中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資的問(wèn)題研究

摘 要：對(duì)于我國(guó)中小對(duì)外貿(mào)易企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金短缺一直是制約它們發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。國(guó)際貿(mào)易融資對(duì)于解決我國(guó)中小企業(yè)所存在的資金問(wèn)題有著非常大的幫助，但是同時(shí)也存在著較多的風(fēng)險(xiǎn)，如外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，本文就簡(jiǎn)要地對(duì)我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡(jiǎn)單的介紹，并根據(jù)我國(guó)實(shí)際國(guó)情提出了系統(tǒng)控制國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，為我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資提供了一定的借鑒作用。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；國(guó)家貿(mào)易融資

一、國(guó)際貿(mào)易融資簡(jiǎn)述

國(guó)際貿(mào)易融資可以從借貸對(duì)象的不同分為出口貿(mào)易融資和進(jìn)口貿(mào)易融資，其中進(jìn)口貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)主要包括信額度、信托收據(jù)、進(jìn)口押匯、提貨擔(dān)保等。而出口貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要分為貸款和透支、打包貸款、出口押匯、出口貼現(xiàn)、出口信貸、出口信貸擔(dān)保等。對(duì)外貿(mào)易融資中存在著諸多的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于我國(guó)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，對(duì)外貿(mào)易融資對(duì)企業(yè)發(fā)展所起到的作用不可或缺，企業(yè)必須要加強(qiáng)對(duì)外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的管理，降低對(duì)外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)，確保貿(mào)易融資的安全是保障企業(yè)科學(xué)合理運(yùn)行的關(guān)鍵。

二、國(guó)際貿(mào)易融資的風(fēng)險(xiǎn)

2.1 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際貿(mào)易融資涉及到跨國(guó)金融交易，而在這種國(guó)際性的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因?yàn)槿谫Y各方國(guó)家主權(quán)行為可能引發(fā)的損失就被稱為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際貿(mào)易融資需要涉及到雙方或者是多方國(guó)家企業(yè)間的債權(quán)關(guān)系，這種債務(wù)關(guān)系是建立在國(guó)家主權(quán)基礎(chǔ)之上，一旦貿(mào)易融資交易各方主權(quán)國(guó)關(guān)系發(fā)生變化，極有可能會(huì)導(dǎo)致貿(mào)易合同無(wú)法正常履行，這將會(huì)直接傷害到融資主體的利益。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于貿(mào)易融資起著決定性的作用，也是融資業(yè)務(wù)各方所要重點(diǎn)考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素。

2.2 外匯風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際融資大多會(huì)涉及到不同國(guó)家貨幣之間的交易，頻繁波動(dòng)的貨幣匯率大大增加了國(guó)際貿(mào)易融資交易中的風(fēng)險(xiǎn)。貨幣匯率的波動(dòng)直接造成了融資各方貨幣價(jià)值的漲跌，所以外匯風(fēng)險(xiǎn)也被稱為貨幣風(fēng)險(xiǎn)。這種貨幣的漲幅是具有相對(duì)性的，既可能為融資主體增加收益，也可能會(huì)為企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。

2.3 利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)指的是市場(chǎng)利率的不確定性給貿(mào)易融資主體造成損失的可能性。在利率出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候，用外幣來(lái)進(jìn)行計(jì)價(jià)的資產(chǎn)有較大可能發(fā)生損失，對(duì)于這種利率風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易融資主體在進(jìn)行國(guó)際融資過(guò)程中非常重視，由于利率因經(jīng)濟(jì)或則非經(jīng)濟(jì)因素造成的波動(dòng)十分頻繁，對(duì)于融資主體來(lái)說(shuō)，防范利率波動(dòng)可能給投資造成的風(fēng)險(xiǎn)工作非常重要。

2.4 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)槭袌?chǎng)行情發(fā)生變化而造成的融資風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)總是處于不斷變化之中，國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)行情更是變幻莫測(cè)，國(guó)際貿(mào)易融資是建立在市場(chǎng)交易基礎(chǔ)之上，如果市場(chǎng)的變化對(duì)進(jìn)出口交易不利，導(dǎo)致商品或者貨物出現(xiàn)價(jià)格下降或者是出現(xiàn)滯銷的情況，那么將會(huì)直接影響進(jìn)口貿(mào)易企業(yè)的還貸能力，它們有可能會(huì)要求降價(jià)或者找各種其他的理由拒絕付款。

