基于金融模塊化的民間金融機構創新

王碧君+張曉棠

[關鍵詞]金融模塊化；民間金融機構；創新

我國民間金融歷史悠久，具有對市場環境強大的適應力和生命力。即便是常年游離于金融監管之外，隱藏了巨大的金融隱患，民間對其需求熱度仍然不減。因為民間金融不僅支撐著大量民營企業的發展壯大，同時也緩解著農村地區融資難的困境。正確看待和引導民間金融的健康發展不僅有利于減少藏富于民的金融風險，更有利于提高資金利用率，促進社會和諧，可持續發展。因此，選擇民間金融機構金融產品創新研究具有以下幾方面意義。第一，民間金融機構金融產品創新會促進我國非國有經濟尤其是中小私營企業的發展。第二，民間金融機構具有正規金融機構所不具備的制度創新的優勢。我們應該通過創新，引導民間金融健康發展。

1.國內外研究現狀

1.1國內研究現狀

我國的民間金融主要發源地在農村，尤其是沿海地區農村，如浙江、福建、廣東等。從1986年開始，農村民間借貸規模已經超過了正規信貸規模，而且每年以19%的速度增長。在經濟相對發達的東南沿海城市，企業之間，特別是民營企業之間的直接臨時資金拆借或高于銀行固定利率性質的民間借貸數量巨大，估計僅2000年企業之間直接拆借或借貸的金額高800～1000億元人民幣。

我國民間金融的形式非常多樣化，主要包括合會、民間借貸、民間集資、地下錢莊、中小私營銀行等等。長期以來，民間金融始終是在一種缺少保護的狀態下發展的，這對于民間金融的研究極為不利。對民間金融的產生和運作做深入的理論分析，可以澄清理論認識上的偏差。同時，隨著利率市場化進程的加速，我國的金融制度改革也到了緊要關頭，民間金融作為重要的組成也面臨著如何發展的問題。在這一背景下，研究民間金融創新問題，有助于我們進一步規范民間金融的發展，使這種金融制度能更好地服務于我國經濟發展目標。

1.2國外研究現狀：美國社區銀行

美國的民間金融由信用社和儲蓄貸款協會兩部分組成。美國的合作金融是在20世紀初經濟大蕭條時期開始興起的，當時社會的中、下階層難以從銀行取得貸款，為了維持生計，獲得資金上的幫助。在政府支持下按照自愿、平等、互利的原則，在社區內結成了合作性質的信用社，為入會成員提供借款等信用服務。其宗旨是不以盈利為目的，實行自主經營和一票制的民主管理。美國信用社有三種形式：一是由雇員組成的職業性信用合作社；二是行業性信用合作社；三是社區信用合作社。在所有的信用合作社中，大部分信用社要求其會員來自同一個職業領域，或來自同一團體組織、同一社區等。

美國的儲蓄貸款協會是從一種類似于輪轉儲蓄和信貸協會的機構演變而來，仍然保留了民間金融固有的很多特性。與輪轉儲蓄和信貸協會一樣，早期的儲蓄貸款協會也是建立在成員之間密切的社會關系基礎之上的，這種社會關系便于信貸協會了解其成員的資信度、監督成員行為和保證合約執行。即使到現在，它的組織形式仍然以互助組織為主，目前有70%左右的儲貸協會為互助性組織，其余30%為股份制。儲蓄銀行也是如此，以互助性組織為主要形式，即所謂的共同儲蓄銀行。通常來說，互助性金融組織和儲貸協會不得通過招募外來股份來吸收和增加資金。與信用社一樣，儲貸協會或儲蓄銀行有的在聯邦政府注冊，有的在州政府注冊，有的參加了聯邦存款保險體系，有的選擇了其他保險機構或不參加任何存款保險安排。

美國民間金融的合法性還直接導致為中小企業服務的中小融資機構，民間的風險基金或小企業投資公司的建立。1958年美國國家小企業局按照國會批準的法案，倡導社會建立中小企業投資公司，據統計，美國有上萬家專門從事中小企業金融服務的中小企業投資公司，這些中小企業投資公司名稱各異，如婦女投資公司、企業金融服務公司、社區投資公司、街道投資所等等。

2.金融模塊化創新的概念和特征

2.1金融模塊化的概念

所謂模塊化是指解決一個復雜問題時自頂向下逐層把系統劃分成若干模塊的過程，有多種屬性，分別反映其內部特性。是一種處理復雜系統分解為更好的可管理模塊的方式。金融模塊化是為了規避金融機構風險，便于通過金融拆分組合規避風險。是在標準模塊的基礎上， 根據市場的需求， 通過增加或調換部分模塊和元素， 敏捷地制造產品的方式， 達到快速滿足金融市場差別化需求的目的。

