直銷銀行 無限邊界

“互聯網金融”這個詞從2013年說到2014年都有些審美疲勞了，而在這熱火朝天的戰場中，銀行業似乎一直和“顛覆”、“沖擊”、“挑戰”、“革命”等若干關鍵詞聯系在一起，陷入了一種尷尬的境地。

但互聯網金融與傳統金融并不對立，銀行業主動擁抱互聯網的動作愈演愈烈，從建設銀行的善融商務到工商銀行的“融e購”，再到最近直銷銀行，銀行在金融互聯網化上的努力遠超我們的想象。

直銷銀行作為一個金融領域的新生名詞漸漸進入了人們的視野。直銷銀行是什么？是否就是把實體銀行開設的電子銀行、網絡銀行改頭換面，“新瓶裝舊酒”？

誕生于上世紀九十年代末歐美的直銷銀行是一種新型銀行運作模式，這一經營模式下，銀行的業務拓展不依賴柜臺，客戶主要通過電腦、電子郵件、手機、電話等線上渠道獲取金融產品和服務。

因其業務拓展不以實體網點和物理柜臺為基礎，具有機構少、人員精、成本低等顯著特點，因此能夠為顧客提供比傳統銀行更便捷、優惠的金融服務。在近20年的發展過程中，直銷銀行經受起了互聯網泡沫、金融危機的歷練，已積累了成熟的商業模式，成為金融市場重要的組成部分，在各國銀行業的市場份額已達9%-10%，且占比仍在不斷擴大。

直銷銀行與實體銀行的網絡渠道有著本質的區別，電子銀行和網上銀行僅僅是實體銀行傳統業務在空間上的拓展，仍沒有脫離實體網絡。而直銷銀行不是簡單的渠道拓展，而是從組織架構到營銷策略的整個商業模式都構建了一種全新的業務模式，而不僅僅是一種提供服務的工具。

直銷銀行的目標客戶群定位和傳統銀行有所不同，更為細分，主要是對價格比較敏感的互聯網客戶和工作繁忙的客戶。直銷銀行相對傳統銀行有其天然的競爭優勢，由于沒有分支機構，無需承擔大量的員工支出，直銷銀行可以為客戶提供更有競爭力的存貸款價格及更低的手續費率，以較少的運營支出即可維持良好的經營。在金融互聯網化的大潮之下，直銷銀行在成本控制方面的優勢決定其有著廣泛的前景。

第一個吃螃蟹的人

國內的北京銀行以及民生銀行在直銷銀行領域走在了前頭，去年，民生銀行和北京銀行先后宣布進入直銷銀行領域：

2013年9月16日，民生銀行公告稱與阿里巴巴簽署戰略合作框架協議，雙方約定在資金清算與結算、信用卡業務、信用支付業務、理財業務合作、直銷銀行業務、信用憑證業務、互聯網終端金融、IT科技等方面開展戰略合作。

其中最引人注目的還是“直銷銀行”的概念。據介紹，直銷銀行業務的主要依托平臺為淘寶，民生銀行直銷銀行電子賬戶系統將與支付寶賬戶系統實現互通，民生銀行為直銷銀行提供豐富實用并符合阿里巴巴或其關聯公司客戶需求特點的金融產品，而阿里巴巴或其關聯公司將負責利用自身渠道與資源大力促進民生銀行直銷銀行發展。

2013年9月18日，北京銀行舉行直銷銀行開通儀式，宣布在與其境外戰略合作伙伴荷蘭ING集團正式開通直銷銀行服務模式，ING下屬的ING-DiBa是目前全球最大的直銷銀行機構，給北京銀行提供支持。但北京銀行結合國情，采取了線上線下結合的方式。

目前，北京銀行直銷銀行已經從經營區域、產品設計、系統建設、組織架構、直銷方式、客戶群體等多個維度做好了充分準備，并率先在北京、西安、濟南等地建立了多家直銷門店，擬上線推出簡單、便捷、優惠的專屬金融產品，未來將全面鋪開此項業務。

除民生與北京銀行外，包括還有多家招中小銀行都在醞釀推出直銷銀行，積極探索金融創新，創造更契合用戶體驗習慣的新金融模式。

直銷銀行推出恰逢其時

隨著云計算、大數據、移動支付等新一代信息技術的涌現，互聯網金融的出現已經給人們的生活方式帶來了新的轉變。面對互聯網金融帶來的挑戰，銀行謀求發展必須要進行發展模式的創新和變革。金融機構需要順應互聯網金融的潮流，在更廣闊的時間和空間、以更低的成本獲得更多客戶資源和業務機會，以更精細化的方式提供服務和管控風險。開啟直銷銀行服務模式，有助于商業銀行積極把握互聯網金融的發展機遇，以更低的成本為更多的客戶帶來收益，有力促進金融互聯網化。

另一方面，利率市場化改革也呼喚著直銷銀行模式。在我國不斷深化改革的今天，利率市場化已然成為金融改革的重中之重，人民銀行自2012年6月起允許存款利率上浮10%，2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制，11月召開的十八屆三中全會明確提出要“完善金融市場體系”“加快推進利率市場化”，表明中國利率市場化改革已經到了最關鍵的時期。

一旦利率管制放開，金融機構之間存款與貸款的競爭就會加劇，銀行利潤也會因此而下降，對于業務單一、以存貸利差收入為主要利潤來源的商業銀行來說會帶來巨大的沖擊和挑戰。

直銷銀行具有機構少、人員精、成本小等顯著特點，充分利用現代信息技術，借助互聯網開展業務，可以為客戶提供比傳統銀行更優惠的利率，推出費用更低廉、渠道更便捷的金融產品和服務，為商業銀行降低經營成本、贏得競爭優勢、拓展差異空間帶來無限可能，具有廣闊的市場前景。

同時，發展直銷銀行又具有極大的社會意義。十八屆三中全會指出要完善金融市場體系，并首次提出“發展普惠金融”，普惠金融是能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。普惠金融是一個非常美好的理想，只有每個人應該擁有并實際獲得金融服務的權利，才有機會參與經濟發展，才能實現共同富裕，構建和諧社會。

直銷銀行用先進的網絡技術手段降低金融服務成本，改進服務效率，提高金融服務的覆蓋面和可獲得性，使小微企業和社會低收入人群能夠獲得價格合理、方便快捷的金融服務，使得人人享有平等融資權，是推進普惠金融發展的積極探索和嘗試。

一個新的焦點

直銷銀行金融模式在歐美等發達國家早已大行其道且業績斐然，目前全球大部分的直銷銀行都以大銀行的子公司形式出現，例如ING旗下的INGDirect，匯豐旗下的Firstdirect，桑坦德銀行的OpenBank等。

從國外的目前情況看，直銷銀行也有幾方面“硬傷”。首先，對互聯網不熟悉的中老年人接受度并不會很高，再一方面，賬戶數據和資金安全存在隱患。無論如何，隨著互聯網的進一步普及和國內金融改革的推進，直銷銀行將成為一個新的焦點。