我國企業財務風險的分析及防范

摘 要：本篇文章主要淺析目前我國企業存在的種種財務風險，歸納總結出一些導致企業財務風險產生的因素，根據企業所存在的問題尋找適當的防范手段，以避免財務風險給企業帶來的危害。

關鍵詞：財務風險；風險防范

一、引言

風險是指某一事件可能會產生我們所不希望看到結果的可能性，財務風險的含義與風險相近，只是其強調風險的主體即企業生產經營的主體所遭受到風險危害的可能性。市場經濟的變化以及企業的資金運營都會使財務風險的程度發生改變。風險與收益在企業中是共同存在的，企業的成長多數情況下會遭受財務風險的影響，企業也會因為財務危害而致使財政危機。企業的財務風險詳細包含籌資危害、融資危害、投資危害、經營危害、存貨辦理危害、流動性危害、收益分配危害等。為了避開風險，企業應通過科學的方法對企業內部的財務進行準確而系統的分析，使企業面對的財務風險系數降低到最低值，讓企業能夠取得更大的收益。

二、財務風險的特點

財務風險是因為企業由于許多無法確定的因素影響，導致企業遭受財務風險而造成的損失。每個企業都無時無刻不面臨著風險，企業從建立的那一刻開始企業財務風險便也隨之而客觀的存在了。企業的經營與發展常常受到財務風險的限制，在實現收益的同時往往也便伴隨著風險。為使企業順利的經營與發展應著重分析企業內部財務所存在的問題以及企業所面對的財務風險的特征，進而對其進行控制。

1.客觀性

企業的財務風險客觀存在，且貫穿于企業生產經營的始終，我們無法回避。但是企業能夠通過財務管理辦法來化解財務風險，降低風險對企業造成的損失。

2.不確定性

企業所進行的每一次財務活動的風險都可能是企業所無法預知和判斷的。企業的財務風險有時微乎其微，從而可輕松獲取相應的收益；財務風險也有可能發生，使企業蒙受不同程度上的損失。

3.收益與損失共存性

一個企業的收益與損失是配合存在的。企業的投資風險與獲利是呈現特定的線性關系的，風險越大，獲利越多。不存在無利益的風險，也沒有無風險的收益。企業為規避風險帶來的危害可以增強其內部的管理，提高企業內部資金的使用效率，致使企業實現更高的收益。企業投資效益可能會受到某種因素的制約，影響企業的投資回報率，阻礙企業的成長與發展之路。因而我們可以得出其另一特點即企業的獲利與損失是共存的。

4.全面性

企業財務風險的存在可謂是面面俱到，企業籌集資金時有財務風險存在，企業舉行項目投資活動時潛在的財務風險也會給企業帶來不同程度上的危害，企業在資金積累的過程中等仍然會有財務風險的存在，這些都是風險在企業財務上的多方面反映。

5.激勵性

企業所存在的財務風險能夠激勵財務管理人員通過一些巧妙的方法來規避風險，在面臨財務風險時做出恰當的處理。

三、企業財務產生風險的原因

1.企業資金的流動性不強

資金的流動性是企業進行財務分析的重要指標，它通過分析企業內流動資產與流動負債的比率，能夠分析出企業資金的變現情況。依據期末資產負債表的數據并結合流動性比率的公式即可計算得出數據。通過數據即可量化企業的流動性比率，數據越大，企業的短時間內償還債務能力就越強。當然當企業的資金變現能力較低時，企業的有些債務就不能及時償還，財務風險就會隨之提高。企業在資本的逐漸累積過程中必然會逐漸擴大經營規模，其所需一部分資金便有可能是通過金融貸款或商業貸款等方式籌集的。負債比率的提高就導致了企業資金流動速度過慢，變現能力差沒有足夠的資金用來償還債務，進而影響企業的信譽，造成企業的財務風險。

2.企業的投資決策不合理

企業能否健康發展很大程度上受到投資決策者的影響，一項正確合理的投資決策可以控制住企業財務風險的水平，因此投資決策者應根據公司實際情況仔細分析，規避風險；錯誤的投資決策很有可能會給企業帶來不同程度上的危害。目前企業的財務決策大多憑借其經驗，投資較盲目，并不客觀。現階段我國有許多投資決策者盲目追求超額利潤，通過各種手段實現其增值的目的。有這樣做法的投資企業的財務風險性極高，其失敗的可能性也是極大的，但一些企業卻為了超額回報而孤注一擲。另外由于我國當前的特殊國情，我國正處于轉軌經濟時代，即計劃經濟向市場經濟轉型的階段，現在我國信息市場其實并沒有達到完備狀態。投資決策者缺乏更多正確有效的信息，因而增加了其誤判的幾率，導致企業的財務風險增加。

