淺析中小企業財務風險管理及控制

摘要：市場經濟是風險經濟，財務活動經常是在有風險的情況下進行的，而當前地板行業的運行態勢更是進一步加大了這種風險。本文從財務理論研究的角度，結合企業實際，總結匯麗公司財務風險的特點，分析企業財務風險的成因，并針對企業財務工作中的問題，提出了科學的防范措施。

關鍵詞：中小企業 財務風險 風險控制

在當前的市場環境下，公司必須清醒的認識到，公司的財務管理和風險意識不強，尤其是在激烈的市場競爭中，“重規模、輕效益”的思想左右著各個公司。本文以匯麗活動地板有限公司（以下簡稱匯麗公司）作為研究案例分析的對象，是為了在通過匯麗公司的財務風險研究，給更多類似的企業提供標識財務風險的依據,提供企業財務風險防范和規避的方法、手段，以及讓更多像匯麗公司這樣的企業在財務風險的認識和處理能力方面有所提高，在財務決策的科學化能力方面提高，增強企業的償債能力、降低企業的財務風險。因此，有必要對匯麗公司進行財務管理風險研究，通過對其財務管理問題進行較為全面的分析，并提出有針對性的措施降低風險的存在。

1 匯麗公司財務風險成因分析

1.1 宏觀因素——企業財務管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境

①利率風險。國家的宏觀經濟環境對利率風險的影響也很大，包括支付利息過多的風險、產生利息的投資發生虧損的風險和不能履行償債義務的風險。當經濟發展處于增長階段時，投資的機會就會增多，企業對可貸資金的需求也會增大，利率上升不僅會增加企業的借款成本，還會使企業難以獲得必需的資金。這樣一來，企業就不得不削減生產規模，而產生規模的縮小又勢必會減少企業的未來利潤，所以這個時候利率風險比較大。

②匯率風險。匯麗公司是一家以出口型為主的專業活動地板制造商，只要有外匯就存在匯率風險。所以匯率風險也對企業有著重要的影響。外匯匯率在浮動匯率體制下波動頻繁，且波幅大，給從事國際貿易的企業和資金借貸帶來了風險，這就是匯率風險。在一定意義上，企業參與國際經濟和貿易等行動就是一個預測、防范甚至規避匯率風險的過程。

1.2 微觀因素——企業財務管理者對財務風險的客觀性認識不足的微觀環境

①企業風險意識淡薄。風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因之一。匯麗公司的財務管理人員由于風險意識差，造成諸多劣勢：組織結構簡單，規章制度缺失、人才缺乏、管理水平不高、法律法規意識淡薄、偏好投機取巧，這些都是阻礙企業發展的關鍵性問題。在企業中各部門之間及企業與上級部門之間資金管理使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象造成了資金使用效率低、資金的安全性、完整性無法得到保證。企業財務活動的復雜性乃是企業產生財務風險的重要內因。財務活動貫穿企業活動的全過程，必須合理的運作。

②企業流動性風險。首先，營運資金不足。企業資金來源的根本保障在于其主營業務活動的現金流量。如果企業不能產生足夠的營業現金流量，其結果是直接侵蝕資產，喪失償付股利和債務的基礎。例如，2011年，匯麗公司增建廠房，財務部門用一年短期借款來融通這筆資金，在一年后，即2012年債務到期時，房屋已建完，但裝修未完成，還不能出售收回資金，這時，財務部就必須要借款新債，還舊債。由于某些因素，借款人拒絕提供新貸款，公司又必須償還舊債，這使公司面臨不能償還到期債務的風險。而短期借款在一次歸還后下次借款的利息成本為多少顯然不知道。最后，過量交易。匯麗公司規模擴張過快，已超過其財務資源允許的業務量進行經營，即產生過度交易。

③應收賬款管理。目前我國企業普遍依據權責發生制原則確認收入，賒銷的賬務處理使得賒銷收入全部計入當期收入，這就導致賬面上企業本期利潤的增加不能確切表示為企業本期真正實現的現金收入。匯麗公司2012年年度報告年報顯示，公司2012年應收票據從2011年的202.83萬元上升至351.62萬元，增長148.79萬元，增幅約為73.36%。應收賬款從2011年的634.87萬元，上升至725.81萬元，增長90.94萬元，增幅約為14.32%。當一個企業大量賒購，存在非常多的應收賬款時，企業出現壞賬的可能性就會加大。此外當企業進行賒銷時，盡管經過賬務處理使其看上去產生了較多的收入，增加了利潤，但是，實際的現金流并沒有增加，反而不得不墊付資金來繳納各種稅金和支付費用，這在一定程度上加大了現金流量的損失。

