煙草行業提高貨幣資金規模使用效益的方式方法

一、目前行業資金管理的現狀

目前煙草行業的管理體制是多級法人制管理，中國煙草總公司、各省級公司、各地市級煙草公司和各中煙工業公司均為一級法人主體。大多數省級局（公司）成立了資金管理中心，按收支兩條線原則對行業資金進行歸集管理，部分省級局（公司）未成立資金管理中心，行業資金處于松散占用狀態，跨省工商企業間結算仍全部通過銀行辦理。部分單位銀行賬戶仍然較多，資金分散。商業企業資金大量閑置沉淀的同時，煙草工業企業貸款居高不下，這種高存款和高貸款的“雙高”現象，使得行業財務費用依然較高，行業資金規模使用效益沒有得到充分發揮。

按照中國煙草總公司關于推進資金管理中心建設的有關要求，行業應繼續強化資金集中管理力度，通過資金集中統一歸集管理，提高貨幣資金規模使用效益，加快資金周轉速度，保障行業資金安全。

資金集中統一管理是大型企業集團實現資金有效管理的重要手段，通過設立行業資金管理中心或行業財務公司，利用金融服務產品和資金管理軟件等信息化手段實現行業資金的集中統一管理，統一開戶、統一集中結算、統一集中運作，并在此基礎上實現行業內部資金的融資調劑，降低行業融資成本。

二、在資金集中歸集管理的基礎上提高貨幣資金規模使用效益的方式方法

建立省級資金管理中心和行業資金管理中心。通過建立省級資金管理中心和行業資金管理中心，按照“收支兩條線”原則，對全行業資金進行統一歸集管理，資金管理中心相當于內部銀行。將“企業管理、金融信貸、財務管理”三者有機融合，主要職責是負責辦理集團各成員單位的內部日常往來結算和資金調撥及資金內部余缺調劑等業務。既適用行業內部的非法人經營機構的資金管理，也適用行業內部法人企業間的資金集中管理。行業資金管理中心對資金管理中心各成員單位實行資金預算管理，以預算管理為核心，建立全面集中的預算體系。資金管理中心管理和監督行業資金使用，調度行業沉淀資金，提高資金使用效率。管理和指導成員單位辦理各項業務。負責對成員單位開立銀行賬戶的審批，行使對資金賬戶的管理和監控職能。

各單位銀行賬面資金的收益管理。行業資金管理中心對成員單位按“收支兩條線”原則嚴格實行預算管理。該文原載于中國社會科學院文獻信息中心主辦的《環球市場信息導報》雜志http：//www.ems86.com總第543期2014年第11期-----轉載須注名來源各成員單位在資金管理中心協作銀行內開設銀行收支專戶，對各部門（包括縣級營銷部和縣級煙葉公司）實行備用金管理；所有收入資金都通過收入專戶由省級公司上收。單位所需資金，則由省級公司統一審核和下撥至支出專戶等。成員單位在資金管理中心開設虛擬內部賬戶，用于內部往來結算及內部計息。

加強對往來款項和存貨的管理。一是加強應收款項和應付款項的管理，減少資金占用；二是加強存貨的管理，把庫存降低在一個合理的水平，避免庫存大量占用資金；三是嚴格企業收款責任制，加快現金的回流，減少和控制壞賬的比例；四是適當利用企業信用和銀行信用進行融資，辦理銀行承兌匯票等業務，增大企業的可支配現金量。

利用銀行不同期限的存款進行資金運作。一是可以辦理7天通知存款業務。7天通知存款是銀行為吸收企業存款而推出的靈活便利的方式，開戶方便，一次性存入大額款項后，針對分批動用的資金，只需提前7天電話通知銀行，將該筆資金從通知存款賬戶轉入活期賬戶，原有部分依舊按通知存款利率計息。有的銀行為了吸引客戶，僅提前通知1-2天即可，對企業超短期富余現金，理財效益非常可觀。如企業現金富余達3個月以上，可以采取3個月定期與通知存款相結合的方式進行管理。這樣，企業在幾乎無風險的情況下，實現了資金收益最大化。二是可以辦理協定存款業務。可以對銀行賬戶的活期資金按協定存款業務進行管理，相當于存款利率可以大幅度提升，又不影響活期流動性。