3.企業內部財務關系雜亂

企業的內部不同部門之間以及企業與高層管理者之間應制定嚴密而準確的分工原則，使企業每一部分的人員都能各司其職。企業內部財務關系的管理與分析中也應有合適的監控管理措施。大部分企業在內部財務管理的過程當中缺乏有效的管理辦法。企業資金的利用以及資金的周轉能力的情形也會在企業的內部財務管理中出現問題。導致這些問題出現的根本原因就是企業在資金的運用等方面無法明確各部門的職責所在。財務部門的權利并沒有分配到每個崗位上，造成個別的財務人員擁有過大的權利，致使企業合理并有效使用資金的權利得不到控制，引發企業的資產大量流失。

4.企業財務管理人員對財務風險的了解不夠

一個細微的失誤就會導致企業整個財務管理過程的失誤，致使財務風險的發生，財務風險帶來的危害在貫穿于企業資金運動的整個過程當中且存在著不可預知性，在市場經濟的前提下，企業面臨的環境變化莫測，十分復雜。在科技不斷發展進步的今天，如若不慎失足，就可能會因前功盡棄而導致破產。國內外企業破產的案例時有發生。財務管理人員的準確判斷力對企業的影響至關重要。在一些企業財務管理人員的實際工作中，財務分析的數據往往局限于財務報表，并沒有考量公司的一些運營信息和數據。因此財務管理人員應多加關注財經方面的時事新聞加強對企業財務風險的了解。

5.企業財務會計信息質量偏低

企業的會計信息質量是由企業的會計從業人員所控制的。目前我國的會計知識更新較快，許多會計人員缺乏對新政策的學習，導致知識體系陳舊不堪。其會計工作不能夠跟上實際的工作需求。會計人員的職業道德操守也對會計信息質量的水平起到決定性作用，當一些會計人員因為利益而放棄自己的道德底線時就會無視財經道德法規，不按既定準則約束自己的工作，導致會計信息失真。同時，企業會計從業人員的判斷是非能力非常重要，企業的會計信息往往利用會計人員的主觀判斷進行辨識。若要保證企業所進行操作的合理性就要加強企業會計人員的職業判斷能力。

6.導致企業產生財務風險的外部因素

從宏觀方向上來講，企業所處的外部環境，如企業外部的社會環境、法律環境以及政治環境等等都是客觀存在的，企業的財務管理應適應變化的環境。另外一些不可抗力的因素，如自然災害的發生，地震、海嘯、泥石流、水災、火災、等也非企業和人力所能控制。企業的外部宏觀環境變換復雜，導致企業的財務結構應隨之進行不斷調整。企業的外部情況的轉變與發展如經濟環境和制度環境等，可能為企業帶來迅速發展和成長的空間。然而外部環境也是變化無常的，若是企業的決策無法隨之改變，那么不利于企業的變化必然會給企業帶來財務風險，阻截企業的發展之路。

四、財務風險的防范措施

1.企業應制定適宜的資本構造

資本構造指的是企業各類長時期資金金額的構成及其比例關系，長時間的股權資本和債權資本的構造以及其比例關系。適宜的資本構成能夠整合企業的資源，使企業的各部分的資產結構達到合理的程度，最大程度上的利用資源創造財富。企業進行個各類籌資方式籌集資金而形成企業的資金結構，其應該根據實際情況，行使負債資金所擁有的兩重作用，合理安排債權資金比例，以便降低企業的綜合資金成本率。企業應該恰當制約資金成本與財務風險之前的關系，以得出最佳的資本構造。當整體經濟環境都在不斷提升時或者發生通貨膨脹的情形下，應當適當增加債務資金的比重，當企業的資本結構達到最優狀態時，財務杠桿利益最大。

2.提升企業財會管理人員的業務素質

在企業發展的過程中，不斷向企業會計人員貫徹法律觀念，提升個人道德修養。進行企業財務會計人員的繼續教育，以財經法律約束自己，樹立正確的人生觀、價值觀、世界觀。日常工作中依法設置會計賬簿，不偽造不變造會計憑證以及會計賬簿，保障企業的財產安全；社會在不斷的發展，財務管理人員不但需要豐富的實踐經驗，還需及時學習了解新政策、新情況、以及新的問題，只有通過不斷的學習，才能提升個人修養，更好的為企業服務；企業應加強對企業財務管理人員的培養，開展多種多樣的學習交流機會，向其他的一些先進的企業學習，增強其風險意識，提早發現企業所存在的潛在財務風險，進而提早采取有效措施。

3.提高會計信息質量

企業的會計信息的真實性對企業具有重大的干預作用，會致使企業財務會計決策人員對錯誤的會計信息進行研究分析分析，進而滋擾企業對財務危害的分析，情況嚴重時可能會給企業帶來毀滅性的災難，企業會計信息質量的問題不容忽視。為了能夠使企業更好更快的發展，企業應提升企業會計信息的質量，真實可靠的會計信息能夠如實反映出企業的經營管理情況。提升會計信息的質量要靠全體財務會計人員的努力，加強對自己的約束。與此同時經濟金融市場的監督管理者也應加大監督與懲罰的力度，使企業能夠在一個透明健康的環境中發展。

