國內保理巧融資

自2012年以來，各銀行中小企業不良貸款出現反彈，究其根源主要是，應收賬款擠占了企業大量的流動資金，延長了企業貨款回籠時間，影響了企業的現金流，造成中小企業資金鏈斷裂。針對這種情況，筆者認為，各商業銀行運用國內保理業務，可以有效解決中小企業融資難特別是短期融資難的問題。

什么是國內保理業務？

國內保理業務是指債權人和債務人均在國內，以債權人轉讓其應收賬款為前提，集融資、應收賬款催收、管理及壞賬擔保于一體的綜合性金融服務。

一般人有種誤解，認為保理就是一種貸款，這是不準確、不全面的。企業辦理保理業務如果不需要融資，銀行只提供應收賬款催收、管理服務，稱之為非融資保理；如果是融資保理，則可以使用貸款、銀票、信用證、保理代付等融資方式。

應收賬款指權利人因提供貨物、服務或設施而獲得的要求義務人付款的權利，包括現有的和未來的金錢債權及其產生的收益，但不包括因票據或其他有價證券而產生的付款請求權。

在實踐中，應收賬款的權利范圍包括貿易項下、服務項下以及出租債權和公路、橋梁、隧道、渡口等不動產收費權所形成的應收賬款。

國內保理業務的特點表現在，第一，兼容多種操作方式，突破應收賬款債務人不配合辦理手續的瓶頸，應收賬款一旦形成，即可辦理保理業務。第二，支持多種融資方式，便于企業靈活選擇合適的融資品種，合理控制財務成本，比如貸款、銀票、國內信用證等。第三，融資期限可以突破單筆應收賬款的金額和期限，降低企業資金管理的難度。一定保理額度內，企業可以根據需求隨時使用。

業務擴容

2003年5月中國銀監會公布《關于調整銀行市場準入管理方式和程序的決定》，放開銀行自主辦理國內保理業務的權利。之后又陸續出臺了很多對于國內保理業務的政策性利好。

目前，在各銀行的共同努力下，保理業務項下應收賬款的內容不斷擴大，國內保理業務量快速擴大。根據中國銀行業協會發布的《2012年中國保理產業發展報告》，該年度銀行保理業務量折合人民幣2.83萬億元，同比增長26.94%。其中，國內保理業務量2.24萬億元人民幣，同比增長17.83%，業務發展勢頭強勁。

目前在國內保理業務發展過程中，各家銀行通過競爭和探索，分別形成了不同特色。例如，中國銀行順應商務交易從“單單相符、單證相符”的信用證模式向以應收賬款管理為主的放賬賒銷模式過渡的趨勢，在國內保理業務領域大膽創新，相繼推出了一批新產品，及時滿足了客戶的個性化需求，業務獲得了快速發展。

經過多年的實踐積累和產品研發，中行國際、國內兩大系列五類產品的保理體系已日臻完善。出口雙保理、進口雙保理、出口商業發票貼現、國內綜合保理、國內商業發票貼現等五大標準化產品的均衡發展。同時，中行還秉承“客戶為本”的原則，根據客戶的實際需求，為客戶量身定制了多種保理業務解決方案，如隱蔽型保理服務、集中化貼現、加工貿易保理、租賃保理等，已經形成了較為完善的保理產品線與豐富的各種細分產品。其率先引入保險公司的保理新產品—國內融信達成為其優勢產品，取得良好市場效益。

民生銀行是國內保理業務的后起之秀，以“走專業化道路，做特色貿易金融”的經營思路，成立了專門的保理業務部，對國際保理和國內保理進行歸口管理。

該行以專業的保理風險管理理念，針對不同行業、地區和客戶的特點采用不同的操作模式，保理業務取得突破。在發展保理傳統的電子、通信、服裝、紡織等行業的同時，又將租賃、船舶等保理新興行業作為業務新的突破點和增長點。在實踐中抓住應收、應付賬款的特質，在傳統保理行業中做專做精供應鏈保理、保理池融資、保理結構性融資、信保保理等業務模式。此外，該行還根據融資方所處的地位將保理業務分為國內買方保理和國內賣方保理兩個操作模式，更進一步擴大了客戶面。

實現雙贏

對賣方企業來說，國內保理業務可以改善其財務狀況，保證資金流量。中小企業辦理無追索權保理業務時，將應收賬款債權轉讓給商業銀行，在增加貨幣資金，減少應收賬款的同時，又不會提高負債比率。國內保理業務可以幫助中小企業提前回收應收賬款，加快流動資金周轉，改善企業財務狀況。

