淺析現金流量表及其存在的問題

劉曉璇

摘 要：現金流量表是財務報表的三個基本報告之一?，F金流量表的確在某些方面彌補了資產負債表和損益表的不足，但就其本身而言，仍然存在著一些缺陷。主要分析中國現金流量表編制中存在的問題及產生原因以及相關會計造假。

關鍵詞：現金流量表；缺陷；造假

中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）19-0150-03

一、現金流量表的概念

現金流量表，是指反映企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。現金，是指企業庫存現金以及可以隨時用于支付的存款?，F金等價物，是指企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。

現金流量表是財務報表的三個基本報告之一，另兩表分別為資產負債表及利潤表。資產負債表是基于“資產=負債+所有者權益”這一會計平衡公式，通過一系列會計程序，將合乎會計原則的資產，負債，股東權益的具體項目在某一特定日期（月末、季末、年末等）的狀況表現出來的會計報表。它是企業經營活動的靜態體現；利潤表也被稱為損益表，它根據“收入-費用=利潤”的基本關系編制，因此它反映了企業在一定的會計期間（月度，季年度，年度等）的生產經營成果。它是企業經營資金的動態體現。過去企業只強調資產負債表與利潤表，但這兩表因為以權責發生制為基礎編制，所以并不能實際體現企業的流動資金量。而在市場經濟的條件下，企業的現金流量在很大程度上甚至決定了企業生存和發展的能力。無論是對其他公司或新興業務的投資，還是擴大公司本身的經營，都需要大量的流動資金。這時如果企業的資金被應收賬款一類的資產套牢，就會資金周轉不暢甚至資金鏈斷裂，直接影響企業的經營。如果報表使用者只參考資產負債表及利潤表，就會被表象蒙蔽而做出錯誤的判斷。因此以收付實現制為基礎，能夠確實的表現企業營業能力質量的現金流量表的存在就顯得尤為重要。

二、現金流量表存在的問題

現金流量表對于投資者之類的報表使用者具有非常大的價值，但若只注重現金流量表，則又有些矯枉過正，反而不能真正獲取想要的信息?，F金流量表的確在某些方面彌補了資產負債表和損益表的不足，但就其本身而言，仍然存在著一些缺陷。

1.現金流量表的編制基礎是現金制，即只記錄當期現金收支情況，而不理會這些現金流動是否歸屬于當期損益。因此，企業的當期業績與“經營現金流量凈額”沒有必然聯系，對于有賒銷賒購行為的企業來說，經營活動的現金流量將可能有很大一部分來自于往期業務。更不要說投資、籌資活動所引起的突發性現金變動了。不穩定的商業回款及償債事項使得“經營現金流量凈額”比“凈利潤”數據可能出現更大的波動性。在這種情況下，報表使用者可能對企業的經營狀況做出過于樂觀或悲觀的估計。另外，在權責發生制下，企業的利潤表可以正常反映當期賒銷、賒購事項的影響，而現金流量表則是排斥商業信用交易的。企業如果只注重現金流量表的表現，則有可能盡量減少涉及商業信用方面的交易，雖然對企業來說或許能規避一部分風險，但在市場大環境下，這樣的做法將不利于企業的發展。

2.現金流量表作為顯示于指定時期（一般為一個月，一季。主要是一年的年報）的現金流入和流出的財務報告，只是一種“時點”報表，一種“貨幣資金”項目的分析性報表。因此，其缺陷與資產負債表很相似。顯而易見，特定時點的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經采用臨時協議還款方式，在年末收取現金，年初又將現金撥還債務人。這樣，企業年末現金余額劇增，而應收款項又大幅沖減，從而使資產負債表和現金流量表都非常好看，但現金持有的真實水平卻沒有變化。相反，在這種情況下，利潤表受到的影響不大（除了當期壞帳費用減少以外），仍能比較正確地反映當期經營成果。

3.編制方法存在問題。盡管中國要求上市公司采用直接法編制現金流量表，但直接法要求直接確定每筆涉及現金收支業務的屬性，歸入按現金流動屬性分類形成經營、投資、籌資三部分的現金收支項目，二者的現金流入流出凈額合計來得到一個單位整個期間的現金凈流量。這需要高度的財務信息化，不然每筆業務的確認將是一件非常煩瑣的工作，在無力進行大規模會計電算化改造和賬務重整的現實條件下，這一目標是很難實現的。同時直接法的使用還要求企業會計核算相當規范，沒有影響現金流量的特殊情形，這在大多數企業是很難做到的，那么對資產負債表及利潤表進行調整又將增加一筆工作量。因此，目前仍有部分企業采用間接法，通過對“凈利潤”數據的調整來計算 “經營現金流量凈額”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現行會計實務中，“ 經營現金流量凈額”的計算最終取決于“貨幣資金”的當期變動額，而不是每項業務的真實現金影響。例如，在其計算過程中，收回或核銷前期應收款項的效果相同，都會增加“銷售商品、勞務收到的現金”，這就很容易對投資者形成誤導。在2001年年報中，大規模準備計提導致上市公司平均凈利潤顯著下滑，但現金流量情況卻普遍好轉。這一奇怪現象正是其編制方法缺陷的典型體現。而等到了2002年，則出現了完全相反的情況。

4.除去現金流量表本身存在的問題，因為現金本身的可操控性，還要注意對于現金流量表的造假。操控現金流量表的花樣有許多種，從手法來分類，有粗暴直接的現金創造：造假者甚至沒有應用什么特殊的會計技巧，而是使用非常極端的非法手段來憑空捏造企業現金存量或現金流動情況。其中比較典型的有意大利有著四十多年歷史的跨國企業帕瑪拉特公司（ParmalatFinanziariaSpA）憑空制造在美國銀行（BankofAmerica）高達49億美元的現金及有價證券存款以及在會計師審計時自制銀行的確認信的事件；以及藍田股份同時虛增經營活動現金的流入及流出，意在保持現金流量凈值不變的基礎上給外界帶來公司發展良好的錯覺的做法。因為外界習慣于通過對組成現金流量表的三部分現金流在表中的分布組合分析來評價企業的發展狀況，基于這樣的心理，許多公司為了粉飾現金流量表，往往用一些手段來改變現金流量的性質：包括把投資收益列為經營活動收入，粉飾“收到的其他與經營活動有關的現金”以及調整經營活動現金支出等。但是，以上的兩種行為涉及大量的會計造假，非極端有膽識或已陷入非常糟糕境地的企業都會對此持保留態度。在這種情況下，一些在公司政策法規內允許的手段應運而生，比如調整財務政策、利用關聯方交易、應收賬款證券化交易等等。對于企業來說，這是利用了會計準則中企業管理層擁有的合理酌處權，是一種相對“合法”的財務包裝。

三、規避現金流量表缺陷的建議

對于上述情況，建議報表使用者在使用報表時不能孤立看待每一份報表，而要結合三表以及通過其他渠道了解到的企業的具體情況來分析企業的現狀。同時會計審計人員要嚴格的審查每一份報表，對于其中存在操作空間的方面更要著重核查。只有這樣做，才能更加高效率地利用財務報表的信息，為大眾謀福利。[責任編輯 安世友]endprint