于互聯網技術和平等開放分享協作的互聯網思維提供的金融相關產品和服務。互聯網金融，還是金融互聯網，盡管業內對這個概念還在爭論不休，追其根本，無非是傳統金融機構和互聯網企業都想將自己置于主導地位，但不可否認的是，在這場互聯網金融風暴下，無論是傳統金融機構還是互聯網公司都不敢等閑視之，都在以各種方式“揭竿而起”、“以圖霸業”。

在余額寶的帶動下，一場互聯網金融風暴撲面而來。

互聯網金融持續火爆，催生了眾多重要模式。對互聯網金融的模式版本各異，至今沒有一個統一的分類。中國社科院銀行研究室主任曾剛認為，對比銀行業的三大核心業務存款、貸款、支付，可以把互聯網金融的模式大致劃分為支付結算類、融資類和分銷渠道類服務三類。而北京軟件和信息服務交易所互聯網金融實驗室則將互聯網金融分為第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌、信息化金融機構、互聯網金融門戶等六大互聯網金融模式。而從目前來看，市場上一直熱度不減的互聯網金融模式主要集中在互聯網理財、第三方支付、P2P網貸、垂直金融搜索四個領域。

這邊余額寶、百度百發、網易添金等各類理財產品層出不窮；那邊支付行業微信支付、支付寶支付爭斗正酣；此外，各種P2P網貸平臺更是如雨后春筍般不斷涌現，各路資本瘋狂入局推波助瀾；在垂直金融搜索領域，好貸網、融360、91金融、銀率網等紛紛入局；比特幣在政策的阻擊下，暫時退出舞臺，但又呈現反撲跡象……互聯網金融儼然進入了戰國年代，各路梟雄蜂擁而起，逐鹿“中原”。

互聯網理財市場硝煙彌漫

互聯網金融的火爆始于互聯網理財市場。

2013年6月13日，阿里巴巴聯合天弘基金推出重磅互聯網金融理財產品——余額寶，首日便完成5000萬元貨幣基金申購。這使其寶有了高調的資本，6月18日晚，支付寶對外宣布旗下新增的產品余額寶用戶突破100萬。而接下來的發展更讓人始料不及，在余額寶的帶動下，合作方天弘基金咸魚大翻身——2014年1月15日下午，支付寶和天弘基金公布最新數據顯示，余額寶規模已超過2500億元，客戶數超過4900萬戶。天弘基金也因此成為國內最大的基金管理公司。相比2013年年末1853億的規模，15天時間，余額寶的規模凈增長了35%，用戶數新增600萬，平均每分鐘凈申購300萬元，增長勢頭超過了此前任何一個時間段。要知道就在2013年一季度，天弘基金規模僅105億元，排在行業第46位。

如果說余額寶的火熱只是一個個案，那么相接面世的互聯網理財產品都備受追捧就讓任何人都淡定不下來了。

繼余額寶之后，2013年12月20日百度百發理財計劃開售，10億元在3個小時內被認購一空，參與購買用戶超過12萬戶；2013年12月25日，網易理財添金計劃開售，延續了之前的火爆，僅用一個小時5億元限額宣告售罄；馬云、馬化騰以及馬明哲，這三個業務形態迥異的大佬，也選擇跨界合作，成立眾安在線財產保險公司，聯手征戰互聯網金融。

2014年剛開始，新一輪的競爭又拉開序幕，又一個重量級的“選手”入場——蘇寧聯合廣發基金、匯添富基金，正式上線運營余額理財產品“零錢寶”，打響了2014年互聯網金融市場競爭的第一槍。

看著與自己齊駕并驅的——阿里和百度在互聯網金融領域做得風生水起，騰訊再也坐不住了。1月15日晚間，傳聞已久的騰訊首款互聯網理財產品——“微信財付通”終于面世。據悉，微信理財通首批合作伙伴包括華夏、易方達、廣發、匯添富4家基金公司。至此，BAT（百度、阿里巴巴和騰訊）三大互聯網巨頭都涉足互聯網金融領域。據不完全統計，目前市場上僅直接取名為“寶”的理財產品已達到20多只，而在操作模式上也都類似余額寶。2014年將會有更多的互聯網金融理財產品面市，硝煙將更加彌漫。

第三方支付：雙雄爭霸移動支付

除了網絡理財之外，互聯網金融的另一模式——第三方支付也越來越受到人們的熱捧。

第三方支付無疑是互聯網金融中最早的變革。可以說支付寶成就了淘寶、阿里甚至整個中國電商行業。在馬云的搖旗吶喊中，第三方支付開始逐漸深入人們的日常生活。如今，第三方支付覆蓋廣闊，不僅有傳統意義上的網購、網游、電信充值，還包括水電煤繳費、信用卡還款、日常小額多頻轉賬匯款等，極大地便利了人們的日常生活。

