利率市場化對中小商業銀行影響的對策研究

摘 要：隨著我國利率市場化改革的不斷深化，對中小商業銀行的影響日益彰顯，經營風險與日俱增。筆者認為這對于中小商業銀行而言，與其說是挑戰不如說是機遇，關鍵是看中小商業銀行是否有未雨綢繆的思想以及行之有效的對策。本文通過深入分析利率市場化對我國中小商業銀行產生的影響，同時在分析的前提下，提出筆者的應對思路與措施。

關鍵詞：利率市場化；中小商業銀行；對策

一、引言

隨著我國金融行業的逐漸發展，日漸形成了一個法制健全、市場靈活的金融行業。我國先后于1995年提出利率市場化改革的基本思路到1996年開放銀行間的同業拆借利率，再到1998年放開貼現和轉貼現利率，直至2004年中央人民銀行再次擴大金融機構貸款浮動區間。可見，我國市場化利率改革的進程穩步推進，逐漸實現存貸款利率的市場化。筆者以為，實現完全的利率市場化其實也是指日可待，但是問題的關鍵是，隨著利率市場化的深入推進，我國中小商業銀行在各項業務中將取得自主的定價權，可有利于其獲得更多的市場占有率，利率市場化正像改革本身一樣，并不能一蹴而就，需要一個逐步推進的過程，是中小商業銀行風險管理體制和定價機制穩步健全的過程，其賦予利率自主權的同時也暗藏著經營風險。

二、中小商業銀行的界定

我國銀行體系由政策性銀行和商業銀行所構成，所謂的政策性銀行是指國家為了推進國家的資金融通等需要而建立的具有一定政策目的的銀行。商業銀行則是在市場經濟的發展大環境下孕育出來的，以賺取差價為謀生手段的市場銀行，其數量巨大，是銀行體系中的主要構成部分，其又可以分為國家控股和非國家控股兩大部分，前者通常是指中、工、農、交、建、郵儲六家銀行，由國家控股，也成為大型商業銀行。本文所稱的中小商業銀行是指兩大類，一類是指股份商業銀行，另一類是指城市商業銀行。前者一般是指光大銀行、招商銀行、興業銀行等銀行，后者實際上是由城市合作銀行更名而來，1998年，國務院決定將原城市合作銀行更名為城市商業銀行。故此，本文著力分析利率市場化的情況下，對一般的股份商業銀行和城市商業銀行的影響下，為其出謀劃策，更好地應對這一市場化改革，更好地變弊為利。

三、利率市場化對中小商業銀行的影響

對于任何一個金融市場而言，優化資金資源配置是一個永恒的主題。利率作為資金的價格，其對于資金資源的配置起到關鍵性的作用，進入市場化軌道后，有利于其資金資源的配置，然而，利率市場化對于我國中小商業銀行的影響是相當復雜的。筆者以為，利率市場化對于中小商業銀行的影響主要可以從挑戰和機遇兩方面予以分析：

1.市場利率化對中小商業銀行的挑戰

（1）商業銀行間的競爭加劇，中小商業銀行與國有、外資商業銀行實力的失衡，最終導致利潤的減少。

一方面，中小商業銀行的資金規模偏小，難以形成大型銀行的競爭力。從下表可以看出中小商業銀行與其他大型商業銀行的差距：

從該表中，我們可以看到，中小商業銀行已經在我國的銀行系統中占有重要的地位，使其不可分割的組成部分。但是，由于政策偏向以及中小商業銀行自身的發展問題，其資產和貸款所占的市場份額依舊難以與大型銀行等相提并論。表顯示：大型國有商業銀行的資產份額達到了40.1%而以城市商業銀行為代表的中小商業銀行僅為5.7%。前者的貸款份額達到了50.0%，而后者僅為7.1%，而城商行的貸款對象主要是中小企業，如此懸殊的比例凸顯了我國中小商業銀行在資金規模上的弱勢。

另一方面，從我國商業銀行不良貸款率變化來看：

我國商業銀行的不良貸款率已經降到比較低的水平。但是這并不意味著我國商業銀行本身經營能力的提升，實際上，我國銀行業管理信貸和利率風險的能力仍然有限。從國外的經驗來看，利率市場化后，在短期內貸利差將會縮小，從而影響銀行的穩健化發展，因此必須切實提高我國商業銀行經營能力，尤其是中小商業銀行，他們抵抗該沖擊的能力更為有限、更需要政策、法律的支持。

對于所有商業銀行而言，賺取存貸款利利率差是其主要的營利手段，因此，無論中小商業銀行還是其他商業銀行都在利率上大作努力。

（2）金融市場信息的不對稱，使得中小商業銀行將面臨更大的不確定性，從而加劇了中小商業銀行的經營管理風險。

中小商業銀行自身而言，其管理制度本身并沒有國有商業銀行和外資商業銀行那么完善。利率市場化也會誘使出現市場所本身存在的問題，例如市場的盲目性、滯后性。對于市場主體中信息渠道相對封閉的中小商業銀行，更傾向把資金投放到愿意支付高利率的貸款人身上，但是對于其風險性的信息將會被封閉，如此那些具有高風險的貸款人往往更能獲得資金支持，而低風險的貸款人卻因為資金資源的有限性而未能獲得貸款。另一方面，利率市場化后，利率風險也將加劇了經營風險，通常表現為資產負債的差額風險、存款利率和貸款利率的基差風險以及借款人和存款人的潛在選擇權。在現實中，金融市場的參與者往往無法準確預測利率的變化，一旦存在預期錯誤，將可能使貸款人喪失預期利潤，陷入經營漩渦，導致不良資產上升，而且，資金流動的加速必將使得各種金融衍生工具的增加，金融風險在會在虛擬交易與實體交易相向而行的過程中更無法控制。

