關于知識產權質押融資中資產評估的分析

張麗雅 呂霽

摘 ?要：知識產權作為一種無形的資產，在人們心中越來越受到重視，筆者在本文中對知識產權質押融資中資產評估的重要性、知識產權的評估對象、知識產權質押融資中的評估方法、知識產權質押評估的規范及相關制度的建立進行了簡要探討和分析。

關鍵詞：知識產權;質押融資;資產評估;價值;分析

0 ?前言

我國在1995年頒布了《擔保法》、《擔保法》中有對知識產權用擔保形式在銀行質押貸款作出了明確的規定，說明知識產權在國家、在企業、在個人思想中得到了日益重視。這種相應的重視同時也使知識產權成為企業的一項重要資產，企業之間對這筆財富的競爭也越來越激烈。特別是近年來，知識產權質押貸款業務作為一種新興的銀行貸款模式受到各界人士的關注。

1 ?關于知識產權質押融資中資產評估的重要性分析

銀行貸款業務作為一種增加銀行經濟收入的重要業務，在把關上非常嚴格，這體現在銀行的放貸審批環節，放貸審批最重要的是對于放貸抵押物的資產和風險評估。知識產權作為一種無形的資產，由于變現能力低、風險性高，使這種業務在貸款中難以發展。盡管關注度很高，但實際上并不能得到發展。

知識產權之所以能作為質押擔保物是因為其存在產權價值，價值的大小決定質押擔保能否成功。由于國家《擔保法》的實行，我國對于知識產權這個新興市場的管理和利用更加規范。為了最大價值體現知識產權，不再單單是以以往的成本投入和市場參照作為評估標準，而是要求評估機構的評估師借助豐富的經驗結合專業理論知識準確的評估抵質押物的價值以及還款風險。這樣，為知識產權提供了有力保障也降低銀行銀行貸款風險。因此，關于知識產權質押融資的資產評估既有利于產權市場的合理規范化發展，也有助于拓寬銀行的貸款范圍，為發展更多業務提供機會。

2 ?關于知識產權評估對象的界定

知識產權作為融資的質押物，是有一定的標準，需要認識把握其基本特征進行相關界定。我國《擔保法》中第七十五條規定，"依法可以轉讓的商標專用權，專利權、著作權中的財產權可以質押。"法律明文規定哪些知識產權可以作為質押物，而哪些并不符合要求[1]。

其次，無形資產可以說是知識產權，但知識產權并不能全稱為無形資產。知識產權指的是智力成果的創造，究其根本，它就是一種資產特權，由國家賦予其價值。我國目前企業的競爭并不限制于硬實力的比拼，而是越來越向知識軟實力的方向競爭，無形資產成為了企業資產的重要部分。因此對于其界定，首先就是判斷其能否為企業帶來效益。收益是知識產權成為資產界定的標準之一。企業擁有高效益的知識產權在很大程度上為企業實現超額收益創造機會。所以企業要利用有效手段促進知識產權在企業資產的比重，使其完成資本轉化成為無形資產。

對于把握無形資產的特征，界定融資能力的標準，有以下判定特點：（1）無形資產要具有價值，具有財產權利，這意味著這項資產不能只是一個概念、一個只在大腦的想法，它需要具有無形資產的某種元素屬性。（2）它必須有其他資產一樣轉讓的功能，它可以是獨立的轉讓，也可以集合轉讓，即兩個或以上的無形資產結合一次性進行轉讓。（3）無形資產要是無形的，這是基本概念，它的有形存在方式可以是硬盤、合同、許可證、圖紙等媒介，并不代表來源與實物。（4）無形資產本身的無形就說明影響其價值的因素也是無形的，這也是界定標準之一，這種界定存在時效性，比如：無形資產在市場的占有率、競爭優勢、競爭地位、甚至行情、國情。

3 ?關于知識產權質押融資中的評估方法

知識產權質押融資中，對于知識產權的價值評估是一個至關重要的過程。我國的知識產權評估從興起至今已有十多年的歷程，在各種企業經濟文化活動中發揮了重要作用。但它作為一種無形資產，評估價值的方法自始至終都存在不同的爭議。最先選擇通過市場觀察進行評估是其中一種方法，但由于需要進行后期的市場調查、預測、分析等多因素影響，市場價值具有不確定性，只能是大概的評估。因此，建立一套科學合理的知識產權質押評估方案體系是質押管理規范的重要工作。根據評估對象的特點、評估前提，目的、類型、外部環境可以分為三種評估方法，是市場法、成本法、和收益法。這三種方法既有各自的優勢又存在不同差異的不足。在使用相應方法前，對質押對象要全面考察，再合理分析選擇方法。