易觀國際發布的報告顯示，2013年第三季度，中國非金融支付機構各類支付業務交易總規模達到4.53萬億元，環比增長19.2%。其中，POS收單和互聯網支付是占比最大的兩類業務，交易規模分別為2.71萬億元和1.51萬億元，環比增長21.5%和12.5%。

近年來，支付寶的霸主地位不斷受到騰訊財付通以及中國銀聯的沖擊。2013年以來，第三方支付的行業格局基本形成：支付寶憑借電商平臺的優勢占據49%的市場份額；財付通市場占有率約20%；銀聯主要依靠體系內優勢市場份額9%；此外，易寶支付、拉卡拉、快錢等其他第三方支付機構則在細分市場上謀求發展。

隨著智能手機的普及以及O2O模式的盛行，承載著商業鏈條的重要環節——移動支付成為第三方支付企業的拓荒新領域，并迅速成為第三方支付的主戰場。支付寶與微信支付之間已經是劍拔弩張，雙方將在移動支付上一決高下。

2013年8月5日，微信5.0上線，增加了微信支付功能。目前，在微信平臺上，微信支付通過與銀行卡綁定快捷支付來完成整個支付過程。而在外部，微信支付則通過二維碼支付來完成。此前，騰訊CEO馬化騰曾對微信支付做過定義：簡單來說，就是只需要綁定銀行卡即可在微信內、公眾號內、APP中，以及身邊隨處可見的二維碼，簡便、快捷地完成付款，為商業場景在手機中的閉環提供了全新的解決方案。這意味著，只要二維碼足夠豐富，那么微信支付就能夠將線上與線下順暢連接。

支付寶也不甘落后，2013年11月17日，支付寶官方微博稱，從2013年12月3日開始，在電腦上進行支付寶賬戶間轉賬，將收取手續費；而使用支付寶錢包，就不需要轉賬費。支付寶壯士斷腕，是希望能夠快速輸血給手機錢包。不僅如此，2014年1月7日，支付寶與新浪宣布全面打通微博與支付寶賬號，聯手推出微博支付，微博平臺上的在線交易、線下商家的日常消費均可用微博客戶端直接付款。在業界人士看來，支付寶此舉旨在增加新的應用場景，進一步擴大線下支付的勢力范圍，全面阻擊微信支付，以鞏固其在支付領域的城池。

戰火越燃越烈，也從線上蔓延到線下。雙方除了在用戶數的增長上互相較量，從2013年下半年開始，都在加速與線下商家展開合作，網羅“盟友”，建立自己的生態系統。

在百貨方面，微信支付與上品折扣、新世界百貨、天虹百貨達成了合作，支付寶則與銀泰、美邦、上品折扣達成合作。2013年年底，支付寶錢包還與12306官方訂票、7-11連鎖超市、大學商貿超市等均展開了合作，尤其引人注目的則在打車軟件行業。2013年12月，支付寶和快的打車在北京出租市場開始推廣“移動支付”功能。幾乎與此同時，2014年1月3日，嘀嘀打車和騰訊微信支付宣布合作，在微信“我的銀行卡”下增加嘀嘀入口，用戶叫車成功后，可用微信支付。

金融垂直搜索極速升溫

金融垂直搜索是中國互聯網金融領域受到高度關注的一種模式。盡管只是互聯網金融的一個細分領域，但金融垂直搜索早已是兵家熱爭之地。

在搜索垂直化的大趨勢下，各類金融搜索產品競相面世并不斷獲得資本的親睞。2013年 1 月，91金融超市上線，并于10 月宣布獲得獲得寬帶資本、經緯創投等機構的6000萬人民幣注資；2013年3 月上線的好貸網，也于7月就傳出獲得數千萬人民幣投資的消息；2013年7月中旬，融360宣布完成紅杉領投的B輪3000萬美元融資；2013年10 月份，在相對不那么熱的保險搜索領域，大家保也收到300萬美元風投；……此外，類似的金融搜索平臺還有資信客（2012年4月上線）、安貸客（2012年9月上線）等十余家公司。

中文搜索巨頭——百度也悄然開始布局金融搜索產品。2013年11月5日，百度金融搜索上線，目前網站內容囊括車貸、房貸、消費貸款、經營貸款和信用卡貸款五項業務。讓人略有意外的是該平臺由好貸提供貸款產品，百度只充當了流量入口的角色。

