銀行小微貸虛增隱憂

彭波

2014年6月16日，央行第二輪“定向降準”正式實施。

此前的6月9日，央行曾宣布降準條件為：上年新增小微貸款占全部新增貸款比例超過50%，且上年末小微貸款余額占全部貸款余額比例超過30%；或者，上年新增涉農貸款占全部新增貸款比例超過50%，且上年末涉農貸款余額占全部貸款余額比例超過30%。

邊緣業務變為“新藍海”。由于利率市場化、金融脫媒、互聯網金融等變化的多面夾擊，加之政策引導，曾被銀行不屑一顧的小微貸業務，成為各類年報中的高頻熱詞，儼然成為銀行“大佬”特別是股份制銀行爭搶的富礦。

但是，國務院研究室工交貿易司副司長陳永杰卻給小企業主們潑了“冷水”：中國只有3%左右的小企業從銀行拿到過貸款，“只不過是表面繁榮”。

真相背后的事實是：如若銀行小微貸確實“給力”，又怎么會有民間信貸的如火如荼？在銀行小微貸號稱全線飄紅的時刻，這一平臺所涉及的貸款雙方和政策決策者們已各有各的“焦慮”。

各有各的精彩

銀行小微貸真正發力始于2011年9月下旬。當時，在借貸之城溫州，許多小微企業因無力償債，出現老板“跑路潮”，民間融資鏈瞬間斷裂。

隨即，銀監會出臺了《關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務補充通知》，要求銀行業金融機構重點加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業的信貸支持。

這一政策被認為是“開倉放糧”，幾大國有銀行公開承諾，保證小企業貸款增速高于貸款平均增速，股份制銀行和城商銀行也紛紛加大力度，推廣小微貸款產品。

2014年4月，央行發布《2014年一季度金融機構貸款投向統計報告》顯示，主要金融機構及小型農村金融機構、外資銀行人民幣小微企業貸款余額13.7萬億元，同比增長16.3%，增速比上年末高2.1個百分點，比同期大型和中型企業貸款增速分別高7.7個和2.9個百分點，比同期全部企業貸款增速高3.8個百分點。

此時的中國銀行業，小微貸業務已成為重要發展方向。四大國有銀行推出各自成體系的小微貸產品。

小微貸業務領先的民生銀行、招商銀行以及興業、廣發、平安等銀行，也都各有所為。

由于參與銀行眾多，小微貸產品也極為豐富，不同銀行在適用對象、貸款額度、貸款或授信期限、擔保或抵押條件上都各有不同。

其中，在四大國有銀行和幾大股份制銀行中，只有中國農業銀行明確提出其“小微貸”業務的對象為“規模為小型或微型的企業客戶，其中企業劃型標準執行《關于印發中小企業劃型標準規定的通知》（工信部聯企業[2011]300號）規定”；中國建設銀行則將“小微貸”業務對象定位為“經國家工商行政管理機關核準登記的小企業客戶”。

而在其他銀行，大都使用“小企業”、“優質客戶”等籠統稱呼。這使得一些銀行在“小微貸”項目之下，也為中型甚至大型企業設置項目，如招商銀行的“訂單貸”，針對的客戶即為“大型企業上游”，廣發銀行的“好融通”針對的是銷售收入不超過3.9億元的中小企業。

同時，在這些銀行近期主要的“小微貸”產品中，面向小型企業的占絕大多數，僅有幾家銀行有面向微型企業的項目，如平安銀行的“房易貸”。

在貸款額度上，四大國有銀行中的建設銀行、工商銀行、農業銀行的小微貸業務最高可提供3000萬元貸款。而在民生銀行，“商貸通”業務可提供單戶最高200萬元貸款；廣發銀行的“快融通”業務，針對年銷售額在500萬元（含）至5000萬元（含）人民幣的小企業客戶，可為單一客戶提供最高1000萬元的授信額度。

在這些銀行中，農業銀行的“廠房貸”和平安銀行的“房易貸”提供的貸款和授信期限最長，均為10年，貸款抵押物分別是“企業購買的工業用房”和“住宅（最高抵押率達80%）；商用房、商住房（最高抵押率達60%）；標準廠房（最高抵押率達50%）”。

除去房產這一最有保證的貸款抵押物外，一些銀行也提供其他的方式來吸引小微企業貸款，如民生銀行的“商貸通”盡管所提供的貸款額度為“單戶300萬元”，且期限也只有1年，但卻允許抵押、質押、保證、聯保等11種擔保方式。

看上去，各家銀行小微貸業務各有精彩，那么國務院研究室工交貿易司副司長陳永杰所潑的“冷水”又來自何處？

銀行在顧慮什么

在四大國有銀行和幾大股份制銀行之外，小微貸業務在各地城商行被使用得更為具體而有地域特點。

對于地方性商業銀行，無論是銀監部門的監管要求，還是銀行自身的戰略定位，都決定其業務側重點在中小型企業和個人貸款。

南德（化名）是山東一家城商行支行的行長。從2013年開始，主管支行的小微貸業務。他所在的銀行，遵循了《關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務補充通知》，將貸款額度在500元萬以下的企業認定為“小企”。

