談農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展趨勢(shì)與改制的內(nèi)在合理性

周婕崢

內(nèi)容摘要：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是扶持我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)的重要金融力量，以信用社和合作銀行作為主要構(gòu)成單元，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)制度和金融企業(yè)制度推進(jìn)日益加深的時(shí)代背景下，傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)具有向現(xiàn)代農(nóng)村商業(yè)銀行過(guò)渡轉(zhuǎn)移的發(fā)展趨勢(shì)。本文分別從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量變動(dòng)和財(cái)務(wù)項(xiàng)目情況分析了這種顯性發(fā)展趨勢(shì)，并結(jié)合省聯(lián)社缺陷、農(nóng)村合作銀行矛盾以及農(nóng)村商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)，對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改制的內(nèi)在合理性進(jìn)行了探討，給出了相關(guān)的改制政策建議。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融機(jī)構(gòu) 改制 農(nóng)村商業(yè)銀行

以信用社和合作銀行為主體的傳統(tǒng)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)服務(wù)“三農(nóng)”的主力軍，2003年，國(guó)務(wù)院正式試點(diǎn)改革新型城鄉(xiāng)金融系統(tǒng)，其中農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)改革、公司化運(yùn)營(yíng)以及股份制改造是改革的重點(diǎn)，如今其經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展軌跡都進(jìn)入良性循環(huán)。2012年底，我國(guó)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò)2000家，其中農(nóng)村信用社數(shù)量份額超過(guò)80%，相比2003年，信用社資產(chǎn)、負(fù)債和存款規(guī)模均超越之前6倍水平，主要風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)持續(xù)向好，各項(xiàng)貸款余額中的涉農(nóng)比例常年維持在60%以上。在取得這些成績(jī)的同時(shí)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展機(jī)制束縛和不匹配的管理制度建設(shè)矛盾也日益突出，基于股份制形式的農(nóng)村商業(yè)銀行則成為金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展向前的改革方向。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改制的顯性發(fā)展趨勢(shì)

（一）法人機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員變動(dòng)情況

2003年，國(guó)務(wù)院為調(diào)整新形勢(shì)下的農(nóng)村金融發(fā)展格局而適時(shí)出臺(tái)了《深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)方案》，確定了“十五”期間以“明確產(chǎn)權(quán)、優(yōu)化服務(wù)、國(guó)家扶持、地方負(fù)責(zé)”為基調(diào)的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)發(fā)展路線，將信用社產(chǎn)權(quán)制度改革落實(shí)到法人單位，以股權(quán)結(jié)構(gòu)和投資主體多元化發(fā)展原則來(lái)對(duì)部分試點(diǎn)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股份制改造，同時(shí)不放棄有利條件下的合作制金融機(jī)構(gòu)建設(shè)工作。經(jīng)過(guò)十余年的發(fā)展，我國(guó)目前已經(jīng)形成了“三位一體”、“一大兩小”的農(nóng)村金融發(fā)展格局，農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行為組織主體架構(gòu)，信用社形式金融機(jī)構(gòu)占據(jù)較大權(quán)重，合作銀行和商業(yè)銀行占據(jù)權(quán)重較小。

如表1所示，從金融法人機(jī)構(gòu)數(shù)量的分類變動(dòng)情況來(lái)看，2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）數(shù)量逐年增加，5年間增長(zhǎng)接近13倍，而農(nóng)村合作銀行（B）和農(nóng)村信用社數(shù)量（C）則均呈現(xiàn)出逐年下降的發(fā)展趨勢(shì)，2012年各自法人機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為152家和1838家；從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的分類變動(dòng)情況來(lái)看，近5年來(lái)農(nóng)村商業(yè)銀行（A）從業(yè)人員數(shù)量增長(zhǎng)迅速，年增長(zhǎng)率達(dá)到64.89%，農(nóng)村合作銀行（B）從業(yè)人員數(shù)量呈現(xiàn)出總體平穩(wěn)的發(fā)展趨勢(shì)，信用社（C）從業(yè)人員數(shù)量則出現(xiàn)大幅下降，農(nóng)村金融資源由合作銀行和信用社向商業(yè)銀行組織形式的變動(dòng)過(guò)渡趨勢(shì)十分明顯。

