企業技術創新的剩余索取權激勵研究：以電子信息產業為例

黃群慧，常耀中

摘 要：企業生產活動激勵的核心問題是剩余索取權分配，激勵技術創新這種獨特生產活動的核心問題是安排特殊的剩余索取權分配機制。研究表明，技術創新型企業的有效剩余索取權安排是包括股東、技術創新者和經營者的三元激勵方式，能有效促進技術創新者和經營者努力程度和剩余貢獻。

關鍵詞：技術創新；股權結構；剩余分配；生產函數

中圖分類號：F271 文獻標識碼：A 文章編號：1003-3890（2014）05-0061-07

一、引言

目前，中國正從世界制造業大國朝世界制造業強國轉變，相應的技術供給模式從引進和模仿為主向自主創新為主轉變[1]。企業技術創新的成功離不開激勵與約束制度的創新。在中國轉軌條件下，中國企業特別是國有企業技術創新治理機制還很不完善，剩余索取權安排問題尤為突出。

技術創新活動的剩余索取權激勵應依據技術創新活動的過程特點。本文首先分析技術創新過程所呈現的特殊性，提出改進技術創新績效的剩余索取權安排；然后以電子信息產業36家企業為數據樣本給出剩余索取權安排、技術創新行為和績效間關系的計量分析；最后作出結論并給出管理和政策建議。

二、理論分析

1. 剩余索取權研究概述。新古典經濟學理論把公司視為一個黑箱[2]，與新古典經濟學相對應，公司治理的股東理論忽視投入與產出的轉換過程和資源的配置，創新過程被視為一個黑箱[3]。實施技術創新等生產活動的公司成為了一種“生產函數”。……