2.2金融模塊化創新的特征

降低產品創新的交易費用。信息交換的標準化結構，使得不同模塊間的組合或分立更為簡便，模塊化可以避免因分工過細而導致較高的交易費用。多種模塊組織的架構使得在不同層次進行調整的創新行為只需要遵循不同的統一原則，可以大大縮短創新產品的設計周期。

提高產品創新的效率。在模塊化中，由于不同的部門集中于單一模塊， 獨立研究開發各自的產品模塊，可以進行更深入的研究，模塊設計者只要遵守統一的“設計規則”，在確保模塊之間能夠正確發揮作用的前提下，可以自由、廣泛地嘗試各種創新方法，從而顯著提 高模塊開發速度，縮減創新管理環節的工作量，縮短開發準備周期，提高金融產品創新效率。

簡化設計優化資源配置，實現技術和資源的共享。在模塊化設計中，在已有模塊體系的基礎上，產品設計的主要任務是選用或創新模塊，進行接口和組裝設計。開放式的產品創新模式使得不同的商業銀行進行金融產品的交易更為容易，也使得銀行間產品信息的融合更為簡化，有利于相互借鑒、信息共享，促進國內銀行間的產品創新活動，實現金融企業高新技術和優勢資源的共享。

促進產品創新多樣性和新技術引進。在模塊化設計中，改變或修改組成產品整體的其中一個模塊，對其他模塊或部件的影響較小。因此，標準化的設計理念和環境構造使得不同結構的組合方式可以近似地預演，這使得創造多種多樣的創新產品成為可能，通過模塊的不同組合可以敏捷地形成形態多樣化的金融產品。模塊化結構有利于在產品中及時引入新技術，以新技術來改造相應模塊，取代那些在技術上或結構上已陳舊的模塊，在不變更其他模塊的基礎上，變成先進的新產品，使產品不斷保持先進性，取得市場競爭的主導權。endprint

提高金融產品的性能和可靠性。 通用模塊一般是經過試用和實踐驗證，并反復修改優化，作過各種測試和試驗，因而模塊的性能和可靠性高。在模塊化結構中以通用模塊為基礎增加新研制模塊，就可組合成新產品。通用模塊的設計、制造和安裝均已定型，可靠性已得到全面驗證，只需驗證新模塊的可靠性。因而模塊化創新模式大大提高了整個產品的可靠性，具有明顯的優勢。

3.民間金融機構金融產品創新存在的潛在問題

規模小，資本少，承受風險能力弱，不利于創新。我國民間金融機構擔保數量多而且規模偏小，民間金融機構資本較少，資金來源單一，并且市場監管規范性有待于提高，行業監管嚴重缺位，擾亂了金融行業秩序。這些都制約民間金融機構金融產品的創新。

政府及監管部門干涉。民間金融是在政府批準并進行監管的金融活動（正規金融）之外所存在的游離于現行制度法規邊緣的金融行為。民間金融機構創新，增加其現有的業務種類，必然會吸引一部分人支持民間金融。民間金融與正規金融部門相比，在民間金融部門辦理業務的門檻較低，手續辦理較為簡單，有的甚至會針對不同客戶所提要求也不同，因人而異。這就使得正規金融部門會流失一些客戶，政府及相關監管部門就會對其進行干涉。

市場客體缺乏。現如今，我國正規金融部門正發展壯大。正規金融部門所開展的金融業務種類繁多，各種理財基金產品已逐漸被公眾認同，接受，購買。使絕大部分金融資產集中于銀行存款。而此時民間金融機構想要創新，就會受到公眾先入為主思想的影響，不敢輕易嘗試。即便民間金融機構創新出正規金融部門沒有開發出的新項目，公眾也會認為更受政府及相關部門保護的金融產品更安全。

創新進入瓶頸。目前我國金融行業已發展的比較健全，存在著各式各樣的金融業務種類。告別了單一的存取貸模式。基金，理財，貨幣兌換等業務應有盡有。民間金融機構想要在業務種類上進行創新就很難做到大的突破，創新進入瓶頸。