（二）金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)構(gòu)變動(dòng)

從表2可以看出，農(nóng)村商業(yè)銀行（A）近5年以來(lái)的資產(chǎn)比例呈現(xiàn)出逐年攀升的發(fā)展態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)份額由2008年時(shí)的13%躍升為2012年時(shí)的39.2%；農(nóng)村合作銀行（B）資產(chǎn)比例呈現(xiàn)出總體穩(wěn)定、穩(wěn)中有降的發(fā)展趨勢(shì)，2012年資產(chǎn)比例為10.2%；農(nóng)村信用社（C）資產(chǎn)比例大幅下滑，統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)下跌幅度達(dá)到21.5%。從負(fù)債角度看，近5年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）負(fù)債比例增幅達(dá)到199%，而與之對(duì)應(yīng)的農(nóng)村合作銀行（B）和農(nóng)村信用社（C）負(fù)債比例在相同統(tǒng)計(jì)期間內(nèi)分別下跌31.16%和29.20%。由于金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債分別代表資金實(shí)力和吸儲(chǔ)能力，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)和負(fù)債“一升兩降”的發(fā)展趨勢(shì)揭示了其改制的方向。

從所有者權(quán)益比例變動(dòng)情況來(lái)看，農(nóng)村商業(yè)銀行（A）占據(jù)比例由15.7%大幅提升到48.9%，農(nóng)村合作銀行（B）比例同期下降8.7個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村信用社（C）同期下降24.6個(gè)百分點(diǎn)。從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)稅后利潤(rùn)比例變動(dòng)情況來(lái)看，農(nóng)村商業(yè)銀行（A）5年間年均利潤(rùn)增長(zhǎng)率為27.46%，而農(nóng)村合作銀行（B）與信用社（C）的年均利潤(rùn)增長(zhǎng)率則分別為-13.13%和-3.0%。所有者權(quán)益和稅后利潤(rùn)是企業(yè)盈利能力和對(duì)凈資產(chǎn)處置能力的體現(xiàn)，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在這兩項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)中依然顯示出了商業(yè)銀行優(yōu)于信用社與合作銀行的特征，后兩者近年來(lái)的利潤(rùn)留存水平始終保持負(fù)增長(zhǎng)。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改制的內(nèi)在合理性

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員數(shù)量和財(cái)務(wù)指標(biāo)在市場(chǎng)規(guī)律作用下顯示出較強(qiáng)分化發(fā)展趨勢(shì)的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)的改制也必須遵從市場(chǎng)力量，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的改制方向具有內(nèi)在合理性，具體來(lái)說(shuō)：

（一）農(nóng)村信用聯(lián)合社發(fā)展缺陷

農(nóng)村信用社是非銀行類金融機(jī)構(gòu)，歷史因素使其產(chǎn)權(quán)性質(zhì)存在異議，法人結(jié)構(gòu)和股權(quán)結(jié)構(gòu)之間的匹配性較差。以信用社縣聯(lián)社為例，作為省聯(lián)社股東，縣聯(lián)社應(yīng)有權(quán)利通過(guò)股東大會(huì)和理事會(huì)來(lái)對(duì)高級(jí)管理人員進(jìn)行選舉，然而現(xiàn)實(shí)是目前縣聯(lián)社高管均由省聯(lián)社直接任命，其股東權(quán)利被剝奪，徒有虛名的社員大會(huì)使得股東不具備實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力；從省聯(lián)社角度看，政企不分的模糊定位使其既具有行政管理色彩，同時(shí)又兼具企業(yè)法人角色，多種身份并存，在目前我國(guó)農(nóng)村政治、經(jīng)濟(jì)、文化以及社會(huì)等多方面因素影響下，農(nóng)村信用社的合作制色彩早已淡去，甚至合作制原則也被拋棄。

