企業應收賬款管理存在的問題及對策

曹虓虓

[摘 要] 當前，企業普遍存在的應收賬款管理問題主要是應收賬款總額過大，應收賬款占流動資產比過高，應收賬款賬齡結構不合理等。解決好企業應收賬款管理方面存在的問題，從企業自身看，應全面加強應收賬款的日常管理，建立健全相關制度；從社會角度看，要盡大力扭轉我國信用文化建設滯后的狀況，全面加強銀行信用、非銀行信用的立法，規范商業信用和消費者信用行為以及信用中介服務機構的行為，建立統一的企業和個人信用代碼、信用征集、信用評價、信用擔保、失信懲戒等一系列制度，有效發揮市場和法律對失信行為的雙重懲罰機制。

[關鍵詞] 應收賬款；管理；問題；對策

[中圖分類號] F270 [文獻標識碼] B

市場經濟條件下，企業間競爭的不斷加劇，企業為了擴大市場份額，提高競爭能力，和增加銷售收入，往往采取賒銷方式進行交易，而在這過程中就必然導致企業大量應收賬款的出現。應收賬款的存在使得企業發生相應的機會成本、壞賬成本和對應收賬款的管理成本情況，從而影響企業財務狀況和正常經營現象。目前，由于我國信用體系和法制建設尚不完善，使得企業在應收賬款方面存在很大的風險，那么企業如何管理好、運用好應收賬款政策，將會對企業自身的生存以及發展產生重大影響。如何處理好應收賬款的管理已成為現代企業財務管理的重要內容之一。

一、國內外研究現狀

（一）國外研究現狀

國外對于應收賬款的研究起步較早。在市場經濟發達的國家，經濟學界已經形成一套較為完整的體系。金融機構、債務管理等中介機構都會對企業的信用進行跟蹤調查，對應收賬款的信用質量按等級進行分類。Smith和schnucker（1994）從產業組織的角度對應收賬款管理提出了新的理解，應收賬款管理能有效回避應收賬款所帶來的風險，迅速低成本地籌集資金，開辟企業融資新渠道。同時，他們更關注產業的垂直集成和交易成本。研究發現，當賣方對客戶的專業投資分散，買方監控成本高時，企業會選擇先將應收賬款入手，從而優化他們的信用管理。除此之外還有開展應收賬款抵借業務。應收賬款抵借就是指持有應收賬款的企業與銀行或其他出借方訂立合同，以應收賬款為擔保品，在規定的期限內企業有權以一定額度為限借用資金的一種融資方式。

Jamesc.Van.Horne（2003）認為整體經濟環境和公司的信貸政策是影響公司應收賬款管理水平的主要原因。整體經濟環境是不可控制的因素，而信貸政策的變量包括交易賬戶的質量、貸款期限的長短、現金折扣、季節性延遲付款、收款程序等。企業通過改變這些變量必然導致額外銷售產生的邊際利潤和應收賬款增加產生的機會成本。管理應收賬款實際上轉化為了對額外銷售產生的邊際利潤和應收賬款增加投資所要求的收益進行評估，只有兩者相等時，應收賬款所產生的收益才是最大化的。Lanny Latham（2004）認為，應收賬款是各種企業擁有的一項很常見且非常重要的資產，它的安全與否直接影響著企業的可用資源、損益情況、現金流量。從企業內部管理出發，對企業應收賬款管理中存在的問題作了剖析，提出了“要加強企業應收賬款的管理，必須提高產品競爭力，注重客戶資信調查和加強企業內部控制力度”的觀點，并對建立企業信用信息管理體系提出了自己的看法。

（二）國內研究現狀

我國對應收賬款管理問題的研究介入較晚。在計劃經濟時代下，產品和物資在企業間基本上都是統一劃撥的，企業中很少存在信用問題，而且應收賬款所占的比重較小，企業根本不重視應收賬款的管理。隨著經濟改革的不斷深化，商業信用的廣泛推行，企業應收賬款的業務也越來越多，我國理論界也開始關注對應收賬款管理的研究。