4.基于模塊化成立民間金融機構金融創新服務中心的設想

模塊并非具體指什么東西，而是在信息技術革命背景下產業的發展過程中逐步呈現出來的用于解決復雜系統問題的新的方法。它是指通過每個可以獨立設計的，并且能夠發揮整體作用的更小的子系統來構筑復雜的產品或業務過程。而模塊化，就是為了取得最佳效益，從系統觀點出發.研究產品（或系統）的構成形式，用分解和組合的方法，建立模塊體系，并運用模塊組合成產品（或系統）的全過程。模塊化至少包括以下三層含義：第一，系統中的模塊被“獨立地設計和生產”。第二，各模塊之間“工作得天衣無縫”。第三，由于規則的確定性和可擴展性，模塊化界面都可以不斷升級與時更新并且與低舊版本可以兼容。

基于模塊化成立民間金融機構金融創新服務中心，金融創新服務中心進行創新時可以分為以下幾個模塊：

模塊一：在已有基礎模塊和功能模塊的基礎上構造出一種新的結構。從模塊化架構的組合方式來看是一種組合模塊化產品架構的模式組合。模塊化的特點就是允許不同構架類型按任何方式進行配置。通過組合形成不同的產品。在這種模式下，主要是對結構模塊進行了創新。因此，我們把這種創新稱作基于可組合模塊化的民間金融服務創新模式。這種模式往往適用于金融特征比較復雜的客戶。

模塊二：是在已有結構模塊和基礎模塊的基礎上對功能模塊進行創新。使服務滿足于不同客戶需求。從模塊組合來看，這是一種總線模塊化的組合方式。由于結構模塊式加載功能模塊的模塊。因此，在結構模塊上一定存在多個抽象的界面。這些界面決定了要插入的功能模塊的數量和類型。同時界面模塊具有易擴張的特征。因此，可以很方便地對結構模塊界面進行增加和刪除。具體可以根據客戶需求而定。在這種情況下，基礎模塊和結構模塊的共享程度很高。但是功能模塊卻是根據客戶的需求進行選擇或者創新。關鍵是服務框架下功能模塊的選擇問題。進行功能模塊創新主要是因為原有服務跟不上客戶發展的趨勢。這種模式主要適用于金融特征更新較快的客戶。

模塊三：在已有功能模塊和結構模塊的基礎上，對基礎模塊進行創新。從模塊組合來看，由于服務的功能沒有變，而服務賴以發揮作用的基礎發生了變化。我們把它稱作是共享構件式模塊化。共享構件式模塊化的特點就是不同的服務能夠共享核心構件。而在民間金融服務業中，最核心的構件應該是功能模塊和結構模塊。對于客戶來說，基礎模塊的創新，很大程度上提高了服務效率。在這種情況下，服務的功能模塊和結構模塊共享程度很高。而服務方式發生了創新。進行基礎模塊創新主要是因為原有服務能夠滿足其他客戶，但是無法滿足目標客戶的需求或者是目標客戶的需求發生了重大改變。這種模式這要適用于準備大幅度革新金融特征的客戶。

5.民間金融機構創新的對策

成立民間金融機構創新協會。為了給民間金融機構提供金融創新產品，可以成立民間金融創新協會。由專門從事金融創新研究的工作人員組成。根據市場及客戶的要求，提供標準化金融創新產品。同時，民間金融機構創新協會不要把目光只聚集在大客戶身上，而忽視了普通客戶的服務需求。調整金融品種的結構，就是要改變只重視高收入者的創新品種，在確保每筆業務不發生風險的前提下，多創新一些適合中低層收入者可供選擇的金融品種。中低收入者在我國還占有較大比例，根據消費者需求，適時推出符合消費者需求的創新品種，充分占有市場與客戶。

政府推出制度創新。政府可以對民間金融機構推出制度創新。例如，政府允許建立民間金融銀行，構建民間資本聚散平臺。如何將民間資本與中小企業的發展有機地聯系在一起？這就需要有一個平臺，通過此平臺聚散民間資本，實現對中小企業債權融資的支持，這個平臺就是中小民間金融銀行。中小企業發達的日本，其民間既有主要服務于大企業的大銀行，也有大量中小企業金融機構，如地方銀行、信用組合（信用合作社）、信用公庫、相互銀行等等，他們實質是中小企業、個體勞動者組成的相互共濟性金融機構，由所在地區的中小企業和個人共同出資成立，資金來源主要是居民的儲蓄存款，資金投向主要是中小企業，一般占貸款比例的70%～80%。我們應積極借鑒日本設立中小企業金融機構的成功經驗，構建適合我國中小企業實際，具有我國特色的中小企業民間金融銀行。如在中小企業發達，民間閑置資金充足的地方就應積極引導“民間金融”向民營信用社、銀行等現代金融機構組織形式邁進。

（編輯/李舶）endprint