大學生企業創業融資問題與融資渠道分析

摘 要：大學生創業過程中面臨的一大難題就是資金短缺，當前國內融資渠道雖然呈增長趨勢，但符合大學生創業融資的渠道仍顯不足，且不夠暢通，融資存在較多的困難和問題。這也在某種程度上制約了大學生創業發展之路。文章主要對大學生創業融資中存在的問題進行了概括和闡述，較為全面地分析和總結了大學生創業融資的六個渠道及這些渠道的優缺點，并對相關融資過程中應采取的方法與措施提出了建議。

關鍵詞：大學生創業；融資；融資渠道

一、大學生在創業融資中存在的問題

近幾年，隨著經濟結構的持續調整以及大學畢業生人數的持續上升，使得就業形勢變得尤為嚴峻。大學生創業、以創業促就業，對加速我國經濟產業結構的轉型升級起到了良好的輔助作用。但與此同時，創業過程中也逐漸顯示出很多問題，其中，最為重要的問題就是創業資金的不足，這不僅是因為大學生缺少對創業融資渠道的了解，同時也是因為大學生在創業融資過程中存在一些問題。具體表現在如下幾個方面：

1.融資目的不純，急功近利

在創業融資過程中，有些創業者，因急于周轉資金或啟動企業運作，或給小錢讓大股，或承諾空頭支票，或賤賣自身技術，最后不是在合作過程中的毀約就是讓他人控制企業命脈，最終影響企業的后續發展。

2.盲目選擇融資對象

對于創業者來說，當前融資現狀并不樂觀，在創業早期想要尋找合適的融資方并不是非常容易的事情。因此，常常會出現這樣的情況：一旦發現有愿意投資的，不管是否能夠為其今后提供有效增長或是否具有共同的創業理念和發展思路，都全接受，最后可能導致企業或項目在發展過程中出現意見分歧或遭到投資方的撤資。一些大學生創業者為了能夠獲得資金，選擇片面相信投資人，導致項目無法持續發展。

3.融資后缺乏對投資人的責任感

和很多企業主一樣，許多大學生創業者對所獲融資資金的使用并不十分負責，一旦獲得融資資金，會出現盲目投入的情況，缺乏應有的風險意識，無法做到有效的企業風險控制。這就可能導致企業在今后第二輪、第三輪融資過程出現融資困難的可能，因為很多投資人會將企業第一輪融資后的資金運作和表現作為后續選擇投資的重要評估標準。投資人的目標是非常明確的，那就是企業項目要為投資人創造投資價值，只有這樣，大學生創業者才能獲得更多的融資和發展機會。作為創業者，首先要具備企業家所應有的道德風范，其次就是要不斷加強自身的技術創新能力。如無法肩負對風險投資人的責任使命，就很可能導致投資的低回報率，甚至無法獲得投資回報，影響投資人對企業發展的信心。

4.政府融資缺乏支持

截止目前，針對大學生全國性創業基金主要有“中國大學生就業創業基金”和“全國大學生創業基金”，各地也有相應的大學生創業基金，其他可申請的創業資金主要散見于中小企業發展專項基金和創業基金。盡管看上去，大學生創業融資的政府支持很多，而在真正進行融資的過程中卻存在很多問題。如：政府財政支持的資金規模與現有實際需求相比，差距較大；項目融資資金申請過程手續復雜，門檻設置較高；融資資金金額相對較少，不足以完成創業企業的有效運作，仍可能需要通過其他渠道進行融資，導致部分大學生創業者嫌麻煩，不愿多頭融資；融資基金的正面宣傳有限，很多大學生創業者不了解相關政府融資渠道；很多發達地區諸如上海、杭州、深圳等地都建立了良好的大學生創業基金，但只能服務于當地符合條件的學生，區域之外學生無法獲得基金支持共享等等。

5.商業金融機構不愿擔融資風險，創業貸款手續復雜

據了解，盡管對于中小企業貸款很多國有或商業銀行都有相應的業務，但是對于完全針對大學生自主創業的貸款業務還是很少，因為大學生創業貸款業務的高風險性，很多銀行都是根據政策要求制定了一些不成熟的貸款業務，而且在貸款過程中，因為學生缺少社會工作經驗，也無合適的抵押物或擔保人，銀行往往需要進行更為復雜的貸款手續和對貸款人及貸款公司進行評估后才能放款，這也成為大學生創業者在金融機構獲取創業貸款難以成功的主要因素。

6.高校對學生創業融資的教育和指導不足

最近幾年，高校創業教育如火如荼，但是在創業教育開展的過程中，仍存在很多問題，一個是目前絕大多數高校還未系統的開辦創業課程，無法形成一個完備的創業教育體系，平時過多的注重專業知識與技能的學習，缺少參加社會實踐的引導、指導，市場信息了解不足，社交渠道狹窄。