李恩柱（2007）對企業應收賬款的風險防范進行了研究和系統的分析，他認為在市場經濟條件下，商品經濟發展、商業信用盛行。如果企業應收賬款大量存在即虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上夸大企業的經營成果，增加企業風險成本。所以合理的應收賬款會增加企業的知名度，成為企業擴大銷售能力、拓展市場、組織貨源、減少倉儲費用及提高競爭力的手段，如果管理得當，對提高經濟效益會起積極作用。侯春蘭（2011）研究認為：形成應收賬款的直接原因：一是擴大銷售，二是減少庫存。雖然大多數企業希望現銷而不愿賒銷，但是面對市場的殘酷競爭，為了提高商品銷量、開拓并占領市場，降低商品的倉儲費用，不得不面向客戶提供較為寬松的信用政策。提供賒銷政策，企業必須付出一定代價，相應的風險也一并出現，甚至無法收回。所以，如何監控應收賬款發生以及處理企業的不良債權等問題，已經成為企業經營過程中不容回避的一個重大課題。

湯霞云（2011）在“加強應收賬款管理”中提到，首先，必須做到合理分工，職責明確，將各職責分攤到各部門甚至是職員身上；其次，要經常檢查用戶信用額度，注意其所欠債務是否超過限額；第三，落實責任制；最后，一定要發揮內部審計的監督作用。通過賬齡分析、平均收賬期分析、收現率分析等，判斷客戶是否存在賬款拖欠問題，從而估計潛在的風險損失，正確估量應收賬款價格，以便及時發現問題，提前采取措施。實行全面監督，提高營銷人員追款技巧是加強應收賬款管理的有效路徑。蒙菲（2009）在“我國企業應收賬款證券化模式研究”一文中提到應收賬款證券化是將應收賬款原始權益人所擁有的缺乏流動性，但能產生預見現金流的應收賬款，通過一定的結構性重組，轉變成為在資本市場可銷售和流通的金融產品的過程。將應收賬款證券化是國際上解決應收賬款問題的重要途徑，是應收賬款管理思路和管理手段的重要創新。

二、企業應收賬款管理存在的問題

改革開放20多年來，中國的經濟得到了長足的發展，物質越來越豐富，部分產品出現了供大于求的情況，因此企業為了擴大銷量搶占市場，紛紛采用賒銷的方式銷售產品。目前，企業應收賬款管理主要存在以下幾方面的問題。

（一）企業應收賬款總額過大

截至2011年8月31日，A股上市公司2011年半年報披露收官，滬深兩市共有2246家A股上市公司公布了半年報。統計數據顯示，A股市場今年上半年期末應收賬款凈額為1.49萬億元，較去年年底大漲27%，同比漲幅更達34.38%。剔除金融類上市公司，2160家具有可比數據上市公司去年末應收賬款為1.76萬億元，同比上升19.35%。應收賬款高低直接影響企業營運資金周轉和經濟效益，統計顯示，20家公司去年應收賬款同比翻倍，同時應收賬款占營業收入比重超過50%?？傮w來看，2160家公司去年實現營業收入19.15萬億元，應收賬款占比91.9%，實現凈利潤8096.50億元，應收賬款總額是凈利潤總額2.17倍。

一般來講，應收賬款會隨營業收入增長而增長，如果應收賬款增幅過大，甚至增幅超過營業收入增幅，會給企業資金運轉帶來壓力。20家公司中，除兩家公司外，其余18家公司應收賬款增幅均不同程度超過營業收入增幅，其中部分公司更是激增10倍以上。資金緊張已成為企業經營過程中較為普遍的現象，一方面，下游企業拖欠上市公司款項在增加，但另一方面，上市公司拖欠上游企業錢款的情形也不容忽視。上市公司年報數據顯示，1260家公司去年年末應付賬款合計2.97萬億元，與2011年年底的2.61萬億元相比增長13.79%。

