淺議企業(yè)借貸及P2P模式的現(xiàn)狀和發(fā)展方向

摘 要：隨著企業(yè)借貸的高速發(fā)展，企業(yè)借貸P2P信息平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生，其中的風(fēng)險(xiǎn)潛伏其中，如信用評(píng)級(jí)未必真實(shí)審核信息可能摻假，P2P公司貸后跟進(jìn)困難貸款用途難知曉，壞債將引發(fā)大規(guī)模違約，風(fēng)險(xiǎn)難以掌控，本文就嚴(yán)格控制P2P借貸信息平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，保障投資人的權(quán)益作探討。

關(guān)鍵詞：企業(yè)借貸；P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中融資是首當(dāng)其沖的，向銀行借貸無門時(shí)往往直接與其他企業(yè)發(fā)生借款業(yè)務(wù)。企業(yè)間拆借是常見的民間經(jīng)濟(jì)行為。P2P借貸模式有線上和線下兩種，指的是提供P2P借貸信息及金融服務(wù)的平臺(tái)。P2P為借貸雙方提供了一個(gè)直接對(duì)接的平臺(tái)。目前對(duì)服務(wù)平臺(tái)的監(jiān)管依靠行業(yè)自律，尚沒有具體的政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。金融向民間開放，最終收益的可能是中小微企業(yè)和個(gè)人這些貸款的弱勢(shì)群體。它一定程度上表現(xiàn)為“體外循環(huán)”，存在著隱蔽性強(qiáng)、規(guī)章不完善、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控等問題，容易引發(fā)各類經(jīng)濟(jì)犯罪和一些嚴(yán)重暴力犯罪，產(chǎn)生許多社會(huì)不穩(wěn)定因素，不僅嚴(yán)重?cái)_亂金融秩序，更直接影響地方社會(huì)穩(wěn)定，沖擊經(jīng)濟(jì)發(fā)展，對(duì)企業(yè)借貸行為及P2P模式亟待引導(dǎo)、規(guī)范。

一、企業(yè)借貸及P2P的內(nèi)涵、作用及特點(diǎn)

企業(yè)間借款企業(yè)間拆借儼然如同游離在國家合法金融活動(dòng)之外的一種金融活動(dòng)。本文中所指企業(yè)間拆借資金，通過書面的或口頭的協(xié)議，由一方企業(yè)將自己合法所有的資金借給另一方企業(yè)使用，另一方企業(yè)在約定期限屆滿后歸還本金，支付利息的民事行為。是兩個(gè)獨(dú)立企業(yè)間的資金拆借行為。現(xiàn)實(shí)情況下，有些企業(yè)有大量的閑置資金，而有些企業(yè)流轉(zhuǎn)和經(jīng)營資金嚴(yán)重短缺，通過金融機(jī)構(gòu)融資手續(xù)比較繁雜、審批時(shí)間長，而市場(chǎng)機(jī)會(huì)稍縱即逝。借助于互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)的P2P貸款，不僅申請(qǐng)手續(xù)簡(jiǎn)單，行業(yè)市場(chǎng)化程度高，有了更多比價(jià)的機(jī)會(huì)，還可以得到更低的利率和更高的授信額度。減少了信息不對(duì)稱、交易成本、參與成本等問題使一些優(yōu)質(zhì)的借款企業(yè)融資成本越來越低，促進(jìn)了企業(yè)財(cái)務(wù)及借貸關(guān)系的良性循環(huán)發(fā)展。

二、現(xiàn)階段企業(yè)借貸及P2P模式引發(fā)的問題

從法理層面分析，借款行為是一種合同行為，借貸關(guān)系實(shí)為合同關(guān)系。實(shí)踐中的企業(yè)拆借現(xiàn)象相當(dāng)普遍，拆借糾紛也時(shí)有發(fā)生；而且原有的明確禁止企業(yè)資金拆借的司法解釋并非盡善盡美。因此，只要企業(yè)之間是完全自愿地相互拆借，且款項(xiàng)來源合法，不損害國家和社會(huì)公共利益，如果從金融秩序管理的角度考察，企業(yè)拆入資金從事經(jīng)營，增加了社會(huì)財(cái)富、增加了就業(yè)。P2P平臺(tái)能夠運(yùn)用技術(shù)降低信審成本，所以相比銀行，可以接受更多的企業(yè)的小額借款申請(qǐng)。P2P比銀行快很多，在Prosper，中小企業(yè)從申請(qǐng)貸款到放貸，通常需要9天時(shí)間，現(xiàn)在的平均時(shí)間3.5天，最快2天就能完成。平臺(tái)向借款人透明化公布他們支付的全部利率成本、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)，比銀行更加透明。而且他們提供工具給借款人，讓借款人很容易理解不同的還款方式、貸款金額、貸款期限的組合，可以給他們帶來怎樣不同的借貸成本，幫助中小企業(yè)根據(jù)自身借貸需求優(yōu)化貸款方案。從P2P借款對(duì)于中小企業(yè)而言可以開始將自己的信用記錄存入檔案，為未來長期融資打好基礎(chǔ)。