（二）農(nóng)村合作銀行的發(fā)展缺陷

農(nóng)村合作銀行的利益主體包括轄區(qū)內(nèi)農(nóng)民、工商戶、企業(yè)法人以及其它經(jīng)濟(jì)組織，以股份合作制為建立基礎(chǔ)，是具有社區(qū)性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)。合作銀行的股份合作制初衷是結(jié)合股份制與合作制的雙重優(yōu)勢(shì)，同時(shí)規(guī)避各自的短處，然而在農(nóng)村合作銀行的實(shí)踐中這兩種機(jī)制很難有機(jī)結(jié)合，股份制講求資本回報(bào)率和按出資份額劃分股東權(quán)利，而合作制以成員平等、民主和互利為發(fā)展原則，因此二者對(duì)于利益分配與成員關(guān)系處理之間存在協(xié)調(diào)矛盾，合作銀行內(nèi)部之間的合作制偏向力量與股份制偏向力量處于非均衡狀態(tài)，管理人員很難兼顧股東回報(bào)和社員福利的雙重任務(wù)。

（三）農(nóng)村商業(yè)銀行的制度優(yōu)勢(shì)

與合作銀行類似，農(nóng)村商業(yè)銀行利益主體同樣包括農(nóng)民、工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟(jì)組織。一方面，商業(yè)銀行是獨(dú)立的企業(yè)法人，財(cái)產(chǎn)權(quán)屬清晰，以全部法人資產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任并享有民事權(quán)利，農(nóng)村商業(yè)銀行的入股者以所持股份享有資產(chǎn)收益權(quán)利，可以參與銀行重大決策和選舉管理人員，對(duì)于債務(wù)的追責(zé)僅限于所持股份，股東自由度較高；另一方面，農(nóng)村商業(yè)銀行以效益、安全和流動(dòng)性為建立和發(fā)展原則，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，自負(fù)盈虧，經(jīng)營(yíng)的自主性較強(qiáng)，外部約束力量造成的發(fā)展束縛性較低，而且以飽經(jīng)歷史和市場(chǎng)檢驗(yàn)的股權(quán)和治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行運(yùn)作，經(jīng)濟(jì)效率較高。endprint

（四）農(nóng)村商業(yè)銀行的績(jī)效優(yōu)勢(shì)

從農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效指標(biāo)來(lái)看（如表3所示），2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）權(quán)益報(bào)酬率增加了4.12個(gè)百分點(diǎn)，同期農(nóng)村合作銀行（B）與信用社（C）權(quán)益報(bào)酬率分別下降6.28個(gè)百分點(diǎn)和增加0.33個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村商業(yè)銀行的權(quán)益報(bào)酬水平優(yōu)勢(shì)顯著；考察農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)收益率情況，2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）資產(chǎn)收益增幅達(dá)到61%，同期農(nóng)村合作社資產(chǎn)收益增幅為-1.54%，農(nóng)村信用社資產(chǎn)收益增幅12%，農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益能力再次顯示出相對(duì)于其它兩種機(jī)構(gòu)組織形式的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，其在權(quán)益報(bào)酬率和資產(chǎn)收益率方面的高速增長(zhǎng)形成了改制的“內(nèi)吸效應(yīng)”。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改制的政策建議

本文提出基于改制方向、創(chuàng)新組織形式、政策扶持以及金融監(jiān)管在內(nèi)的四方面建議，具體如下：

（一）改制方向標(biāo)定農(nóng)村商業(yè)銀行

經(jīng)過(guò)對(duì)比農(nóng)村商業(yè)銀行與合作銀行及信用社的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)農(nóng)村合作銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)移，進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革，有步驟的消除資格股制度，不再成立新的合作社銀行和信用社金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化農(nóng)村商業(yè)銀行的公司治理水平和股東大會(huì)實(shí)際作用，建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之間的互相制衡機(jī)制，完善農(nóng)村商業(yè)銀行人才激勵(lì)機(jī)制，吸引其它金融機(jī)構(gòu)人員依附，以現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)控制手段和企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，使得其盈利能力、市場(chǎng)占有率、股東回報(bào)率、社會(huì)貢獻(xiàn)能力不斷提升，持續(xù)吸引其它金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并購(gòu)或轉(zhuǎn)型。

