基于嶺回歸的商業銀行卡業務影響因素的實證分析

摘 要：銀行卡作為近年發展迅猛的支付工具和信用手段，已成為商業銀行競爭日益激烈的焦點之一。但現今我國存在各行一味增發銀行卡導致“睡眠卡”增多現象，造成資源錯配與浪費。因此，從理論和實證兩個方面探究商業銀行銀行卡業務影響因素對銀行業務具有廣泛借鑒意義。實證中采用嶺回歸方法解決多重共線性問題，辨識當今主導因素，對商業銀行有針對性的制定經營決策及業務發展戰略提出合理建議。

關鍵詞：銀行卡業務；影響因素；嶺回歸

一、前言

銀行卡是商業銀行向社會發行的，具有消費信用、轉賬結算、存取現金等全部或部分功能的信用支付工具。其普及不僅給持卡人帶來支付的便利，給銀行帶來了利潤，對擴大消費、國家稅收政策的實施、產業結構調整都有重大意義。自1985年至今近30年來其發展勢頭迅猛，銀行卡滲透率逐年上升，從2006年的17%到2013年一躍成為47.45%。但我國存在商業銀行銀行卡超發、“睡眠卡”增加，取現網點、ATM機利用效率不均等現象，此類現象的發生導致了資源的錯配與浪費。

我國的銀行卡市場仍處初級階段，市場化水平低，競爭力弱。如今中國金融市場已對外開放，我國商業銀行銀行卡產業面臨嚴峻挑戰，其績效對商業銀行競爭力至關重要。分析我國商業銀行銀行卡業務量的影響因素具有十分重要的理論及現實意義。

隨著社會技術進步、持卡者消費觀念改變，影響銀行卡業務量的因素隨時代推進而變化。本文結合了宏觀因素、微觀基礎設施因素，運用定性、定量綜合分析對影響銀行卡業務量的因素進行實證分析，嘗試尋找關鍵因素，在已有研究基礎上探索與發展，為銀行及有關部門提出可行建議。

二、銀行卡業務影響因素分析

1.宏觀因素

GDP是被公認的衡量國家經濟狀況的最佳指標。改革開放以來，三大產業在調整中均得到長足發展，農業基礎地位不斷強化，工業實現持續迅猛增長，服務業迅速發展壯大，同時外貿依存度逐年上升。各產業發展都依附于交易的實現及資金流轉，大額的交易款項及流轉資金大多通過銀行卡業務實現。GDP的增長一定程度上促進了銀行卡業務額的增長。

2.微觀基礎環境因素

銀行卡的發行作為銀行卡業務開展的第一步，是銀行卡業務的主體，其發行量對銀行卡業務額的影響顯而易見。但據統計，我國2013年“睡眠卡”累計超9億張。盡管消費者的持卡量不能和消費者的有效在用卡總量等同，但在持卡交易比例數據不可得的情況下，發卡量也可以近似地反映其關系。

銀行卡基礎受理環境是銀行卡產業的基礎。其中，特約商戶、ATM機和POS機是我國銀行卡業務的主要外圍設備。持卡人主要通過兩種途徑實現銀行卡消費：其一是直接持銀行卡購買消費品或服務以滿足支付結算需要，此途徑通過特約商戶和POS機實現：其二是獲取存取款、轉帳等金融服務，以滿足人們資金流動性需要，通過ATM機、儲蓄網點等銀行卡基礎設施受理實現。

三、銀行卡業務影響因素實證分析

1.模型構建及變量釋義

參考國內相關文獻研究并根據解釋變量與被解釋變量間趨勢圖以及結合數據可得性考慮，本文選取如表1的五個影響因素探究。采用多元線性回歸模型分析，具體模型形式如下：

2.方法說明及數據來源與處理

以往此類研究基本均是基于最小二乘法的多元線性回歸，本研究中由于所取變量多與經濟增長有關，往往相互影響和制約， 難以滿足前述回歸方法假設要求。但因數據可得性限制，不能以擴充樣本量的方式削弱多重共線性問題。采用嶺回歸的方法可達到所得回歸模型有較好應用效果，和更符合實際經濟意義的目的。該方法是一種專門用于共線性數據分析的改進的最小二乘方法，提高了回歸系數估計的穩定性。

本文選取1995年—2012年數據進行研究。由于中國銀行、中國農業銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、中國交通銀行五家商業銀行的銀行卡業務量占總額的60%甚至以上，因而選取此五家銀行作為中國商業銀行業代表進行后續研究。數據大多來源于1996年-2013年《中國金融年鑒》，部分數據來源自公眾媒體平臺及商業銀行年報。

以貨幣計價的經濟變量，應剔除物價變動因素的干擾使用不變價格的經濟序列進行后續研究。筆者用CPI調整銀行卡交易額，用GDP指數將名義GDP調整為當年實際GDP。

3.回歸結果診斷及分析

（1）共線性診斷

用SPSS19進行基于最小二乘法的多元線性回歸分析，結果顯示模型在5%水平上通過總體顯著性檢驗，D.W.=2.23說明不存在序列相關。對數據進行方差膨脹因子檢驗，檢驗結果顯示五個自變量對應的VIF值均遠大于10，表明五個解釋變量之間存在嚴重的多重共線性，為了提高回歸分析的準確性， 本文改用嶺回歸估計方法對模型重新進行估計。