隨著資本的瘋狂入局以及互聯網巨頭——百度的加入，垂直金融搜索領域又將迎來一場新的大戰。

P2P網貸異軍突起

如果說在移動支付、互聯網理財上是巨頭們的爭霸，那么在個人對個人的網絡信貸平臺P2P網貸上則是“大眾的狂歡”。這種新興的互聯網金融模式在短時期內迅速席卷而來。

P2P網絡借貸（即Peer to Peer lending），是指個體和個體之間通過網絡實現直接借貸，通俗來說，就是指有充足資金的投資人通過有資質的中介機構，將資金貸給其他有借款需求的人。這種模式源于2005年，由英國Zopa創立。從國內看，這幾年來，中小企業貸款難一直都是沒有解決的問題，由于需進行長時間資質審核，加上貸款風險及低回報，傳統銀行不愿服務小微企業。P2P網貸平臺從某種程度上緩解了中小微企業貸款難的問題，其優勢是能將業務下沉，覆蓋更多有資金需要的人群，這使得國內P2P行業呈現爆發式增長。

在行業利好的刺激下，翼龍貸、宜信、拍拍貸、人人貸、有利網、積木盒子、愛投資等P2P網貸平臺如雨后春筍般出現。P2P行業門戶網站網貸之家發布的數據顯示，2013年，我國共出現約800家P2P網站，貸款存量268億元；并且，P2P行業總成交量為1058億元，較2012年200億元左右的規模呈現爆發式增長。

據艾瑞咨詢近日發布數據顯示，2013年P2P放貸規模增至680.3億元。艾瑞咨詢預計，貸款規模未來兩年內仍將保持超過100%的增速，預計到2016年中國P2P貸款交易的規模將增長到3482.7億元。

巨大的市場前景，加上P2P成為在眾多的互聯網金融模式中唯一還沒有巨頭進入的行業，這就使得風投將目光投向該行業。

2014年1月9日， 國內著名P2P平臺人人貸公司所屬的人人友信集團正式宣布已于2013年年底完成1.3億美元的A輪融資，領投方為摯信資本。人人友信此次的融資規模創下目前P2P行業最高融資紀錄，也是互聯網金融行業迄今為止最大的單筆融資。而在人人友信之前，國內已有不少P2P平臺獲得了融資，其中包括了宜信、拍拍貸、點融網、有利網等，總融資規模達上億美元。

獲得融資意味著有更大的資本快速發展，甩開競爭對手，拉開距離。經過2013年的一輪洗牌之后，2014年，整個P2P行業將迎來更為激烈的整合、淘汰。

傳統金融機構開始反擊

互聯網金融火熱，使得受沖擊最大的傳統金融機構再也坐不住了。

“我已經深切感覺到，互聯網金融的發展會徹底顛覆傳統商業銀行的經營模式、盈利模式和生存模式。”交通銀行董事長牛錫明感慨道。

“作為傳統金融業，平安未來最大的競爭對手，不是其他傳統金融企業，而是現代科技行業。”中國平安掌門人馬明哲曾如是說。

面對互聯網金融的沖擊，傳統金融機構也紛紛通過互聯網的方式來反擊和應對。

廣發銀行于2013年7月與易方達聯手推出“智能金賬戶”產品；兩周后，交通銀行聯合易方達基金上線“快溢通”項目。交行的客戶在開通此項業務后可實現自動余額理財、自動申購贖回貨幣基金、自動還信用卡等功能；平安銀行則于2013年年12月推出了一款“平安盈”產品，該款產品首期與南方基金合作，產品起點極低，甚至實行“一分錢”起購；2014年1月12日，工商銀行正式上線了“融e購”電商平臺。

隨后，工行與工銀瑞信基金公司攜手推出名為“天天益”的理財產品，主要投向貨幣市場基金“工銀現金寶”，1元起購，24小時隨時可申購和贖回，贖回資金即時到賬；1月16日，平安的移動互聯網金融平臺——“壹錢包”經過一個多月預熱之后登場，“壹錢包”意在創造不同生活場景，逐漸地用它來取代信用卡、取代現金。

隨著越來越多的產品面世，2014年，整個互聯網金融將熱鬧非凡。在這場互聯網金融風暴中，傳統金融機構與互聯網企業競爭在不斷升級，各種互聯網金融模式仍也將不斷進行碰撞，誰是最終的霸主，還有待時間的進一步考驗，我們拭目以待。

在業內人士看來，盡管互聯網和金融機構正在展開激烈廝殺，但長遠來看，雙方應該是共生和競合的關系。普華永道發布的第八屆《外資銀行在中國》報告顯示，41.6%的銀行家認為互聯網金融公司將給銀行業帶來重大挑戰，同時，近80%的銀行家認為銀行的發展將與電商等非金融機構開展合作，實現優勢互補，力爭雙贏。