（二）創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)業(yè)互助金融組織

在眾多的金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行方向建設(shè)靠攏后，正規(guī)的農(nóng)業(yè)金融合作組織將趨于消失，但是我國(guó)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特征不會(huì)消亡，農(nóng)村依然有合作金融的內(nèi)在需求，因此，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)合作金融要求在農(nóng)村商業(yè)銀行以外，從充分適應(yīng)農(nóng)業(yè)金融小、散的發(fā)展特點(diǎn)出發(fā)，必須進(jìn)行多樣化的金融機(jī)構(gòu)組織形式探索，其中基于農(nóng)民互助的資金合作小組將成為未來(lái)進(jìn)行試點(diǎn)推廣的重要農(nóng)業(yè)金融創(chuàng)新項(xiàng)目，民間金融渠道也將在此過(guò)程中發(fā)揮重要橋梁作用，以此來(lái)修補(bǔ)農(nóng)戶融資需求和有限農(nóng)業(yè)信貸之間的差距，以市場(chǎng)力量調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)資金供求，互信資金小組和民間金融具有廣泛的農(nóng)業(yè)創(chuàng)新前景。

（三）提升多種形式金融監(jiān)管水平

從表4可以看出，農(nóng)村商業(yè)銀行近年來(lái)不良貸款率處于持續(xù)下降狀態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量較好，資金風(fēng)險(xiǎn)得到很好控制，這體現(xiàn)了良好的金融監(jiān)管水平和商業(yè)銀行自身的優(yōu)秀風(fēng)控效果，因此，其他類型金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行改制的過(guò)程中，政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要從建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制出發(fā)，充分評(píng)估農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，一方面通過(guò)放寬市場(chǎng)進(jìn)入條件來(lái)建立金融競(jìng)爭(zhēng)制度，由市場(chǎng)實(shí)行優(yōu)勝劣汰，加深農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)多元化建立進(jìn)程；另一方面也要以利率市場(chǎng)化為調(diào)節(jié)工具，有步驟的為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)施壓，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)覆蓋式的資金撥備水平監(jiān)管，減少行政化的低效率監(jiān)管工作力度。

（四）政策扶植瞄準(zhǔn)財(cái)政立法工具

農(nóng)業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，大力發(fā)展“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)是我國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)的既定國(guó)策，而農(nóng)業(yè)金融是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液提供者，我國(guó)要在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)財(cái)政貼息、支農(nóng)貸款以及農(nóng)業(yè)稅收優(yōu)惠等措施之外，加強(qiáng)對(duì)于涉農(nóng)貸款比例較高金融機(jī)構(gòu)的支持力度，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行建立專項(xiàng)惠農(nóng)補(bǔ)助計(jì)劃，制定農(nóng)業(yè)投資法案，減少農(nóng)業(yè)發(fā)展資金流向其它高風(fēng)險(xiǎn)、高利率行業(yè)，在此方面可以借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)，例如，美國(guó)《社區(qū)再投資方案》規(guī)定金融機(jī)構(gòu)吸取的本地存款要不低于固定比例而對(duì)本地進(jìn)行投放，這樣就限制了資金大量外流而偏離金融惠及本地的初衷，我國(guó)農(nóng)村金融改制立法同樣可以參考類似法案條款。

參考文獻(xiàn)：

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2.陸智強(qiáng).新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)治理困境與解決對(duì)策[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2011（8）

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（四）農(nóng)村商業(yè)銀行的績(jī)效優(yōu)勢(shì)

