關于互聯網金融發展與監管的思考

焦瑩　劉歡

摘要：隨著互聯網時代的發展，網絡金融產品銷售和網絡融資理財等互聯網金融業務的產生，使得互聯網金融的發展明確了方向，確立了互聯網金融的市場地位。但是，監管缺位，網絡金融虛擬化，網絡支付快速化等帶來的風險日益顯現，給互聯網金融的發展帶來了巨大的挑戰。為此，對于如何規范互聯網金融發展以及如何加強互聯網金融監管和服務等問題，進行了一些有益探討，供大家參考。

關鍵詞：互聯網金融；發展；金融監管

中圖分類號：F830.2 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2014）10-0188-01

一、互聯網金融的主要形式

近幾年來，信息技術、電子通訊手段在社會經濟領域得到廣泛應用，推動網絡經濟和電子商務等新興經濟蓬勃發展，互聯網金融由此應運而生。從目前世界各國互聯網金融發展的情況看，互聯網金融已呈現出多種形式，總的來看主要有三種類型。

一是網絡銀行，是指在互聯網絡擁有獨立網站，利用網絡設備和其他電子手段向消費者提供信息、產品及服務的銀行。網絡銀行按組成架構可分為純粹型和混合型 ：純粹型網絡銀行是完全虛擬化的銀行，除了后臺處理中心外，沒有任何物理上的營業網點，幾乎所有的業務都在互聯網上進行。

二是網絡信貸，是指以網絡信貸平臺為媒介和載體，為個人與個人之間的借貸提供中介服務，資金匯劃主要通過第三方支付機構完成。

三是第三方支付，是指與商業銀行簽約、具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。嚴格上講，為商品交易提供支付服務的第三方支付機構還不能算作是純粹的金融機構，但隨著其支付服務向金融交易領域拓展，第三方支付機構的金融屬性越來越強。

二、互聯網金融對傳統金融業與金融監管的影響

盡管有關互聯網金融將取代傳統金融的觀點曾經一度喧囂至上，但從世界范圍看，互聯網金融的機構數量、資金規模以及業務交易量等在全球金融體系中的比重非常小。但它的快速發展確已對傳統金融業的運營產生了多方面的影響。

第一，互聯網金融改變了金融消費方式，推動傳統金融機構進行業務變革。互聯網金融的出現使網上交易、網上支付、移動支付等成為消費者普遍接受的方式，金融服務的可獲性、及時性和便利性成為消費者的主要選擇，這在某種程度上改變了傳統的柜臺消費、經理接洽的消費模式。

第二，互聯網金融改變了金融業的競爭模式，使得金融業發展更富有效率。金融業是一個資金密集型和技術密集型的行業，準入門檻高，且發展面臨的資金成本約束較多，容易出現大型機構自然壟斷的情況。互聯網金融的投入相對固定，業務量的擴大不會引起交易總成本的明顯上升。

第三，互聯網金融在一定程度上彌補了傳統金融業服務的不足，為實體經濟發展提供更多層面的支持。長期以來，由于金融機構天然具有的資本逐利性，導致金融服務資源主要向大企業、大客戶集中，中小企業、弱勢群體難以從中獲得有效支持。

三、我國互聯網金融監管的建議

從世界范圍看，由于互聯網金融正處在發展過程中，各國對互聯網金融的監管尚處于起步階段，還沒有形成較為系統的、專門的互聯網金融監管制度體系。但著眼于互聯網金融快速發展的趨勢及其業務風險特征，歐美日等主要發達國家已開始加強和完善對互聯網金融的監管，主要采取了以下做法。

（一）在網絡銀行監管方面

監管的目標是提供一個清晰、透明的法律環境，堅持適度審慎和保護消費者的原則，監管重點集中在以下四個方面：一是區域問題，包括銀行間的合并與聯合、跨境交易活動等；二是安全問題，包括錯誤操作和數據處理產生的風險、網絡被攻擊風險等；三是服務技術能力；四是隨著業務數量和范圍擴大而增加的信譽和律風險，包括不同的監管當局、法律體系可能造成的風險。

（二）在網絡信貸監管方面

根據網絡信貸本身資本化和證券化程度不高且與真實交易聯系密切的特點，各國主要是通過規范一般信貸業務的法律法規來對網絡信貸進行規制。例如，作為網絡信貸的發源地，英國將網絡信貸納入消費信貸市場的范疇，由公平交易管理局根據《消費者信貸法》對網絡信貸進行監管。日本主要是通過《貸金業法》、《出資法》、《利息限制法》對非銀行民間金融公司資金借貸進行管理，強化對貸金業者的行為規范。

（三）對策

第一，以滿足實體經濟發展的有效需求為出發點，為互聯網金融營造相對寬松的發展環境。與發達國家相比，我國互聯網金融仍處于起步階段，且在彌補傳統金融不足、促進實體經濟發展方面的作用還未得到充分發揮，互聯網金融更多是供給不足的問題而不是供給過度的問題。

第二，盡快建立互聯網金融監管制度，并加強部門之間的協作配合。互聯網金融兼具互聯網和金融兩個行業的雙重特征，且普遍存在跨界、跨領域經營的情況，從國際通行實踐看，不宜對互聯網金融采取單一主體監管和機構監管的方式，而是應當以功能監管和行為監管為主。

第三，健全完善相關法律制度規定，促進互聯網金融健康有序發展。

目前，我國對互聯網金融進行專門立法的條件尚不成熟，當務之急是要在現有立法的基礎上，對相關制度規定進行修訂、補充和完善，以此彌補現有監管制度在覆蓋互聯網金融方面的空白與不足。

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