（二）企業應收賬款占流動資產比過高

我國企業應收款占流動資金的比例高遠遠高于發達國家。據統計分析，發達國家的企業預期應收賬款一般不會高于總額的10%，而我國的這一比例已經高達60%以上，并且大部分企業應收賬款呈逐年遞增趨勢。這一狀況對于我國企業實現健康健全發展有致命打擊。

據專業機構統計，我國企業的管理、財務、銷售費用占銷售收入的14%，也就意味著每100元的銷售收入都會有無謂的減少14元。我國企業的應收賬款占流動資金的比例是對比方，即發達國家的2.5倍。2012年上市公司3季報顯示，截至今年3季度末，272家上市公司的應收賬款照比年初增加了一倍多。在這些應收賬款照比年初大幅增加的公司中，多數企業3季末的應收賬款占流動資金的比例小于30%，但也有部分公司出現的異常狀況，33家公司應收賬款占流動資金比例超過30%。

應收賬款管理是企業資金管理的一項重要內容，直接影響企業營運資金的周轉和經濟效益。應收賬款的增加使發生壞賬的幾率增加，企業不能收回賬款的風險也就越大，時間越大，風險就越大。應收賬款占流動資產比例過大，也將導致企業的業績大打折扣。

（三）企業應收賬款賬齡結構不合理

我國多數上市公司都存在應收賬款逾期拖欠時間長、賬齡結構不合理這類的問題，蘊含著較大的財務風險。如2012年末上市公司3年以上應收賬款金額總計為234.55億元，占應收賬款的5.4%，而當期壞賬準備金額為86.38億元，只占三年以上應收賬款余額的37%。

與此同時，我國企業長期以來按開票日劃分的應收賬款賬齡結構，只能反映開票后已超過多長時間還沒有收回，反映不出哪些應收賬款還沒有到可以收款的時間，哪些應收賬款已到了可以收款的時間還沒有收回。以上海電氣為例，該企業是一個綜合性的大型裝備制造業集團，其主營業務中80%以上的產品都是大型設備或大型部件，生產周期很長，客戶付款都是按合同約定日期分次支付；而銷售發票則主要是按銷售確認時間開票，所以應收賬款賬齡按開票日劃分很難反映應收賬款的真實情況。

三、加強企業應收賬款管理的對策

針對目前企業在應收賬款管理上的存在的問題并分析了導致其產生的具體原因，本文從企業應收賬款信用政策的制定，以及加強應收賬款的日常管理工作等方面提出了解決對策。

（一）加強社會的信用意識

基于企業的市場化運作，激烈的行業競爭迫使企業不得不接受以信用作為付款承諾的結算方式，為使企業保持良性、可持續發展，任何現代企業，更大的范疇來說，任何現代社會都需要建立一整套嚴格的信用管理體系，來審核、控制、監督信用交易、識別信用風險，減少信用損失。市場經濟中的信用秩序不是簡單的個人覺悟問題，而是法律制度問題。信用文化建設不可能單純地建立在誠實守信的道德規范之上，更重要的是要建立對市場主體之間的信用關系監督管理的一整套法律、法規、準則和制度，創造一個信用開放和公平享有、使用信息的環境。為改變我國信用文化建設滯后的問題，就必須加強銀行信用、非銀行信用的立法，規范商業信用和消費者信用行為以及信用中介服務機構的行為，建立統一的企業和個人信用代碼、信用征集、信用評價、信用擔保、失信懲戒等一系列制度，有效發揮市場和法律對失信行為的雙重懲罰機制。