從農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效指標(biāo)來(lái)看（如表3所示），2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）權(quán)益報(bào)酬率增加了4.12個(gè)百分點(diǎn)，同期農(nóng)村合作銀行（B）與信用社（C）權(quán)益報(bào)酬率分別下降6.28個(gè)百分點(diǎn)和增加0.33個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村商業(yè)銀行的權(quán)益報(bào)酬水平優(yōu)勢(shì)顯著；考察農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)收益率情況，2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）資產(chǎn)收益增幅達(dá)到61%，同期農(nóng)村合作社資產(chǎn)收益增幅為-1.54%，農(nóng)村信用社資產(chǎn)收益增幅12%，農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益能力再次顯示出相對(duì)于其它兩種機(jī)構(gòu)組織形式的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，其在權(quán)益報(bào)酬率和資產(chǎn)收益率方面的高速增長(zhǎng)形成了改制的“內(nèi)吸效應(yīng)”。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改制的政策建議

本文提出基于改制方向、創(chuàng)新組織形式、政策扶持以及金融監(jiān)管在內(nèi)的四方面建議，具體如下：

（一）改制方向標(biāo)定農(nóng)村商業(yè)銀行

經(jīng)過(guò)對(duì)比農(nóng)村商業(yè)銀行與合作銀行及信用社的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)農(nóng)村合作銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)移，進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革，有步驟的消除資格股制度，不再成立新的合作社銀行和信用社金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化農(nóng)村商業(yè)銀行的公司治理水平和股東大會(huì)實(shí)際作用，建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之間的互相制衡機(jī)制，完善農(nóng)村商業(yè)銀行人才激勵(lì)機(jī)制，吸引其它金融機(jī)構(gòu)人員依附，以現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)控制手段和企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，使得其盈利能力、市場(chǎng)占有率、股東回報(bào)率、社會(huì)貢獻(xiàn)能力不斷提升，持續(xù)吸引其它金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并購(gòu)或轉(zhuǎn)型。

（二）創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)業(yè)互助金融組織

在眾多的金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行方向建設(shè)靠攏后，正規(guī)的農(nóng)業(yè)金融合作組織將趨于消失，但是我國(guó)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特征不會(huì)消亡，農(nóng)村依然有合作金融的內(nèi)在需求，因此，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)合作金融要求在農(nóng)村商業(yè)銀行以外，從充分適應(yīng)農(nóng)業(yè)金融小、散的發(fā)展特點(diǎn)出發(fā)，必須進(jìn)行多樣化的金融機(jī)構(gòu)組織形式探索，其中基于農(nóng)民互助的資金合作小組將成為未來(lái)進(jìn)行試點(diǎn)推廣的重要農(nóng)業(yè)金融創(chuàng)新項(xiàng)目，民間金融渠道也將在此過(guò)程中發(fā)揮重要橋梁作用，以此來(lái)修補(bǔ)農(nóng)戶融資需求和有限農(nóng)業(yè)信貸之間的差距，以市場(chǎng)力量調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)資金供求，互信資金小組和民間金融具有廣泛的農(nóng)業(yè)創(chuàng)新前景。

（三）提升多種形式金融監(jiān)管水平

從表4可以看出，農(nóng)村商業(yè)銀行近年來(lái)不良貸款率處于持續(xù)下降狀態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量較好，資金風(fēng)險(xiǎn)得到很好控制，這體現(xiàn)了良好的金融監(jiān)管水平和商業(yè)銀行自身的優(yōu)秀風(fēng)控效果，因此，其他類型金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行改制的過(guò)程中，政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要從建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制出發(fā)，充分評(píng)估農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，一方面通過(guò)放寬市場(chǎng)進(jìn)入條件來(lái)建立金融競(jìng)爭(zhēng)制度，由市場(chǎng)實(shí)行優(yōu)勝劣汰，加深農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)多元化建立進(jìn)程；另一方面也要以利率市場(chǎng)化為調(diào)節(jié)工具，有步驟的為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)施壓，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)覆蓋式的資金撥備水平監(jiān)管，減少行政化的低效率監(jiān)管工作力度。

