探究P2P金融模式的困境與出路

摘 要：P2P網絡借貸作為一種新型的民間金融模式，在近幾年里發(fā)展迅速，為個人及中小企業(yè)融資提供了新的契機。但P2P 平臺目前并不完善，整個行業(yè)存在著較大的風險和問題。本文分析了P2P金融發(fā)展過程中存在的一些問題，并提出對規(guī)范P2P金融發(fā)展模式的建議。

關鍵詞：P2P金融模；第三方平臺；個人征信系統(tǒng)

一、P2P的概念及現狀分析

P2P（Personal to Personal）信貸，也稱“人人貸”，主要通過“點對點”的形式為我國中小企業(yè)與個人提供融資機會。一般通過專業(yè)構建的電子商務平臺，在完成借貸關系確立的同時達成融資交易。目前的兩種主要模式有：基于電子商務的網絡P2P金融和傳統(tǒng)線下的P2P金融。P2P作為一個新型的金融模式，在有效破解民間融資難的問題上發(fā)揮了一定作用。但與此同時，由于民間金融市場發(fā)育尚不完善，缺乏完善的法律體系加以管制，非法民間金融活動屢屢涌現。為完善民間金融市場發(fā)展機制，創(chuàng)造良好民間借貸信用環(huán)境，我國必須健全法律政策、加大政府的引導力度、促成獨立第三方平臺的建立，從而嚴格規(guī)范P2P的運營，為P2P融資模式的長遠發(fā)展奠定基礎。

二、我國P2P金融模式的困境

1.借貸資金的安全性不足

P2P信貸的一大特點是完全依靠借款人的信用，這一特點帶來的好處是融資便捷、迅速。然而，在我國個人征信體系不健全的條件下，借款人的信用難以得到“信用評級報告”的有力支持，欠款不還、拖延還款事件屢禁不止，小則損害部分借出人的利益，大則導致大量壞賬；同時，欠款追討制度不健全，沒有相關的立法支持，傳統(tǒng)的追討方法耗時耗力，使得融資的效率大大降低。

2.國內信用體系建設不健全

國外的信用等級評定制度較為完善，個人信用有據可查。而在國內，新興發(fā)展的P2P 信貸平臺尚無法接入到權威的征信系統(tǒng)中，更無法準確獲知借款人的真實信用情況。國內缺乏信用中介機構共享或出售借款者的個人信用資料，因此使得借貸雙方的信息不對稱性較強。

3.P2P金融模式缺乏監(jiān)管

因為起步較晚，而發(fā)展速度又超過了人們對它的認知速度，我國當前的P2P信貸平臺自運行以來，一直游離于法律邊緣，幾乎不受法律約束，沒有直屬的監(jiān)管機構，其發(fā)展的指向性很差，目前只能依靠行業(yè)內組織的結構松散的行會進行自律，將使其面臨業(yè)務定位、糾紛處理和風險防控等無法可依的局面。

三、我國P2P金融模式發(fā)展的出路

1.建立和健全中小企業(yè)信用評級體系和征信體系

由于我國缺乏完善的征信體系，P2P金融模式的運作過程中，對中小企業(yè)信用的打分評級主要依靠研究影響信用評估的硬指標。因此，建立完善的社會征信體系和評級機制對于防范和降低借款人的違約風險尤為重要?？捎蓢医鹑跇I(yè)的主要監(jiān)管機構，如中國人民銀行出面與國內其他金融機構一同制定符合中國現階段國情的“信用評級制度”。建立統(tǒng)一的信用中介機構，專門從事個人、企業(yè)的信用信息征集工作，在符合法律規(guī)定的前提下，有償共享個體信用評級狀況。

2.制定相關法律法規(guī)，賦予其合法身份

P2P金融模式本質上是一種民間借貸，可以參照我國民間借貸的法律法規(guī)，加以調整修訂使用，同時考慮其獨有的特點，開展廣泛調研，從促進P2P金融健康有序發(fā)展的角度加以立法。考慮到互聯(lián)網P2P模式的特殊性，應快速出臺《互聯(lián)網金融法》，進一步從法律的層面上約束互聯(lián)網借款者的行為，通過出臺各類懲治措施，補償互聯(lián)網金融的損失，真正提升互聯(lián)網金融的整體效率。

3.成立監(jiān)管部門，建立監(jiān)督機制

面對互聯(lián)網金融“九龍治水”的雜亂無章的局面，我國政府首先要明確P2P 信貸終端監(jiān)管主體，考慮由國家級金融監(jiān)管部門出面組成監(jiān)管委員會，并于國內其他省市下設二級監(jiān)管機構履行職能；監(jiān)管委員會應與國內其他主要金融機構達成合作共識，共同建立起監(jiān)管合作機制，從P2P信貸平臺的工商注冊、借貸業(yè)務的運作、資金存放與匯劃以及網站的日常管理等各個方面實施監(jiān)管，各司其職、相互配合，確保其業(yè)務規(guī)范有序。

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