二、大學生創業融資渠道分析與應對措施

融資渠道指的是企業資金籌措的通道或目標方向，體現資金來源及流量。是否能快速、高效地籌措資金，是成功創業的關鍵，大學生創業者需要多了解企業融資方式，為企業生存與發展提供保障。下面，我們從大學生創業者的角度，對獲得創業資金的各種融資方式進行分析與比較。

1.政府政策性融資

創業對擴大就業容量、加快經濟增長、推動技術創新具有至關重要的作用，面對當前國內外經濟形勢的嚴峻性和社會問題的多元化，政府有必要采取各種措施來支持創業，尤其是高素質人才創業，而大學生正是最符合的群體。

政府政策性融資是政府為鼓勵創業、支持技術創新和專業化發展，用于新企業運作而建立的融資基金，是大學生創業最應爭取的融資方式之一。以杭州為例，2014年舉辦的浙江省第九屆“挑戰杯”大學生創業計劃競賽決賽獲獎的團隊，如在杭成功落地轉化，將獲得5萬—15萬不等的無條件創業基金扶持。而在杭州市相關部門宣布此事后，寧波、紹興、溫州等地也采取了同樣的政策。

政策性融資的優點是作為政府資金，不必擔心投資方信用；很多投資一般是免費給予的，可以減少融資成本。而缺點是申請程序較為嚴格，并需要辦理較多的手續；政府每年投入資金有限，很多大學生企業在其他競爭者面前顯得比較弱小。因此，大學生創業者應該做好應對方法：①關心政府政策面的信息，學習并了解政府產業扶持政策；②認真、嚴格地按照政府規定程序進行基金的申請，資料齊備、手續完善，避免申請過程走彎路。

2. 親友融資

親友融資即向直系家庭成員或其他親朋好友籌款。一般情況下，創業者或創業團隊籌集創業啟動資金最簡單有效的途徑就是向自己的親友借錢，是負債融資方式的一種。在我國，親情、友情關系較為濃厚，創業者通過這一途徑獲得親友的支持，籌集創業基金相對比較簡單。但這種融資方式一般情況下所能籌集的資金有限。

親友融資的優勢是向親友借款，一般情況下利息較低或者不需要承擔利息，資金成本幾乎為零。而企業資金流的變化也只是在借錢以及還錢的時候出現現金的流入流出，不增加創業成本。因此，這種融資方式的資金籌措優點是風險小、速度快、成本低。而缺點則是向親友借錢進行創業，融資資金相對有限，而且容易給親友帶來資金上的風險，甚至損失，一旦創業失敗還有可能會影響彼此的感情。因此，大學生創業者需要做好以下幾點：①創業者應鞏固和提高自身與親友間的親情與友情，為取得親友支持提供保障；②在借錢的時候向親友告知借錢的風險，避免后續因不了解而產生嫌隙；③向自己的親友說明自己的創業計劃，并在不損害企業利益或泄露企業機密的前提下對企業的可行性目標與預期收益進行說明；④主動寫好書面借據，并交給親友；⑤定期、如實地向親友報告創業進展，并做好及時溝通；⑥及時償還借款，提高個人信譽；⑦在條件允許的情況下，對親友的創業支持進行有效的物質或精神回報。

3.風投融資

風險投資是指一切具有高風險、高潛在收益的投資，是一種融、投結合的投資方式。創業者會通過出售企業部分股權給風投家，進而獲得資金用于企業發展。當然大學生創業一般情況下因為項目優勢、企業規模等問題，獲得風險投資相對較難。風險投資對大學生創業項目的投入主要集中在有科技含量、商業模式運營創新強、有背景和發展迅猛的項目。大學生創業者可以通過媒體、創業大賽、風險投資公司等獲得投資機會。

許多人眼里，總覺得創業者一旦獲得風險投資，就一定能獲得成功。但實際上，風險投資是高風險高回報的資本博弈，風險投資人為降低風險，在實現資本增值目的后，一般會主動退出投資，創業者必須要認識到這一點，否則很容易對企業發展帶來重大災難。因此，對于風險投資，大學生創業者要認清和做好以下幾點：①在創業之初就想獲得風險投資絕非易事，要有良好的心態；②創業者要對自己項目充滿信心，若對自己企業或項目進行評估后認為有能力獲得風險投資，可考慮接觸風險投資；③若未能獲得投資，應再次對自身企業或項目再次進行合理性評估，并及時采取其他融資方式；④永遠要明白，風險投資的關注的目標永遠是投資回報，而非企業項目或人；⑤獲得風險投資后無論企業發展再好也要注意，風險投資人在獲得足夠的利益后售賣企業股權可能會影響企業的生存和發展，一定要有應對手段。