（四）政策扶植瞄準(zhǔn)財(cái)政立法工具

農(nóng)業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，大力發(fā)展“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)是我國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)的既定國(guó)策，而農(nóng)業(yè)金融是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液提供者，我國(guó)要在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)財(cái)政貼息、支農(nóng)貸款以及農(nóng)業(yè)稅收優(yōu)惠等措施之外，加強(qiáng)對(duì)于涉農(nóng)貸款比例較高金融機(jī)構(gòu)的支持力度，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行建立專項(xiàng)惠農(nóng)補(bǔ)助計(jì)劃，制定農(nóng)業(yè)投資法案，減少農(nóng)業(yè)發(fā)展資金流向其它高風(fēng)險(xiǎn)、高利率行業(yè)，在此方面可以借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)，例如，美國(guó)《社區(qū)再投資方案》規(guī)定金融機(jī)構(gòu)吸取的本地存款要不低于固定比例而對(duì)本地進(jìn)行投放，這樣就限制了資金大量外流而偏離金融惠及本地的初衷，我國(guó)農(nóng)村金融改制立法同樣可以參考類似法案條款。

參考文獻(xiàn)：

1.張兵.農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)需求主題分析—兼論新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位[J].南京農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2013（3）

2.陸智強(qiáng).新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)治理困境與解決對(duì)策[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2011（8）

3.洪正.新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革可行嗎？—基于監(jiān)督效率視角的分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2011（2）endprint

（四）農(nóng)村商業(yè)銀行的績(jī)效優(yōu)勢(shì)

從農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效指標(biāo)來(lái)看（如表3所示），2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）權(quán)益報(bào)酬率增加了4.12個(gè)百分點(diǎn)，同期農(nóng)村合作銀行（B）與信用社（C）權(quán)益報(bào)酬率分別下降6.28個(gè)百分點(diǎn)和增加0.33個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村商業(yè)銀行的權(quán)益報(bào)酬水平優(yōu)勢(shì)顯著；考察農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)收益率情況，2008-2012年農(nóng)村商業(yè)銀行（A）資產(chǎn)收益增幅達(dá)到61%，同期農(nóng)村合作社資產(chǎn)收益增幅為-1.54%，農(nóng)村信用社資產(chǎn)收益增幅12%，農(nóng)村商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益能力再次顯示出相對(duì)于其它兩種機(jī)構(gòu)組織形式的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，其在權(quán)益報(bào)酬率和資產(chǎn)收益率方面的高速增長(zhǎng)形成了改制的“內(nèi)吸效應(yīng)”。

農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改制的政策建議

本文提出基于改制方向、創(chuàng)新組織形式、政策扶持以及金融監(jiān)管在內(nèi)的四方面建議，具體如下：

（一）改制方向標(biāo)定農(nóng)村商業(yè)銀行

經(jīng)過(guò)對(duì)比農(nóng)村商業(yè)銀行與合作銀行及信用社的相對(duì)優(yōu)勢(shì)，我國(guó)應(yīng)鼓勵(lì)農(nóng)村合作銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行發(fā)展轉(zhuǎn)移，進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革，有步驟的消除資格股制度，不再成立新的合作社銀行和信用社金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化農(nóng)村商業(yè)銀行的公司治理水平和股東大會(huì)實(shí)際作用，建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)之間的互相制衡機(jī)制，完善農(nóng)村商業(yè)銀行人才激勵(lì)機(jī)制，吸引其它金融機(jī)構(gòu)人員依附，以現(xiàn)代化的風(fēng)險(xiǎn)控制手段和企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作農(nóng)村金融業(yè)務(wù)，使得其盈利能力、市場(chǎng)占有率、股東回報(bào)率、社會(huì)貢獻(xiàn)能力不斷提升，持續(xù)吸引其它金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行并購(gòu)或轉(zhuǎn)型。

