關于上市公司內部控制信息披露的文獻綜述

孟昭賢

摘要：上市公司內部控制信息披露的研究非常多，尤其是實證方向上的建模研究在西方會計學的領域中，一向來是個焦點，本研究從上市公司內部控制信息披露的角度出發，以文獻研究的歸納和分析作為研究方法，對于國內外信息披露研究的現狀進行分析，希望對上市公司內部控制和信息披露的方案提供一點參考和借鑒。

關鍵詞：內部控制 信息披露 上市公司 綜述

中國于2006年也出臺了相關的強制性披露規則，說明上市公司內部控制信息披露對于證券市場，會計監督市場發展的重要性，本研究在上市公司內部控制信息披露的角度上進行了縱向挖掘，采用了博弈論的研究視角，對于國內外上市公司內部控制信息披露的研究情況進行歸納。

一、國內外文獻綜述

（一）國外對內部控制信息披露問題的研究

1、關于公司內部控制信息披露與提供信息是否自愿的研究

公司內部控制信息披露的第一個研究視點就是對于信息提供是否是自愿進行了研究，這類研究在整個研究領域都是非常多見的，比較早的研究是Jensen Michael C、Rama（1976）進行檢驗分析，其樣本是財富論壇上的100家公司的年報，通過對于這些年報的分析，發現這些公司中有80家對于提供了內部控制管理報告，但是也同樣發現，這些公司中無一例外的都有隱瞞的情況發生，或者說是會計盈余問題的存在。Williamson，O（1996）對于樣本公司進行的實證研究發現有四分之一的樣本公司，提供了內部控制報告，有些公司的財務報告有問題，提供報告就很積極，這其實體現了小公司的內控和財務報告中的信息隱瞞之間的相關性是存在的，Hermanson（2006）調查了各種不同公司的財務報表，并且以這些報表的使用公司作為調查對象，調查結果發現信息披露措施促進了公司的內控制度的建設，健全了公司在決策方面和財務方面的一些制度建設，但是研究顯示，自愿披露在決策方面具有更加突出的作用。

2、關于上市公司內部控制信息披露成本的研究

Bu pa（2004）研究了美國2002年7月通過并頒布的《薩班斯—奧克斯利法案》（SOX法案）后，認為這個法案對于美國公司財務報告舞弊行為的杜絕或是減少，有著很好的監督和抑制作用，但是相對來說，這個法案所起到的作用成本較高。

J.Efrim.Boritz與Ping Zhang（2006）將博弈模型運用到了公司內部控制報告的決策上，將內控報告和公司管理層的薪水之間形成了模型，并且進行了研究計算，結論得出公司管理層的決策成本中對于成本效益有一定的疑慮。

Maria等（2006）他們通過調查研究發現，公司內部控制中存在缺陷，則其信息披露方面的成本比內部控制上沒有缺陷的公司來得更高。

3、關于上市公司內部控制信息披露缺陷的研究

對于上市公司內部控制信息披露所存在的缺陷，研究出現較晚，但是比較豐富，國外很多專家對次的研究大多采用問卷調查，抽樣調查以及數理統計的方法來進行，關于信息披露的缺陷問題，向來研究較多，而且發現的結論一致指向了內部控制報告對于投資者的影響很大，至少會影響到投資者對于財務報表可靠性的理解，以及對于內部控制的效果的理解，但是一旦內部控制的報告是公司自己給出的，則對投資者的影響不大。

（二）國內對內部控制信息披露問題的研究

我國對于內部控制信息披露問題的研究開展較晚，而且研究成果也沒有國外那么豐富，其研究真正開始的標志是2006年國家出臺的兩部關于上市公司內部控制的法規，揭開了研究學者們對于上市公司內部控制信息披露問題的研究進入新的視野，我們縱觀國內學者關于內部控制信息披露的研究，可以將研究成果三部分，一是國外成果的引入、內部控制信息披露狀況研究，二是內部控制信息披露的不足，三是對于不足的改進對策。

1、關于上市公司內部控制信息披露國外成果的引入與研討狀況

在所有的上市公司內部控制信息披露中，對于國外成果的引入與研討狀況還是較多的，比如陳敏、邵志高借鑒美國的類似研究，也采用實證方法，通過盈余質量和企業內控之間的關系的調查，研究者認為內部實質性缺陷是存在的，并且與企業現金流的盈余有相關性；李明輝、何海分析了美國SOX法案404條款，深入研究了企業內控有效性的原則，并且在美國SEC提案和AICPA征求意見稿的研究基礎上，對于法律法規對于企業內控機制的影響進行了評價，建立起了標準內容和整體體系。陳關亭、張少華采用問卷調查和分析論證的方式，對于我國應該對此立法的問題進行了深入探討，并且對于上市公司內控指引和建議的規定進行了首次的提出；周勤業、王嘯對于美國法案的有關規則進行了深刻的研究，對于內部控制信息披露中的內容，責任主體等進行了研究，對廣義內部控制信息的披露予以規范和引導。

2、關于上市公司內部控制信息披露的現狀與不足

我國強制性披露規則出臺前，金融類上市公司之外的披露都是屬于自愿性的，而且年報中的披露位置越大，則內容差異越大，而內部控制信息中的主觀隨意性就較大，但是內部控制信息披露形式化的問題共識已經達成，并且張立民、錢華將內部控制披露樣本為框架，對于ST類型公司的內控報告進行了分析，并且認為監督部門應該對于內控報告的監督和管理進行加強。

2006年中國版的SOX法案出臺后，國內學者的研究框架大多是以《上交所內控指引》、《深交所內控指引》為主要研究藍本，而非金融類的上市公司年報在研究和描述內部控制信息披露方面的現狀和改進意見方面，都進行了研究和分析。

二、結束語

國內外有關內部控制信息披露問題的研究對有了一些成果，其中西方研究的較為深入，而我國的研究起步較晚。

國外學者研究內部控制信息披露規則，主要是從公司提供披露信息是不是自愿方面，上市公司信息披露的成本，以及披露缺陷這三方面的研究，而且起理論起點是會計博弈論和會計利益相關性理論，由于理論基礎較為深厚，所以研究的方向較為豐富，而且研究成果多元化，對于實踐來說起到了很大的指導作用。endprint

國內學者研究內部控制信息披露規則主要的起點還是國外此類研究成果，沒有自己特色的理論支持，所以在研究范式和成果方面，都要薄弱很多。而且對于內部控制信息披露現狀和對策的研究在表面化層面上較多，而且關于內部控制評價和審核的研究由于視角的多樣化，并未在評價主體、評價標準、評價方法上達成共識。所以可以說其研究空白以及創新點還有許多，值得研究。

參考文獻：

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