（二）加強應收賬款的日常管理工作

加強應收賬款的日常管理應該從事前控制、事中控制和事后控制三方面入手，具體來說如下：

1.事前控制階段。事前控制是指從簽約到發貨階段。這一階段主要包括對客戶的信用評價和信用政策的制定。首先在客戶的信用評價方面，從初識客戶到維護老客戶，相關人員都應全面了解客戶的資信情況，建立客戶檔案，選擇信用良好的客戶進行交易。其次，在信用政策的制定方面，主要包括三個方面，即信用標準的制定、信用條件的確定以及信用條件制定。信用標準，是企業同意向客戶提供商業信用而要求對方必須具備的最低條件，一般以壞賬損失率表示，企業信用標準越高，壞賬損失的可能性就越少。但是，過高的信用標準不利于企業擴大銷售，相反，如果企業的信用標準過低，雖然有利于企業擴大銷售，但會相應增加壞賬損失和應收賬款的機會成本與管理成本，因此，企業需要制定一個合乎自身情況的信用標準；信用條件，是決定給予或拒絕客戶信用的依據。一旦企業決定給予客戶信用優惠時，就需要考慮具體的使用條件。企業在接收客戶的信用訂單時，要向其明白提出付款時間及其他相關要求，包括信用期限、現金折扣和折扣期限方面的約定；信用額度，是企業根據客戶的償付能力給予客戶的最大的賒銷限額。在市場信息和客戶信用情況發生變化的時候，企業應對其進行必要的調整，使之符合企業利益需要。

2.事中控制階段。事中控制是指從發貨到收款階段。具體包括：①發貨查詢，貨款跟蹤。每次發貨前客服部必須與銷售合同保持核對；公司在銷售貨物后，就應該啟動監控程序，根據不同的信用等級實施不同的收賬策略，在貨款形成的早期進行適度催收，同時注意維持跟客戶良好的合作關系（由銷售人員和客服中心進行全程跟蹤）。②回款記錄，賬齡分析。財務要形成定期的對賬制度，每隔一個月或一季度必須同顧客核對一次賬目，形成定期的對賬制度，不能使管理脫節，以免造成賬目混亂互相推諉、責任不清；并且詳細記錄每筆貨款的回收情況，經常進行賬齡分析。

3.事后控制。事后控制階段是指從欠款到追收階段。具體包括：①欠款到追收。對拖欠賬款的追收，要采用多種方法清討，催收賬款責任到位。②總量控制，分級管理。財務部門負責應收賬款的計劃、控制和考核。銷售人員是應收賬款的直接責任人，公司對銷售人員考核的最終焦點是收現指標。貨款回收期限前一周，電話通知或拜訪負責人，預知其結款日期，并在結款日按時前往拜訪。

目前，我國企業在應收賬款管理方面存在的問題很多，就是債權呆滯，難以流通。但是，只要企業采取有效措施，應收賬款風險是可以防范的。只有進行科學的防范，才可以使企業在市場競爭中既擴大銷售、增加盈利，才能使應收賬款風險盡可能地降到最低。通過本文對企業應收賬款管理的分析發現，企業不能害怕應收賬款，因為隨著我國市場的不斷發展和完善，市場競爭日趨激烈，采用賒銷方式已成為企業增加銷售收入、擴大市場占有率的切實可行的銷售策略。雖然企業對于應收賬款問題還很沉重，但是企業可以借鑒國外成功案例結合自己企業特點，針對應收賬款管理中突出的問題制定切實可行的政策。風險與收益是并存的。企業應該注意的是，要在風險和收益之間找到最佳平衡點，取得最大的收益，實現企業價值的最大化。

[參 考 文 獻]

[1]王俠.應收賬款管理存在的問題及對策探析[J].產業與科技論壇，2011（6）：188

[2]韓玉娟.淺析企業應收賬款管理中的風險控制[J].經濟生活文摘（下半月），2011（12）：142

[3]侯春蘭.淺淡當前企業應收賬款現狀及管理對策[J].現代經濟信息，2011（6）：9

[責任編輯：潘洪志]