省級公司資金歸集管理后存款結構的優化管理。成立資金管理中心的單位，可以通過辦理不同期限的定期存款業務，提高資金規模使用效益。

根據資金歸集管理實際情況，保持一部分資金按協定存款方式進行活期管理，保證行業生產經營資金周轉正常需要。

分檔辦理一至五年期定期存款，在保證當年資金收益增長的基礎上，增量的定期存款辦理長期（如5年）定期存款，隨時間推移，5年期定期存款比例逐步提高，以取得銀行利息收益的最大化。所有定期存款按照權責發生制原則在當期計提應收利息，這樣當年新增的定期存款可以按約定利率計提應計利息，計入當期收益。

3.購買國債。當預計資金閑散資金較長時，除了在銀行定期存款以外，還可以購買國債。購買國債不僅風險小，而且可以享受免利息所得稅待遇。企業急需資金時，可以到銀行提前兌取，銀行在兌付時，超過6個月后，一般會分階段計算利息。國債票面利率本來就高于銀行同期貸款利率，考慮到免稅因素，購買國債比定期存款更劃算。

行業內單位省內結算管理。省級局（公司）所屬各企業間發生的各種資金結算業務，應全部納入資金管理中心平臺進行，通過內部結算賬戶的資金增減的方式完成成員單位間資金結算業務，減少資金在銀行實體賬戶間的占用。

省內工業企業和省內商業企業間資金結算業務，也應通過資金管理中心平臺進行，工業企業在省級局（公司）資金管理中心開設內部存款賬戶，對于兩煙貨款結算，通過系統接口將總公司電子商務平臺交易信息導入資金管理中心平臺，作為向付款方付款的依據，直接在省級局（公司）資金管理中心平臺進行相關業務的資金結算。對于非貨款結算，也要求通過資金管理中心平臺進行。

以上述方式進行資金結算業務是按省級公司走賬不走錢的方式進行的。資金結算業務體現資金管理中心內部結算賬戶間的資金流動，實際的資金管理中心銀行賬戶資金并沒有發生變動。資金管理中心可以充分利用這種資金周轉方式，達到優化資金結構，提高定期存款額度，以達到提高資金收益的目的。

行業內單位跨省結算管理。目前行業內單位的跨省結算占比較大，資金流巨大，且均通過銀行賬戶辦理。結算資金在銀行在途的時間較長，資金周轉效率不高，占壓資金較大。尤其部分銀行在月末時通過窗口蓋章確認劃款，但為了擠占存款額度，在過度賬戶中留存，導致企業應得利息被銀行占用。

可以探索在行業層面建立行業資金管理中心，一種方式是各法人主體均在行業資金管理中心開設內部存款戶頭，將跨省結算的資金上存于行業資金管理中心，跨省兩煙貨款結算通過行業資金管理平臺直接進行。另一種方式以省級資金管理中心為單位，在行業資金管理中心開設內部存款賬戶，通過該賬戶統一辦理本省企業的兩煙貨款跨省結算業務。相當于各省級資金管理中心將本省企業跨省結算資金業務通過行業資金管理中心平臺進行二次交換業務，有利于維護行業各省級單位的資金歸集管理積極性。

通過行業資金管理中心方式進行資金結算，對于行業資金管理中心來講是走賬不走錢，內部結算體現的是內部存款賬戶間的資金流動，行業資金管理中心賬戶資金并沒有發生變動，可以大大減少銀行占用資金，提高資金周轉效率，行業資金管理中心可以最大化的優化定期存款結構，提高定期存款收益率，發揮行業資金規模使用效益。

（作者單位：吉林省遼源市煙草專賣局（公司））