2.5法律風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)外貿(mào)易融資中的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)因?yàn)槿谫Y業(yè)務(wù)辦理不規(guī)范、合同存在漏洞以及相關(guān)文檔有缺失而造成的融資業(yè)務(wù)得不到法律的認(rèn)可及保護(hù)，現(xiàn)代國(guó)際貿(mào)易融資操作比傳統(tǒng)交易更加規(guī)范，這減少了貿(mào)易融資糾紛的發(fā)生，但是同時(shí)使得融資交易環(huán)節(jié)要復(fù)雜許多，企業(yè)一定要加強(qiáng)對(duì)合同文本的管理。

三、降低貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)的措施

3.1 對(duì)最高貸款額進(jìn)行限定

對(duì)于國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的防范可以從最高融資額度進(jìn)行限定，通過(guò)限定企業(yè)貸款額度把國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)。此外對(duì)于外貿(mào)融資工作，融資主體需要設(shè)立專門的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)構(gòu)，及時(shí)或許借貸方國(guó)家的信息，然后根據(jù)所獲得的信息對(duì)融資國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，可以根據(jù)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果來(lái)對(duì)貸款額度進(jìn)行限定。

3.2 貨幣互換

為了降低外匯風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)融資雙方造成的損失，在進(jìn)行融資業(yè)務(wù)的時(shí)候可以采用貨幣互換策略。貨幣互換指的是兩筆價(jià)值相同，期限相同、利率計(jì)算也相同但貨幣種類不同的債務(wù)之間的互換。它們之間各自的債權(quán)債務(wù)關(guān)系并沒有改變。貨幣互換的目的在于降低籌資成本及防止匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。貨幣互換是融資風(fēng)險(xiǎn)管理一項(xiàng)十分重要的手段。使用貨幣互換首先需要堅(jiān)持借款與還款貨幣相一致的原則；其次需要注意選擇可自由兌換貨幣。

3.3 利率互換

對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的防范可以采用利率互換策略，利率互換主要指的是融資交易雙方在規(guī)定的限期內(nèi)，依據(jù)合約中所述同種數(shù)額的同種貨幣本金所產(chǎn)生的利息的互換。利率互換指的是對(duì)不同貨幣利息的互換，利率的互換并不涉及本金。采用利率互換措施主要是為了降低利率風(fēng)險(xiǎn)和融資成本，借貸方可以通過(guò)利率互換獲得低于市場(chǎng)的利率貸款，客戶的籌資成本因此而降低。而且利率的互換有助于客戶改善債務(wù)結(jié)構(gòu)，提高債務(wù)結(jié)構(gòu)的靈活性。

3.4 規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

為了有效地規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)中小企業(yè)在進(jìn)行交易之前，要做好充分的提前準(zhǔn)備。要對(duì)市場(chǎng)的各項(xiàng)信息進(jìn)行充分的了解，尤其是貿(mào)易伙伴的各種資信情況要做好提前的調(diào)查，最大程度地做好交易前的準(zhǔn)備工作，確保交易的安全。

3.5 加強(qiáng)合同管理

為了確保貿(mào)易融資融資方和借貸方雙方的利益，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)合同的管理，貿(mào)易融資合同的簽訂應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照有關(guān)操作流程進(jìn)行，在簽署合同之前，雙方都應(yīng)該對(duì)合同的各項(xiàng)內(nèi)容進(jìn)行仔細(xì)的審查，在確保合同無(wú)誤之后再進(jìn)行簽字確認(rèn)，對(duì)于已簽訂的合同文本要妥善管理。加強(qiáng)合同的管理可以有效地避免在融資過(guò)程中出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)糾紛。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，我國(guó)中小企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題方面還存在著很多的風(fēng)險(xiǎn)，要想更好的解決當(dāng)前所存在的問(wèn)題，就必須要不斷的解放思想，開拓創(chuàng)新，采取多種方式進(jìn)行融資，從而解決我國(guó)中小企業(yè)所面臨的資金短缺問(wèn)題，促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的健康向上發(fā)展。

參考文獻(xiàn)；

[1] 高振滄，梅蘭.中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題[J].遼寧工程技術(shù)大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版）.2008，（07）.

[2]夏冰；完善我國(guó)中小企業(yè)對(duì)外貿(mào)易融資體系研究[D]；吉林大學(xué)；2012年

[3]張琛；我國(guó)中小企業(yè)國(guó)際貿(mào)易融資問(wèn)題研究[D]；山東大學(xué)；2013年

作者簡(jiǎn)介：何燕（1978.2-），女，漢族，河南信陽(yáng)人，碩士，講師，就職于鄭州航空工業(yè)管理學(xué)院，研究方向：國(guó)際貿(mào)易政策。endprint