其次，可以解決擔保難問題，為中小企業提供新的擔保方式。相對于普通流動資金貸款和固定資產貸款，中小企業在辦理國內保理業務時是將應收賬款的債權轉讓給商業銀行，可以不用資產抵押，解決了抵押資產不足或不能抵押的問題，實際上將擔保方式轉變成信用擔保。

第三，有效轉移應收賬款風險，收款有保障。中小企業在辦理無追索權保理業務時，如果因買方信用風險而不能足額支付到期應收賬款，則由銀行在其為買方核定的信用風險擔保額度內，承擔全額付款責任，這樣中小企業將應收賬款風險轉嫁給了銀行。

第四，享受金融服務，節約管理成本。中小企業可以通過保理業務享受商業銀行技術、信息、咨詢等多方面的服務，以了解供應鏈條中的上下游企業、以及市場、競爭對手的情況，拓寬信息來源，降低違約的可能性和金融風險。

國內保理業務對于銀行來說，首先增加授信風險防控手段。國內保理不但可以讓銀行的產品多樣化、深入客戶營運活動、掌握客戶實際資金流向與實際還款來源，而且保理及供應鏈金融業務具有自償性，業務又具有獨占性更能確保債權，正因為這樣，國內保理業務成為國內金融機構積極推動的主要原因。

第二，拓寬銀行新的利潤增長點。銀行在為企業提供國內保理業務過程中，除了可以根據應收狀況的不同情況收取保理手續費外，還可以根據業務的風險度而收取較高的風險承擔費。不僅如此，該業務還有利于帶動同業收入等其他銀行業務收入的發展。

第三，保理業務的衍生性擴大了銀行資金來源的渠道。銀行為企業辦理保理后，還可以通過保理代付、再保理或收益權轉讓模式向金融同業融資，可以有效解決銀行自身資金緊張的問題。

第四，保理業務具有良好的發展前景。根據國家統計局的數據，2012年9月末，我國規模以上工業企業應收賬款達到81595億元。如果包括900多萬戶私營企業和3984.7萬戶個體工商戶，我國全部應收賬款數在16萬億元以上，保理業務擁有廣闊的市場空間。

進一步發展對策

盡管有些商業銀行的國內保理業務發展不錯，但是我國目前銀行國內保理的整體狀況與我國的中小企業的發展還極不相稱，銀行提供的國內保理服務遠遠不能滿足中小企業的融資需求。筆者認為可從以下方面破解融資難問題，第一，提升綜合服務理念。長期以來，銀行給客戶提供的金融產品比較單一，一般企業主要為貸款、銀行承兌匯票，其他產品較少涉及，至于國內保理業務更是難得。即使辦理，也主要是針對大中型企業，對于真正需求資金的中小企業較少涉及，其主要原因是經營人員嫌麻煩，風險控制難度大。因此，銀行要通過考核機制、培訓等多種方式增強以客戶為中心的經營理念，促使員工真正了解中小企業融資難所蘊藏的市場機遇，重視和加強國內保理業務發展。

第二，加強地區行業分析研究。保理業務涉及供應鏈的兩頭，在操作中相關環節比較復雜，風險控制點相對較多，因此，開始時不可能一下子全面鋪開，而是應該認真分析所在地區的經濟特點，對本地區重點行業進行研究，首先選取比較熟悉的行業客戶開展試點，再以點帶面逐步擴大行業范圍，做到態度積極、操作審慎，在推動國內保理業務發展的同時能夠有效控制風險。

第三，成立專門的保理工作室。在實際經辦業務中，保理作為供應鏈融資中的重要品種，專業性較強，經辦人員必須由熟悉保理的公約、法規、行業貿易、企業財務、法律等諸多方面的專門人員辦理，做到專人專崗，開始時可以保理工作室的形式出現，從建立健全制度、培訓專業人員入手，走專業化道路，有效把控保理業務風險，貼近市場。

第四，加強同業合作。首先要加強銀行之間的合作，對保理客戶進行信用調查，同時銀行之間還可以進行資金方面的合作，如保理代付、再保理等。其次，保險公司的商業信用保險也可以為銀行的保理業務分散風險，幫助銀行減少資本耗用。還有就是保理業務作為銀行資產，可以通過信托公司等非銀行金融機構進行受益權轉讓，給銀行應對資本約束帶來更多的騰挪空間。

（作者供職于恒豐銀行）