《最高人民法院關(guān)于對(duì)企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的應(yīng)如何處理問題的批復(fù)》中明確規(guī)定，企業(yè)借貸合同違反有關(guān)金融法規(guī)，應(yīng)屬無效合同。中國人民銀行發(fā)布的《貸款通則》第61條規(guī)定，企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)。第73條規(guī)定，企業(yè)之間擅自辦理借貸或者變相借貸的，由中國人民銀行對(duì)出借方按違章收入處1倍以上至5倍以下罰款。由此可見，企業(yè)之間的借貸是不合法的

由于多方面的原因，目前中小企業(yè)發(fā)展嚴(yán)重地受到金融瓶頸的制約，融資困難已經(jīng)成為阻礙中小企業(yè)正常發(fā)展的首要問題。金融機(jī)構(gòu)較難適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的需要。我國目前的經(jīng)濟(jì)、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制訂。中小企業(yè)獲取銀行貸款的途徑基本限制在擔(dān)保貸款和抵押貸款。尤其通常處于發(fā)展的初期，自有資本及其有限。由于發(fā)展缺乏資金，導(dǎo)致企業(yè)只顧眼前利益和短視行為，從而阻礙了企業(yè)建立一個(gè)長遠(yuǎn)的有利于企業(yè)發(fā)展的融資環(huán)境。

P2P借貸平臺(tái)屬于民間借貸，它所服務(wù)的對(duì)象也基本都是中小企業(yè)或者個(gè)人，是銀行的有利補(bǔ)充，它從另一個(gè)層面帶動(dòng)了資本的合理配置。

三、企業(yè)借貸及P2P引發(fā)問題的主要原因

一是銀行對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)支持力度不夠，貸款難導(dǎo)致企業(yè)借貸“高利貸”。隨著銀行持續(xù)收緊，銀行貸款門檻愈加提高，導(dǎo)致社會(huì)正常融資渠道不暢。造成許多民間投資擔(dān)保公司、地下高利貸異常活躍。

二是貨幣貶值收益少，投資渠道少，銀行存錢獲利周期長、利息少，怎比短期借貸多。而P2P平臺(tái)許諾的利率低于銀行利率，吸引企業(yè)的眼球不在話下。

三是見高利而忽視風(fēng)險(xiǎn)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)平臺(tái)，幾乎沒有抵押，由于資金門檻較低和較高的理財(cái)收益最近幾年發(fā)展速度較快。2014年10月21日杭州本土的P2P公司浙江傳奇投資管理有限公司，公司因出現(xiàn)無法提現(xiàn)問題資金鏈斷裂，大約涉及800多位投資者，涉案金額高達(dá)2.8億元。

根據(jù)權(quán)威數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，截至2014年9月，中國P2P行業(yè)共有24家公司獲得總額近30億人民幣的融資，國內(nèi)的P2P融資平臺(tái)P2P無疑成為2014年資本市場(chǎng)最熱捧的行業(yè)之一，但同時(shí)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，同樣截至9月末，2014年的問題平臺(tái)數(shù)已達(dá)99家，其中僅僅9月份就出現(xiàn)22家。進(jìn)入10月后，P2P平臺(tái)倒閉、跑路事件更是層出不窮。

四、針對(duì)企業(yè)借貸及P2P引發(fā)問題的對(duì)策

P2P的平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融的核心還是金融，本質(zhì)問題還是需要控制風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)使用更加專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)和更加正規(guī)的高端金融人才來做P2P，這也是也是未來的發(fā)展趨勢(shì)。

國內(nèi)知名平臺(tái)宜信宜人貸總經(jīng)理方以涵方以涵指出，P2P良性發(fā)展的前提是，投資人、平臺(tái)、借款人三方都具備風(fēng)險(xiǎn)觀念。行業(yè)發(fā)展迅速，投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)加強(qiáng)，比起高收益，投資人開始更多地關(guān)注平臺(tái)的專業(yè)性和規(guī)范性，越來越多的投資人開始向知名的大平臺(tái)集中。

一是堅(jiān)決做到有章可依。建議有關(guān)部門盡快制定并出臺(tái)專門針對(duì)企業(yè)借貸P2P模式方面的有關(guān)法律法規(guī)，引導(dǎo)P2P走上正常的運(yùn)行軌道。

二是堅(jiān)決做到有章必依。按最新的指導(dǎo)意見的精神， “企業(yè)之間自有資金的臨時(shí)調(diào)劑”，企業(yè)間借貸不應(yīng)該成為牟利的生財(cái)之道。但是改變了性質(zhì)，可能會(huì)產(chǎn)生新的法律問題和風(fēng)險(xiǎn)。

三是堅(jiān)決做到執(zhí)章必嚴(yán)。公安部門要配合金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)造寬松和諧穩(wěn)定的環(huán)境，加大對(duì)中小企業(yè)的扶持力度，加大信貸投入和引導(dǎo)，支持其合理的資金需求，妥善解決中小企業(yè)融資難、易跑偏的問題。

四是堅(jiān)決做到違章必究。對(duì)企業(yè)借貸中涉及非法融資活動(dòng)和金融詐騙的情況，要堅(jiān)決打擊和取締，及時(shí)追贓，最大限度地為企業(yè)挽回經(jīng)濟(jì)損失。

五是堅(jiān)決做到倚章宣教。增強(qiáng)企業(yè)借貸的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引導(dǎo)企業(yè)規(guī)范借貸手續(xù)，一旦發(fā)現(xiàn)被騙后，要及時(shí)到公安機(jī)關(guān)報(bào)案。