（二）創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)業(yè)互助金融組織

在眾多的金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行方向建設(shè)靠攏后，正規(guī)的農(nóng)業(yè)金融合作組織將趨于消失，但是我國(guó)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展特征不會(huì)消亡，農(nóng)村依然有合作金融的內(nèi)在需求，因此，創(chuàng)新農(nóng)業(yè)合作金融要求在農(nóng)村商業(yè)銀行以外，從充分適應(yīng)農(nóng)業(yè)金融小、散的發(fā)展特點(diǎn)出發(fā)，必須進(jìn)行多樣化的金融機(jī)構(gòu)組織形式探索，其中基于農(nóng)民互助的資金合作小組將成為未來(lái)進(jìn)行試點(diǎn)推廣的重要農(nóng)業(yè)金融創(chuàng)新項(xiàng)目，民間金融渠道也將在此過(guò)程中發(fā)揮重要橋梁作用，以此來(lái)修補(bǔ)農(nóng)戶融資需求和有限農(nóng)業(yè)信貸之間的差距，以市場(chǎng)力量調(diào)節(jié)農(nóng)業(yè)資金供求，互信資金小組和民間金融具有廣泛的農(nóng)業(yè)創(chuàng)新前景。

（三）提升多種形式金融監(jiān)管水平

從表4可以看出，農(nóng)村商業(yè)銀行近年來(lái)不良貸款率處于持續(xù)下降狀態(tài)，資產(chǎn)質(zhì)量較好，資金風(fēng)險(xiǎn)得到很好控制，這體現(xiàn)了良好的金融監(jiān)管水平和商業(yè)銀行自身的優(yōu)秀風(fēng)控效果，因此，其他類型金融機(jī)構(gòu)向商業(yè)銀行改制的過(guò)程中，政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要從建立健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)制出發(fā)，充分評(píng)估農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)，一方面通過(guò)放寬市場(chǎng)進(jìn)入條件來(lái)建立金融競(jìng)爭(zhēng)制度，由市場(chǎng)實(shí)行優(yōu)勝劣汰，加深農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)多元化建立進(jìn)程；另一方面也要以利率市場(chǎng)化為調(diào)節(jié)工具，有步驟的為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)施壓，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)覆蓋式的資金撥備水平監(jiān)管，減少行政化的低效率監(jiān)管工作力度。

（四）政策扶植瞄準(zhǔn)財(cái)政立法工具

農(nóng)業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，大力發(fā)展“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)是我國(guó)長(zhǎng)久以來(lái)的既定國(guó)策，而農(nóng)業(yè)金融是農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液提供者，我國(guó)要在傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)財(cái)政貼息、支農(nóng)貸款以及農(nóng)業(yè)稅收優(yōu)惠等措施之外，加強(qiáng)對(duì)于涉農(nóng)貸款比例較高金融機(jī)構(gòu)的支持力度，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行建立專項(xiàng)惠農(nóng)補(bǔ)助計(jì)劃，制定農(nóng)業(yè)投資法案，減少農(nóng)業(yè)發(fā)展資金流向其它高風(fēng)險(xiǎn)、高利率行業(yè)，在此方面可以借鑒美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家成功經(jīng)驗(yàn)，例如，美國(guó)《社區(qū)再投資方案》規(guī)定金融機(jī)構(gòu)吸取的本地存款要不低于固定比例而對(duì)本地進(jìn)行投放，這樣就限制了資金大量外流而偏離金融惠及本地的初衷，我國(guó)農(nóng)村金融改制立法同樣可以參考類似法案條款。

參考文獻(xiàn)：

1.張兵.農(nóng)村非正規(guī)金融市場(chǎng)需求主題分析—兼論新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)定位[J].南京農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2013（3）

2.陸智強(qiáng).新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)治理困境與解決對(duì)策[J].農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2011（8）

3.洪正.新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)改革可行嗎？—基于監(jiān)督效率視角的分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2011（2）endprint