南德介紹說，小微企業在該行申請貸款時，30%以上選擇由專業擔保公司做擔保，40%50%為抵押貸款，10%15%為企業之間互保貸款。無論哪一種方式，銀行都有明確要求：擔保要求有兩證齊全的房產，或由符合條件的大中型企業擔保；聯保要求三戶或五戶小企業組成聯保體，每家交納20萬元保證金，總貸款上限不超過300萬元。

在這家支行，目前所提供的小微貸項目叫做“農貸樂”，它并不完全服務于農民，更多地是為山東當地從事櫻桃和蘋果等果品收購、倉儲、批發的企業設置，可通過果品質押、固定資產抵押、三家聯保的方式。“但是銀行已經很少做貨物抵押了，大部分倉單質押貸款都涉及法律問題，確權和后期操作風險較大，銀行不愿惹這個麻煩。”而這家銀行也不接受汽車、機器設備做抵押。

至于小微貸款的利率，這家銀行選擇在基準利率（6%）的基礎上上浮30%，年息約為7.8%，與貸款給大中型企業的利率（基準利率或在基準利率上上浮10%）相比，要高得多。endprint

“今年以來，銀行利率上浮明顯增大，大部分銀行都存在隱形提高利率的問題，比如會要求貸款企業匹配一定額度的全額承兌匯票。”南德說。這意味著，貸款企業除了要付貸款利息之外，還要付承兌匯票手續費和票據貼現利息。以一筆500萬元一年期貸款為例，采用這種方式后，貸款成本會達到50萬～55萬元左右，對小微企業來說，利潤堪憂。

更重要的問題是，高利率并不意味著好借貸。

“規模小、利潤低、風險高的企業，銀行一般都不會批貸。同時，批貸速度與申請人在銀行的存款、理財產品等業務量有直接關系。”南德說。

在南德看來，小微企業普遍存在抗風險能力差，內部管理、財務不規范，缺少足額擔保和抵押等問題。同時，盡管政府出臺了多項支持小微企業發展的政策，但并未完全落實到位。

“政府也曾設立由政府出資的專業擔保公司，初衷就是服務小企業和民營企業，但這些國有擔保公司對小微企業提出的要求比銀行還要苛刻。”南德說，那些愿意為小微企業服務的民營擔保公司，又受到銀行和監管部門的雙重限制，直接影響了自身的擔保能力。

更重要的是，幾乎所有擔保公司都要收取高額的擔保費，造成小企貸款無門或即使能貸到款也難以獲利。

這些因素都導致了銀行對小微企業的“懷疑”。同時，銀行對小微貸不良貸款率的“容忍度”偏低。

“銀行還是愿意把目光放在大項目上，如果在短期內能可以憑借一個大項目大踏步前進，誰會踏實專門研究做小企？”南德說。

所謂“雙贏”

在南德所在的銀行，全行小微貸業務2014年都有增長，較年初增加1.4億元，盡管目前尚不清楚所獲利潤，但這樣的增幅滿足了年初銀監會的要求——“增加小微企業貸款客戶數量不低于上年同期水平”。

完成任務的“武器”基本來自100萬元以上的貸款。在南德所在的支行，如果企業貸款在100萬元以下，工作人員會直接建議走個人貸款，“如果走小微企業貸款，當企業出現還款困難時，銀行的追償難度和資金風險會比個人貸款大得多。”

不少銀行還經常把小微貸項目貸給中型企業。“當經濟形勢下行時，中型企業也會遇到融資困難。一些中型企業年銷售收入已經超過1個億，旗下有兩三個子公司。當企業急需兩三千萬元銀行貸款時，常常會通過旗下的子公司申請小微企業貸款。”南德介紹說。

這樣的“下行”貸款對銀行而言非常劃算：一是小微貸的貸款利率相對中型企業貸款要高；二是這些表面上獨立的子公司，由于背靠“大樹”，抗風險能力明顯高于普通的小微企業；三是這對于完成銀監會的小微貸款考核指標有好處。

而對中型企業來說，盡管“下行”貸款后利率會上升，但貸款速度會提高不少。

如此“雙贏”的背后，是小微貸業務的虛增和越來越多小微企業的不滿。

那些被銀行拒之門外的小微企業，只好投奔民間信貸機構。

在中央財經大學副教授李建軍所著的《中國地下金融調查》一書中：中國農戶只有不到50%的借貸來自銀行和信用社等正規金融機構，而從非正規金融機構途徑獲得的借貸超過55%。而在“被投奔”的小額信貸公司業務中，5萬元以下貸款不足2%，而50萬元以上貸款占86%。“事實上，商業性小額貸款公司和銀行一樣，更傾向于貸款給優質客戶。而那些處境艱難，急需資金幫助的小微企業，就被拒在門外。”endprint