4.天使融資

天使融資是權益資本投資的一種形式，是指富有的個人出資協助具有專門技術或獨特概念的原創項目或小型初創企業，進行一次性的前期投資。它是風險投資的一種形式，在根據天使投資人的投資數量以及對被投資企業可能提供的綜合資源進行投資。

天使融資作為風險投資的一種，但又有自身的特點，天使投資是非組織化的創投形式，資金大多來源于民間，而非專業投資商。目前，隨著國家對民間資本的放開，民間投資已向科教、文化、衛生、保險、金融及基礎設施等領域發展，不再局限于傳統的服務業或制造業，這無疑對正在尋求資金的大學生創業者來說是一個好消息。天使投資門檻相對較低，無論是一個創業構思還是已經開展的創業項目，只要有發展的潛力，就可以獲得資金的支持。而對風險投資來說，這些剛起步或者還未見雛形的企業或項目根本無法引起他們的興趣。

天使融資的優點主要是投資申請程序較為簡單，獲得融資的速度快，融資門檻較低。而缺點則是民間投資人在投資的過程中總想獲得企業控制權，或者企業主導權，而對許多大學生創業者來說，可能對企業或項目的控制欲望要比其他人來得更加強烈，這就很容易與創業者之間產生矛盾糾葛。因此，為了避免此類矛盾的發生，要做好兩點：①大學生創業需要對民間投資資本進行有效的調研；②創業者有必要在投資發生前與投資人進行談判，書面記下責權歸屬并簽字確認，避免今后可能產生的問題。

5.合伙融資

合伙融資即按照“共同投資、共同經營、共擔風險、共享利潤”的原則，直接吸收個人或相關單位的投資進行合伙創業的一種融資途徑。

當前社會，創業很注重團隊的建立，一般大學生創業因為資金和人員的問題都會嘗試合伙創業，這樣做不但能有效地籌集資金，還能充分發揮團隊的凝聚力，容易形成對各種資源的有效整合與利用，降低創業風險。而缺點則是合伙人多了，“老板”也就多了，這樣就容易產生意見不一致，或者因權利與義務的不對等，令合伙人產生矛盾而分裂。因此在進行合伙融資后，主要要做好2點工作：①根據資金、智力、人脈資源等的投入情況，在創業初期必須明確每個合伙人各自的投資份額，最好還能寫入公司章程；②及時做好信息交流和溝通，統一意見，減少不必要的誤解與分歧發生，實現相互尊重，形成企業目標共識。

6. 金融機構貸款融資

銀行因其財力雄厚，且多數具有政府背景，所以在創業者群體中很有“群眾基礎”。從目前銀行運作的情況來看，銀行貸款主要有如下4種：①抵押貸款，即借款人向銀行提供相關固定資產等作為信貸抵押物的貸款方式；②信用貸款，即貸款人憑個人的身份，在無需抵押物的情況下，銀行向借款人發放貸款；③擔保貸款，即貸款人憑擔保人的信用接受銀行放貸；④貼現貸款，即借款人因資金緊張，將未到期票據作為依據向銀行申請貸款。

金融機構融資的優點是融資成本低，可在稅前抵扣利息支出，企業運營較好可續貸。而缺點是首先企業必須要有一定的自由資金，貸款基本需要有一定的抵押物，到期還本付息的壓力較大，而且償還時間規定較為嚴格。當前，有許多地方政府會指定相關銀行，對創業企業提供小額貸款，貸款程序相對較為簡單，優惠幅度也較大，比較適合大學生創業者申請。譬如，為重點扶持大學生自主創業，山西省自2010年起，將把支持大學生創業貸款的額度由5萬元提高至8萬元。

金融機構貸款并非只是與銀行打交道，而是要經過工商、稅務、中介機構等多道“門坎”。手續繁多，每個環節都不可出問題。因此，作為大學生創業者，在申請金融機構貸款的時候要注意：①從申請銀行貸款之日起，必須做好打“持久戰”的心理準備；②銀行貸款之前要做好企業自身的資金需求、財務情況、投資回收期和舉債能力的綜合分析，考慮周全。③要借用政策性條件為企業銀行貸款提供便利。

三、結束語

創意再好、項目再牛，如果缺乏資金的有效支持，企業運作也無法為繼，更不用談實現創業夢想。大學生創業者應該開拓思路，充分利用各種資源和條件實現多渠道融資，當然在獲取資金之前，首先必須得明白企業需要多少資金，如何去獲得資金，資金的來源渠道如何選擇。

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作者簡介：陳松（1980- ），男，浙江余姚人，助理研究員，碩士，主要研究方向：創業教育理論與實踐、思想政治教育、高等教育管理