中小企業資金管理與風險控制

吳偉琴

摘要：中小企業是國民經濟的重要組成部分，其對于促進經濟發展、擴大就業以及推動技術創新具有重要的意義。因此加強中小企業發展既是國家經濟發展的需要，也是社會安定秩序的內在要求。中小企業由于其經營規模小、抵抗風險能力差，中小企業的資金管理存在許多不完善的地方。本文以中小企業資金管理的背景為突破口，分析中小企業的社會地位，加強中小企業資金管理的意義，闡述中小企業資金管理的問題，并且就完善中小企業資金管理與防范資金風險的控制提出具體的措施。

關鍵詞：中小企業 資金管理 風險控制

0 引言

中小企業對于國民經濟的發展具有巨大的推動作用，其不僅表現在促進經濟的發展、擴大社會就業，還對科技創新、增加社會財富具有積極地引領作用。但是我們也要知道中小企業所普遍存在的缺陷：經營規模小、抵抗外界風險能力不足、經營管理模式不科學、受到企業管理者個人意識影響因素比較大等而導致中小企業的資金管理與市場經濟發展環境相不適應，尤其是一部分中小企業盲目的追求產品銷售，而忽視了對資金的管理與風險的控制，導致中小企業的經濟發展受到限制。因此研究中小企業資金管理與風險控制是加強中小企業發展、促進國民經濟增長的重要內容。

1 我國中小企業資金管理的背景

1.1 中小企業的地位 中小企業對國民生產總值的貢獻是巨大的，它為國家貢獻了50%的稅收，并為社會提供了80%的就業崗位，尤其是在縣域經濟發展中，中小企業成為當地財政的主要來源。正是基于中小企業對經濟發展的重要性，國家制定了許多有利于中小企業經濟發展的法規、政策。

然而中小企業受到自身發展的限制，在經營過程中存在財務信息不透明、融資途徑有限、資金鏈不完整等問題，再加上中小企業的經營模式不規范、缺少有價值的實物作為抵押，導致其很難獲得國家信貸部門的支持；同時中小企業由于其盈利能力相對較差，也很難吸引社會投資，因此中小企業的資金來源主要是依靠企業的內部融資，因此加強中小企業的發展，最主要的措施就是要加強中小企業的內部資金管理。

1.2 中小企業資金管理的意義 資金對于中小企業來說具有核心作用，資金貫穿于中小企業整體發展過程中，資金的管理是強化中小企業財務管理的集中體現，因此只有加強資金的管理，并且采取有效的措施，才能提高中小企業的經濟發展。

1.2.1 加強資金管理才能保證中小企業的正常運營。中小企業的關鍵環節是供產銷，而資金的主要運動環節也主要體現在供產銷環節，因此加強中小企業的資金管理，可以在根本上保證此環節活動的正常運營，維持中小企業整體的健康運轉，避免出現某一環節的資金鏈發生斷裂。

1.2.2 加強資金管理可以有效規避舞弊。任何企業的舞弊行為都是因為資金管理的不規范導致的，因此加強中小企業的資金管理，有利于企業的財務管理，將企業的各項經濟活動規范于企業的內部控制活動中，避免企業的管理者或者財務人員利用資金管理漏洞進行舞弊行為。

1.2.3 加強資金管理可以提高資金使用效率。企業資金是維持企業發展的基礎，因此加強資金管理可以實現資金的最大化配置，流動資金維持一個合理的范圍有助于企業的健康發展，如果企業的資金過多，那么會造成資源浪費，而企業流動資金過少，又不利于企業的日常經營；同時企業加強資金管理還可以為企業帶來一定的社會投資。