2.市場利率化對中小商業銀行的機遇

（1）有利于避免行政行為的不當影響，促進銀行間的公平競爭，倒逼中小商業銀行的管理模式創新。

金融業中我國的行政行為一致大量存在，利率市場化也是行政放權的必然要求，行政行為一方面為保護金融業的健康發展作出的突出的貢獻，然而，過于的保護無異于溺愛，在利率管制，即利率非市場化的情況下，銀行在政策的保駕護航下獲得了超額壟斷的利潤，限制準入、退出等各政策使得各銀行，無論經營能力的大小、無論規模的大小也無論內外資的差異都能夠獲得相對高額的利潤。這種管制缺乏一般市場經濟應有的價格競爭，故而導致銀行只追求存款規模、貸款規模等大小，對于自身的經營能力、創新能力等重視不夠。利率市場化的情況下會使得我國中小商業銀行在內外壓力下更為重視自身的發展，外部的競爭環境也將由于政府之手的退出而更具有公平的性質。

（2）有利于中小商業銀行優化客戶結構、創新金融產品。

利率市場化后，中小商業銀行并不能僅僅滿足于單一的存貸利差營利了，而是需要一個更為合理的客戶群體，如何優化客戶結構也將進入中小商業銀行高級管理人員的視野之中，是管理人員更為關注貸款市場的動態，時刻手機信息，分析信息。對不同客戶的貸款風險做出更為嚴格、更為全面的審查，根據不同的風險級別，依據數據庫來設置不同的貸款利率，從而保證了客戶群體的優化。另一方面，正是因為中小商業銀行不能滿足該單一盈利模式，各種國外先進的金融工具將會成為中小商業銀行的新寵，從而將會掀起一股學習、應用風潮，激發產品的創新，提升中小商業銀行的經營能力。

四、利率市場化對中小商業銀行的對策

對于利率市場化的改革，中小商業銀行首先應當積極應對其帶來的挑戰與危機。每個中小商業銀行都應當充分的意識到，市場經濟下，金融業的市場化也必將成為趨勢，不應當回避之。筆者以為，作為中小商業銀行可以從以下對策中得以借鑒：

1.充分發揮地方優勢，打好情感牌

中小商業企業往往具有很強的地方性，如寧波銀行、杭州銀行、泰隆銀行等都是具有很強的地方性的。這種地方性不僅表現在文化習慣上，而且還表現在人民情感上。對于不同的中小商業銀行往往具有一種對于發家當地的天生親和力。比如，泰隆商業銀行，在全國而言卻是并不就具有很大的知名度，然而對于臺州人民而言，幾乎家喻戶曉，這也是泰隆商業銀行的成功之處，該銀行對于當地居民推出了各種活動，使得臺州人民在泰隆辦理業務具有一種歸屬感。然而，這一點并不是所有的商業銀行都能辦到的。因此，在于大銀行的競爭中，中下商業銀行一定要站穩腳跟，打好情感牌。

2.設風險級別定利率，打好客戶牌

中小商業銀行應當充分把握經濟發展趨勢，準確預測利率走勢，建立快速反應機制。針對不同客戶設置不同的風險級別，從利率的角度來引導客戶的消費。將客戶的需求匯總設置數據庫，在數量分析的基礎上充分反應客戶的需求，從告知需求逐漸提升為引導需求，讓客戶真正體會作為中小商業銀行對客戶至上理念的詮釋。在完善自己的定價方式和程序上，化被動為主動，綜合考量客戶需求與風險。

3.創新機制強化流程，打好風險牌

在利率市場化的情況下，中小商業銀行應當致力于服務經濟實體的原則不能動搖。要避免盲目跟風，充分利用銀行風險管理的底線不能突破。由于中小商業銀行沒有巨大的資金儲備能難在虛擬經濟領域與大銀行相抗衡，按照企業管理戰略理念，應當趨利避害，揚長避短，要發揮中小商業銀行的治理優勢，管理再造優勢。

通過重新設計內部的管理流程、審批流程等制度化設計，在充分借鑒國外成功中小商業銀行的經驗，加大管理再造投入，促使管理模式步入正軌。嘗試實行數據集中，授權和實時監控集中、義務垂直化、扁平化。實行以利率風險為中心的資產負債管理模式，強化資產負債管理和利率風險管理，大幅度提升組合分析的效力，最大限度的促進負債結構和資產機構的優化，增加中小商業銀行的凈利息收入。

綜上所述，利率市場化是大勢所趨，一方面，對中小商業銀行提出了嚴峻的挑戰，加劇了銀行業市場的競爭，使得高度依賴利差的業務模式難以為繼，市場風險管理要求也相應提高；另一方面，中國銀行業也將迎來新的發展機遇，利率市場化有利于發揮利率的資源配置功能，有利于促進銀行的業務經營轉型，有利于加快銀行業金融創新步伐。因此，中小商業銀行必須認清形勢，運籌帷幄，以積極的心態和行動迎接利率市場化的到來，如此才能屹立于金融之林。

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作者簡介：陸偉琦（1991.05- ），專業：金融學