（2）模型改進

筆者嘗試采用合并變量的方式減弱多重共線性。采用主成分分析法將經濟意義關聯性強的的POS機數量與特約商戶數量合并，將兩者合并成一個變量——消費環境（X35）。合并此變量后雖變量間多重共線性有所緩解，但仍無法完全消除。再采用嶺跡圖對變量進一步篩選。

嶺跡圖是描述隨嶺回歸參數k增大，嶺回歸系數的變化趨勢圖。對現有的四個解釋變量作嶺跡分析，結果顯示X1、X4回歸系數變化最不穩定，其他變量系數相對穩定，且數值未趨于零。經試驗，剔除變量X1。剔除變量后嶺跡圖如下。

（3）嶺回歸結果分析

回歸結果顯示：最終的三個解釋變量均與被解釋變量呈正相關關系。回歸系數由大到小依次是：ATM機、消費環境、發卡量，即對銀行卡交易額影響作用依次減小。而宏觀因素中GDP卻無顯著結果，是因為GDP的增長同時也受到銀行卡交易額的影響，據計算銀行卡交易滲透率每上升10%，能直接提升GDP0.5%。二者相互影響關系復雜，使模型具有內生性，且雖然現今消費者刷卡意識雖有所提升，但仍處較低水平，因而GDP不能很好的對行卡業務量作出解釋。

ATM機數量對銀行卡業務額影響最明顯，分析結果顯示每增加一臺ATM機，銀行卡交易額便增加3977萬元。現今我國大多數持卡人仍將卡視做電子存折，消費比例低，對銀行卡業務的貢獻更多在于存取現金及轉賬業務。對比于以往研究分析，消費環境影響日漸顯著，表明隨著時代發展，新事物涌現，消費者的消費觀念也漸漸隨之改變，包容性強，更能接受安全、便捷的刷卡消費，因而消費環境的快速成長促進了銀行卡交易額的快速增長。而發卡量對于銀行卡交易額的貢獻并不如商業銀行預期的有顯著影響，全國每增加一萬張銀行卡的發行，可以帶來2715萬元的交易額，卡均交易額年均不到三千元，因此僅靠增發新卡帶來的效益并不理想。

4.銀行卡交易額預測

經模型指數平滑及計算得出近五年粗略預測值如下表。在商業銀行業及其市場環境變化不大的條件下，銀行卡業務額未來五年總量持續穩步上升，將基本保持以4%—5%的增長率水平增長，可為商業銀行提供相關業務計劃設定的參考。

四、可行性建議

1.完善并加強發卡行對銀行卡發行及運行的管理體制

（1）銀行卡功能升級

將銀行卡的品種開發與功能擴充相結合，是確保卡質與卡量相統一的有效途徑。通過開發新品種，實行一卡多用等途徑，力求在少增加卡種、投資的前提下，多增加其功能、效益，提高銀行卡的發行質量。

（2）提高銀行卡后續服務質量

業務服務質量是保證客戶持續使用該行銀行卡的主要依據。商業銀行應提高服務質量和標準化程度，特別應重視差別化服務的提供。

（3）銀行提高宣傳意識，加大宣傳投入

銀行卡業務的宣傳力度是消費者對銀行卡的認知水平的主要影響因素。銀行卡能否真正得到顧客認同，發卡行的宣傳力度是首先要解決的問題。

2.加快基礎設施環境建設與優化

（1）加強合作，完善消費環境

特約商戶、POS機是實現銀行卡消費功能的直接媒介。商業銀行應從長遠利益考慮，讓利于商戶，增加合作商戶數量的同時，獲得長遠的銀行卡業務收益；加大對支付網絡建設的投入，減少失敗交易，促進跨行交易。

（2）有規劃的增加ATM機數量和提升優化配置

短期內應繼續提升ATM機數量以獲得更大效益，同時兼顧優化配置，減少不必要的資源浪費。隨著持卡者消費觀念的進一步改變及交易手段的不斷更新，ATM機的增長可能會出現轉折點。因而長期規劃時，應分析清楚形勢，再做投資建設的判斷。

3.積極發揮政府在銀行卡業務發展過程中的推動作用

政府應參與監管銀行這種特殊企業，制定銀行卡產業中長期發展規劃，發揮主導作用，通過一定獎懲措施調動各參與主體的積極性，并完善相應法律法規，掃除持卡者的消費顧慮，提升其消費積極性。

參考文獻：

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[2]楊長法.影響農民工銀行卡交易量的影響因素[J].中國信用卡，2008.4.

[3]北京銀聯信息中心.中國商業銀行銀行卡業務年度研究報告[J].行業研究，2012.

作者簡介：李佳欣（1991.07- ），女，漢族，河北人，重慶大學，本科，會計學