2 中小企業資金管理存在的問題

2.1 資金管理意識薄弱，資金管理手段單一 目前中小企業的經營格局主要集中在產品的供產銷環節，中小企業將主要精力集中在生產環節，而對資金管理工作則不重視，中小企業的經營管理模式沒有建立與大型現代企業制度相一致的管理體制，中小企業的管理者基本上也是企業的財務工作人員，他們認為促進企業發展的最根本因素就是產品的銷售，而資金管理對擴大企業的利潤沒有多大的意義；同時中小企業也缺乏對資金管理人員的培養與引進，造成中小企業專業資金管理人員的綜合素質不高，導致現有的中小企業資金管理人員只是被動的從事日常的財務工作，而不能對企業的綜合資金運轉進行深入分析與判斷；中小企業資金管理意識的薄弱，對資金管理工作的不重視，使得資金管理的手段也比較單一，其主要是對企業的資金進行計算、記錄以及考核等，而忽視對資金的監管、分析與判斷。

2.2 缺乏健全有效的資金管理內部控制制度 有效的內部控制制度是規范中小企業資金管理、提高中小企業資金使用效率的重要手段，但是由于中小企業一般生產規模比較小、其發展正處于起步階段或者發展階段，其各項制度還不健全，尤其是中小企業的資金管理控制制度還不完善，大部分的中小企業的資金使用都沒有建立科學規范的內部控制制度，而是由企業的管理者直接支配資金的使用方向，或者從事財務工作的人員與出納人員都由一人承擔，這樣的資金管理模式對于資金的安全管理構成巨大的安全隱患。

2.3 融資困難、資金流動性不強 中小企業為經濟發展起到了重要的貢獻，但是中小企業因為資金問題而導致經營困難的現象也稱為影響中小企業發展的主要“瓶頸”。其主要表現在：首先中小企業融資的成本比較高，由于中小企業的信用等級比較低，再加上其可以提供有價值的擔保物比較少，因此其獲取融資的成本相對要高；其次中小企業融資的渠道單一。中小企業由于受到自身經營規模小、盈利能力差以及風險系數高等原因，中小企業很難在證券市場中獲得融資，雖然近幾年我國政府部門加強了對中小企業信貸與融資擔保的支持力度，但是具體到實踐中，中小企業獲得信貸部門支持的數量還是非常有限。中小企業融資渠道的限制，使得中小企業很難獲得外界的信貸支持，造成中小企業由于資金短缺而發生資金鏈的斷裂，影響中小企業的正常運營，甚至導致中小企業破產。

3 中小企業資金管理問題的原因分析

中小企業資金管理之所以出現上述問題，主要還是在于中小企業的風險管理控制薄弱，中小企業由于其經營規模比較小、其抵抗外界風險的能力本身就比較弱，如果企業沒有完善的風險管理控制措施，其最終會影響中小企業的資金管理，導致企業資金出現各種問題。

3.1 中小企業應變能力差導致融資能力不足 中小企業的發展離不開良好的外界環境，因為中小企業受到界外環境沖擊的影響比較大，如果外界環境良好那么就會促進中小企業的發展，相反則反之。外界環境主要包括：國家宏觀政策、自然因素、社會因素以及法律因素等等。而中小企業由于缺乏專業的經濟分析人員，其對于外界環境的變化很難在第一時間進行準確的分析，并且就經濟環境變化而做出相應的調整，結果導致其經營受到影響，比如2008年世界金融危機，大量中小企業因為應對外界環境的應變能力不足而導致破產。

3.2 投資風險與控制不當導致投資能力比較弱 中小企業的投資能力不足與中小企業對投資項目的風險分析與控制不當有直接的關系，首先中小企業管理者缺乏風險控制意識，他們受到短期利益的影響，過分追求經濟報酬，而忽視對風險投資的全面考慮，導致其投資的項目存在較大的風險，最終使得投資失敗；其次中小企業的經營理念比較傳統或者由于其經營模式靈活而采取激進的經營理念，導致其投資決策往往會出現偏激化決策，導致投資項目的風險系數過低過高，影響企業的經濟發展；最后隨著經濟的發展，技術的發展，中小企業要想發展，必然要不斷地進行技術創新與經營策略的調整，而中小企業往往會在策略調整等階段出現盲目投資的現象，他們在進行項目投資時，不會對市場進行充分的調查與分析，對于投資的項目不進行全面的風險投資等，結果導致項目在執行的時候，出現許多的問題，最終使得投資項目因為問題無法解決而失敗。