4.仔細分析企業財務管理所處環境及其變化

企業所進行的財務管理活動是在特定的財務情形中進行的，企業進行財務管理工作所處的環境及其轉變對企業具有某種程度上的影響，企業對資金的每一次應用舉動都能夠受到其所處環境的干預。企業狀態的情形也會因為其他因素的變化而受到影響。正是因為企業所處環境的變化能夠直接影響到企業對資金運用的管理，認真研究企業財務管理所處的環境及其變化趨勢，有利于企業進一步掌握和控制企業的資金，分析企業所面臨的財務風險，使企業的財務管理者能夠做出明智的決策，是企業實現利益最大化。

5.增強企業的財務風險防范意識，提高財務管理水平

隨著我國經濟水平的不斷提高，我國的經濟體制已經悄悄的發生了巨大的變化，為適應時代的變化，企業財務風險防范意識也應作出相應調整。財務風險意識的加強應貫穿整個財務管理過程的始終，企業在進行財務管理時應以財務風險作為衡量的準繩，企業可以通過成立董事會直接領導控制的風險管理委員會，對企業一般財務資金的運用進行約束，這樣就可以夠督促企業財務管理人員對企業財務信息的歸納與總結，加大對企業財務風險防范與控制的力度。當企業應對重大風險事項時應舉行集體商議并決策。財務管理人員要積極配合風險管理委員會的控制與指導，并與之進行溝通與交流，企業通過風險管理委員會的建立即可進行獨立的風險控制與內部稽核。為了使企業的財務管理人員能夠進一步準確并及時的分析出企業財務管理方面所存在潛在風險，企業可對財務管理人員對其進行定期的風險意識培訓，將企業的風險防范精神提升到一個更高的層次。

多元化經營的手段也是降低企業財務風險的一種方法，企業在運用現存資源的同時還能夠進行資源共享，減少財務風險給企業帶來的危害，多元化經營不僅能夠成功降低企業的財務風險，還能取得更大的利益。另外出于更加謹慎的考量，企業可以根據實際情況適當的增加提取壞賬準備金額的提取比例，這樣能更準確的反應企業的運營成果，量化應收賬款科目能夠預期能夠收回的程度，進而降低企業的財務風險。

6.完善企業的財務管理制度

良好的企業財務管理制度能夠使企業的各個生產經營環節的水平得到提高，進一步實現對企業財務風險的控制，減少企業遭受財務危機的可能性，企業可以通過加強企業內部財務監管制度來建立實現財務管理制度的改進，按照企業的現實經營管理中的情況進行準確分析，企業內部的各項財務管理工作都應根據工作要求予以落實；企業購入商品環節以及銷售商品和儲存商品時應當進行規范和完整的處理，一個擁有健全內部約束機制的企業，能夠確保企業資產的完整性；企業的財務計劃應當與企業發展戰略目標以及自我約束的企業財務機制相適應，為確保企業能夠穩定、持續并協調的發展，企業應進行企業財務的預算管理；企業還應根據其自身的生產經營特點，嚴格執行企業的內部財務控制以及會計監督，會計的監督不應僅僅單純的針對一般情況，而是應當在企業生產經營的全過程中貫穿始終，在企業進行資金籌集以及運用時，落實企業所制定的財務會計制度。

7.合理選擇投資項目

投資是企業經營管理過程中的一項重要決策，我國多數企業總是難以找到一項合適的投資項目，進而造成了許多低水平重復投資。企業在選擇投資項目時，應該先當先進行市場細分，發現并把握潛在的市場機會，使投入的資金達到相對較高的收益，同時在進行決策時，企業除了考慮投資的收益性，還應充分考慮所選投資項目的風險性。企業投資的風險與利潤是共同存在的，企業在進行投資時所獲得的利潤越高，其中所暗含的財務風險也越大，企業在實現利潤的過程其實也是在風險與收益之間進行博弈的過程，應準確分析并評估企業的風險并盡可能規避風險或者轉移和規避風險。企業在為追求投資收益的同時應充分考慮風險的與收益之間的合理關系，避免使企業承受過高的財務風險而導致財務危機。

五、結語

財務風險是企業必須面對的問題，財務管理人員若疏于對企業的各項財務指標進行分析，就不能夠準確預測企業潛在的財務風險，輕則導致企業錯失許多獲利的機會，重則會使企業遭受重大財務危機。由此可見針對財務風險防范的積極有效措施是必不可少的，企業應定期對企業的財務進行全面的審查，尋求有效的策略，控制企業財務風險，這樣才能夠增進企業的效益。

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作者簡介：王文娟（1992- ），女，遼寧省沈陽市人，專業：會計