2 企業財務風險的控制措施

2.1 對風險意識淡薄的防范

首先，樹立正確的風險觀念。匯麗公司在日常財務活動中必須居安思危，樹立風險觀念，強化風險意識，認真分析財務管理的宏觀環境變化情況，企業在生產經營和理財活動中能保持靈活的適應能力，提高風險價值觀念。其次，強化財務管理的各項工作。匯麗公司會計人員不僅要搞好內部核算，還要切實發揮會計的監督和輔助決策作用。會計人員要遵守會計制度、財務制度、法律法規，在工作中合規合法地為企業管理層提供及時、準確、完整的會計信息，讓企業管理層全面了解會計的財務狀況、經營成果以及業務拓展等相關信息。同時，匯麗公司應及時掌握稅收法律變化情況，正確理解稅收政策精神。企業進行納稅籌劃的前提必須符合稅法的規定，并根據稅法的補或和調整情況適時調整納稅籌劃方案，使納稅籌劃不斷適應新的稅收政策的要求，以達到預期效果。

2.2 企業流動性風險的應對

①管理現金流。管理現金流是指對企業現金流實施內部控制。主要辦法包括企業現金流的集中控制、收付款的控制等。現金流的集中控制有利于匯麗公司資金管理者了解企業資金的整體狀況，在更廣的范圍內迅速而有效地控制現金流，從而使這些現金的保存和運用達到最佳狀態。匯麗公司在設計現金流的內部控制時，應將現金流按收入、支出的路徑確定相應的業務流程，配備相應的管理及控制崗位，設計有效的會計體系，實行嚴格、完整的憑證制度、賬簿報表制度、復核制度、會計控制制度、標準成本和預算制度、資產盤點制度等。

②管理現金周期。一家企業現金循環周期與其銷售商品或提供勞務的經營周期不一致。匯麗公司生產周期是40天，應收賬款回收期60天，而應付賬款的付款期是50天，則企業現金墊付期為50天。這意味著50天的資金需要自有資金墊付，否則難以保證匯麗公司的正常經營活動。如果現金墊付期為負數，匯麗公司則可將這部分資金挪作他用，或存入銀行獲取利息。

③現金預算。現金預算是控制流動性風險的一項有效辦法。匯麗公司可結合企業以往的經驗，確定一個合理的現金結算額度和最佳現金持有量。為此，需要在預測現金收入和現金支出的基礎上，預測合理的現金存量，以有針對的采取籌資和投資策略。現金流預測可根據時間的長短分為短期、中期、長期預測。通常期限越長，預測的準確性就越差。現金流的預測要結合匯麗公司的整體發展戰略和實際要求來考慮。

2.3 制定防范應收賬款管理的措施

①改善財務狀況及進行財務指標分析。鑒于匯麗公司忽視財務狀況不穩定性這一問題，需要企業同改善財務狀況、注重財務指標分析這兩方面予以解決。其中，“應收賬款”、“現金流量”等幾個指標是企業最為關注的，這些指標處于健康狀態對企業而言是非常必要的。此外，匯麗公司還應對客戶的信用進行及時分析。

②采用有效控制的賒銷政策。第一，調查選取客戶。在調查選取客戶時，為了確保賒售所產生的應收賬款能夠順利收回，匯麗公司要謹慎訂立選擇客戶的標準。企業可將客戶分為核心客戶、重點客戶、普通客戶和潛在客戶等類別分別管理。第二，明確交易條件。在與客戶交易時，匯麗公司應將商品的規格、品質、價格及收付款最終時間等交易條件明確告知客戶并獲得對方確認。第三，財務預警告知。當客戶延遲付款和付款方式有改變時，企業應積極調查，研究擬定債務保全策略，以防賬款變現風險的發生。第四，有效催收賬款。設專門負責不良賬款的催收工作，企業財務人員應及時主動提供逾期賬齡客戶資料給負責催收的人員。

③對應收賬款的回收加強管理和監控。匯麗公司加強應收賬款監控首先要強化會計核算和監督。對此，匯麗公司還需要建立賒銷審批制度，分別規定業務部門和業務科長等各級人員和授權人員的審批權限，這樣做對控制銷售賒銷的限度非常有利。

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作者簡介：

趙爽（1980-），女，山東人，中國海洋大學會計學博士，無錫職業技術學院經濟管理分院講師，主要研究方向：內部控制、風險管理及營運資金等。