3.3 風險控制不足導致企業的內部管理效益比較低 由于中小企業的風險控制能力不足，導致企業的各項規章制度不健全，使得企業內部的工作人員沒有完善的風險控制制度作為工作的依據，使得中小企業的內部管理經常會出現“個人化”的管理模式，即中小企業的內部管理決策權完全集中在企業的管理者身上，導致中小企業的內部管理效率不高。

4 完善中小企業資金管理與風險控制的具體措施

4.1 建立完善的內部控制制度 建立完善的中小企業內部控制制度是加強中小企業資金管理的根本措施，在企業內部建立完善的控制制度可以有效規避企業出現各種違規行為，因此中小企業首先要建立崗位分離制，即企業的資金管理人員與會計記錄人員要實行崗位分離制，并且要實行定期定崗輪換制度，對于企業的印章等由專人負責保管。其次要制定科學規范的資金預算制度。中小企業由于受到資金短缺的影響，因此資金管理就顯得格外的重要，如何利用有限的資金實現收益的最大化，是制定科學規范的預算管理制度的根本目的。中小企業在投資項目時要準確分析投資項目的收益與成本支出，并且就投資項目制定嚴格的預算資金，保證項目投資資金不能超過預算數目，并且對于資金的使用信息要進行公開。最后中小企業的經濟決策要實行集中決策制度，避免出現某一人獨自決策的現象出現，通過實施集中決策制度可以避免出現資金舞弊行為。

4.2 拓寬融資渠道、創新融資方式 針對中小企業融資困難的現象，首先政府部門要發揮其職能，制定有助于中小企業融資的法律、法規。政府部門要發揮其宏觀調控職能，積極為中小企業的融資制定相關的制度，鼓勵信貸部門向中小企業進行信貸業務，為中小企業融資創造良好的政策環境；其次中小企業要加強自身建設，增強其融資能力。中小企業融資困難的根本原因就是中小企業缺乏專業的工作人員、企業的治理結構不科學等，因此中小企業要從提高企業員工自身素質方面入手，建立治理結構清晰的制度；最后要增加中小企業融資渠道。中小企業除了在內部進行融資之外，還要積極拓展其外部融資渠道，中小企業要積極利用證券市場融資功能，借助二級市場實現融資，或者積極利用社會融資中介，吸引與實現社會投資。

4.3 提高資金風險意識，防范財務風險 風險貫穿于企業經營的各環節，只有提高資金的風險意識，才能有效防范、降低財務風險。對外擔保和反擔保很可能引發財務風險，甚至危及到企業的生存。當對外擔保成為必要時，應該經過系統分析該項擔保可能引發的財務風險，同時做好應對措施。中小企業由于自身規模小，資產少，應該選擇適合自身發展的投資項目，利用財務杠桿指標對現有資金進行分析，當企業資產負債率超過60%時，再通過舉債進行投資的話，大大提高了企業財務風險。因此，企業應該采取其他非舉債方式融資或放棄該項目的投資。

4.4 加強流動資金管理，提高資金使用效益 中小企業要想實現可持續發展，其必須要保證具有足夠的現金流，因為現金流是企業正常運轉的重要因素，在資金本來就緊張的中小企業來說，如何實現企業現金流使用效率的最大化是中小企業發展的關鍵問題，首先中小企業可以將閑置的資金用于風險系數較小的項目投資；其次中小企業的經濟交易，要盡可能選擇非現金交易方式，這樣可以在一定程度上緩解企業資金緊張的問題，同時也有助于企業利用此時間進行更大的經濟收益。

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