互聯網金融推動商業銀行變革

李放

阿里小貸的成功到P2P模式的興起，從“三馬”賣保險到京東金融鏈的全線鋪開，以及在余額寶帶動之下興起的全民理財，所有人都感受到互聯網金融創新的腳步越來越快，開始改變著金融業態。

互聯網金融之所以呈現出旺盛的生命力，關鍵在于互聯網金融有兩個傳統金融不具備的突出優勢。一是成本優勢，互聯網金融主要在互聯網的虛擬空間上開展業務，無論是尋找客戶還是完成支付均在網上進行，省去了傳統銀行的龐大營業網點費用。憑借其信息處理能力以及組織模式方面的優勢，極大地降低了交易成本。二是互聯網企業具有信息優勢，互聯網金融借助掌握的海量客戶數據，能精準地發現和接觸客戶，增強了與客戶的黏性，并借助大數據的處理技術，以較低的成本，快速準確地掌握了客戶的行為特征，包括客戶的消費行為和信用等級，這對于互聯網金融開展小微金融極為便利。以阿里信貸為例，通過阿里巴巴的交易數據，阿里信貸借助大數據分析技術自動分析判斷是否給企業貸款。截至2014年2月，阿里小貸累計投放貸款逾1700億元，不良率小于1%。

和互聯網金融相比，商業銀行也擁有自身的優勢。一是互聯網金融和商業銀行存在比較優勢，目前都無法深入對方優勢領域，互聯網金融的優勢在于平臺、客戶資源和數據，商業銀行的優勢在于資本、信用和風控能力。二是從金融模式和金融需求的匹配來看，單純的互聯網解決不了所有的金融需求，特別是高端客戶的面對面個性化服務仍不可替代。三是互聯網金融的本質是金融，互聯網是技術手段，銀行可以通過技術升級更多地開展互聯網金融業務。

互聯網金融在向商業銀行提出挑戰的同時，互聯網技術也給商業銀行帶來新的機遇。一是商業銀行借助互聯網技術可以大大降低運營成本，提升利潤空間；二是大數據、云計算為商業銀行提供了收集和分析客戶交易信息的技術手段，提高風險定價和風險管理效率，商業銀行可以借此拓展傳統金融模式下難以覆蓋到的小微企業、個人客戶、農村客戶；三是利用大數據技術，銀行可以深入分析客戶行為目標、誠信度、風險偏好等，深度挖掘存量客戶資源。

隨著互聯網的發展，越來越多的產業朝著平臺化方向演進。平臺經濟具有初始固定資本投入高、邊際投入低、邊際收益遞增、邊際成本遞減的特點。因此，其產生的規模效應更為優越，平臺為王已成為許多互聯網企業的共識。當互聯網企業依托平臺先發優勢不斷在金融領域取得商業模式上的突破，越來越多的銀行開始探索以平臺建設為核心的互聯網金融模式。商業銀行應進一步深化探索互聯網金融模式，提升信貸質量，擴大信貸規模。提前布局，才能占領制高點。過去商業銀行傳統的信用評估往往基于信用償還歷史、信用賬戶數、信用年限等結構化數據開展。借助互聯網大數據分析，可以引入客戶更多的外部數據和視頻、文件等非結構化數據，并開展有效的分析和利用，全面反映客戶的資信狀況，更加深入的跟蹤信貸資金的流向，及時掌握客戶的信用動向，進而提高信貸業務質量，降低信貸風險。同時商業銀行還能以更加便捷、高效和低成本的代價獲得客戶的數據，準確細分客戶、精準識別客戶，改變以往以抵質押為主的信貸業務模式，科學地改進決策和管理，開啟中小微和個人客戶信貸市場的藍海之門。（作者單位：農業銀行金融市場部）