關于市場法，顧名思義就是通過對比商場上現存的知識產權的資產價值，找到類似的產品交易價格進行資產評估，此種方法憑借市場主導，具有很大的不確定性，一是市場是否存在相同類似知識產權的交易;二是找到的類似產品的類似度是否達到一定標準，會不會影響知識產權評估的準確判定。還要注意被評估對象是否適合市場評估法的前提。當產品存在可比性，評估機構在根據行情、宏觀經濟、交易條件等情況，不斷對應調整評估值，直至最終確定。

收益法評估知識產權也存在很多考慮因素，它是通過對評估對象進行未來收益的預算來判定產權價值。第一，涉及評估師的高度專業理論知識，采用資本折現，計算時間價值的計算方法來評估。不僅考驗評估師的嚴謹工作，還要考慮計算的預期收益和獲利能力之和。第二，要充分考慮宏觀經濟環境、企業經營管理現狀、行業發展變化速度、國家法律法規隊知識產權的影響[2]。

運用成本法評估知識產權，是指估測知識產權的投入成本、重置成本和后期貶損因素，再將貶損因素造成的成本從重置成本中扣除來得到評估值得方法。運用此方法，要根據市場各種變化因素造成的全部費用進行經濟性升貶值以及功能性升貶值。因為考慮了市場的變幻功能，因此成本法不能全面評估出實際的知識產權價值。

不管是應用哪一種方法進行評估，都應該遵循的基本原則是"三個結合"。所謂"三個結合"就是評估時要結合行業專家、評估價格結合權利質量，市場因素、文獻檢索結合研究分析。盡量做到評估公平公正，科學合理。

4 ?關于知識產權資產價值評估中的問題

（一）在企業價值判斷中存在的問題

知識產權質押融資的目的就是用于企業在資金危機時，能進行銀行貸款，這時質押物不僅關系到銀行的風險，也關系企業的貸款利率，因此，關于知識產權資產價值的評估，不僅要根據相關準則進行科學專業評估，也要結合企業價值進行合理評估，對于一些在社會中存在極高聲譽，在社會貢獻中積極出力的大型企業，它不僅解決國家部分就業問題，也為國家財政經濟做出貢獻。因此，結合企業價值考慮評估值就是知識產權資產價值評估環節中的一個合理方面。

（二）評估師對于求證客戶預先價值的問題

評估師對于求證客戶預先設定的價值，也叫循環評估。這其實并不符合資產評估師的職業道德準則，這在我國的《資產評估準則--職業道德準則》中有明確規定。無形資產評估重要的并不是結果，而是評估過程，在這個過程中，要分析方方面面的因素，從而得出數值，是國家行為，不是個人主觀行動。無形資產評估值具有合理的上下浮動彈性，是其基本特點，這一特點不是作為無形資產評估隨意性的借口，它要遵循科學的評估方法、考驗評估師對于工作的思路、依據以及過程的把控。因此，在知識產權資產價值評估中嚴禁評估師向知識產權主權人考證預先價值。

5 ?建立規范知識產權質押評估制度

制度是管理的前提，為了加強知識產權資產評估管理，建立規范知識產權質押評估制度是先行條件，也是為了知識產權資產評估更加合理合法，為人民、為企業、為國家服務[3]。

首先，知識產權質押評估制度應當委托相關部門制定，保證其合法性，知識產權評估要送往國家財政部門批準設立的資產評估機構進行評估，保證制度性。而資產評估機構應遵守法律法規與行業制度，運用專業技術、遵守評估程序，正確執行資產評估，最后做出準確的評估報告。

因此，中國資產評估協會要逐步完善無形資產評估準則，建立評估數據平臺，全面建設知識產權評估的體系。并且相應設立知識產權質押評估報告備份管理制度，為知識產權評估的后期順利發展進行數據累積共享，以期進一步完善規范知識產權質押評估制度。

參考文獻：

[1] 劉玉平.知識產權質押融資中資產評估的研究[J].中國資產評估，2011，（2）：8-11.

[2] 邊靜慧.知識產權質押融資中評估相關問題探析[J].中國鄉鎮企業會計，2013，（8）：30-32.

[3] 張秋寧，林勤.我國知識產權資產評估與質押融資運行管理模式[J].安徽科技，2010，（11）：32-34.