我國中小企業融資問題探析

申鵬飛

(陜西省農業工程勘察設計院，陜西 西安 710068)

一、引言

資本是企業生存和發展的關鍵性問題，企業要生存和發展就得擁有一定數量的資金。然而，許多中小企業恰恰缺少經營、發展所必需的資金。融資問題已經成為了這些企業經營發展戰略的核心問題。中小企業要想在我國市場經濟改革中完全成長起來，就非常有必要擴大融資渠道。如今中小企業融資難已成為當前我國理論界和實踐領域所共同關注的一個重大問題。由于負債較多，經營業績惡化，大多數中小企業信用急劇下降，往往形成:“資金缺乏——業績惡化——信用差——資金缺乏”的惡性循環。因此我們對中小企業融資問題和對策的研究就顯得尤為重要

二、中小企業融資難成因分析

(一)中小企業自身薄弱

1.中小企業自有資金不足

從20世紀到21世紀間，全國各地方均興起開辦中小企業，規模有大有小，企業內部資金有多有少，重要的是精神。在這些中小企業開辦的初期，由于資金還是中小企業主要的問題之一，所以內部融資是作為企業首選的融資方式，也是最快捷的融資方式。內部融資是企業其內部的員工籌集資金。當然也不是只有這一種融資方式，還有外部融資，外部融資就說到了重點，如果說大型企業融資輕而易舉的話，那么中小企業融資那就是難上加難。

2.中小企業的財務制度不規范

由于企業內部管理機制不完善，從而導致財務賬目不清楚，財務報表不真實，這也恰恰是企業內部管理層出現的問題，也就是經驗問題。對于申請貸款時提供的財務賬目信息真實度的高低都有待考證，銀行放貸首先考慮的是穩定，需要有非常明確和可觀的收入情況下，才敢放貸給企業，不然最后就是做壞賬處理，那樣的話對于銀行來說也是一個賠本的買賣。這個事銀行放貸謹慎的重要原因之一。

3.中小企業經營行為短期化

在我國很多中小企業的管理者只在乎眼前利益，在企業需要向銀行申請貸款，并成功得到貸款后，他們也報著僥幸心理，就是說如果企業沒有做好的話，直接倒閉或者關門，這樣在銀行貸款問題上就造成了壞賬。企業在社會中所謂的經營短期化，俗話說得好，不經歷風雨，哪里會見彩虹，只有堅持到底，才會有希望，才會讓國家、政府和銀行對中小企業信任度倍增。我國的社會市場經濟體制還不夠完善，這樣就導致了很多企業從中鉆空子，而且市場秩序不協調。

(二)國有商業銀行對中小企業貸款積極性不高

1.銀行對中小企業的融資成本相對較高

銀行也是有選擇的進行貸款，不是所有企業貸款都能被批準的，現在要求企業有一定的資質，還要求企業提供相關的固定資產抵押，就算是有這些條件，但貸款一般也不是滿額的，很多時候企業貸款金額為100萬，但實際能貸款成功的一般只有70萬左右，甚至還不到。此外，不少銀行直接在企業貸款的時候搭售理財產品，企業貸款100萬的話，銀行要求企業購買銀行價值為10萬的理財產品后才能貸款，不但如此，銀行在辦理企業貸款的時候還亂收費，收取一些巧立名目的手續費，銀行還為了賺更多的利息，上浮利率會讓企業貸款更快的批準，更快的放款。

2.商業銀行利率結構不合理

中小企業在向銀行申請貸款過程中，銀行表現出不情愿或者說積極性不強，是由于銀行的利率浮動不大。因為中小型企業的信息不真實，信用等級不穩定，所以商業銀行對中小企業的貸款項目收取的利息很高很高，利率也相應的很高，所以就造成了中小企業在融資方面首先選擇的是內部融資。如果按照中央銀行的政策來講，根本那就不允許我國的商業銀行對企業貸款以任何理由收取任何不合理的費用。我資產虧損，也會造成壞賬和死賬。

(三)政府對中小企業支持力度不夠

從國家財政政策的角度看，1998年中國實行積極財政政策，政府發行了5100億元長期國債，銀行配套貸款10000億元，建設的總規模達到了26000億元。在我國國有企業占大額，所以銀行在資金放貸問題上首先考慮的就是大型企業，也就是國人所說的國有企業。放眼望去，從古至今我國的商業銀行都是按照企業的規模進行放貸，并且政府也在不斷地操控和制約著中小企業的發展。中小企業在向商業銀行申請企業貸款的時候，銀行對其考察尤其謹慎，審查非常嚴格，要走的程序也是非常復雜。但這樣也未必不是好事，雖然說這樣的中小企業申請的貸款數量不會太多，而且也不會有幾家中小企業能申請到商業銀行對其的貸款，但是這樣就會大大的減少出現像國企貸款后出現的壞賬現象。

三、解決中小企業融資難問題的方法

(一)優化中小企業內部環境

1.提高中小企業自身實力

中小企業要提高自身實力和競爭力，來改善融資難的問題。要解決這個問題就要一定要有公信度，這是企業必備是素質。中小企業可以通過健全管理制度和規范企業結構，來提高公信度。中小企業想要做強做大，還應該順應國際環境，建立自己的企業文化提高管理水平和決策水平。建立人才獎勵制度，吸引各種人才，增強中小企業自身實力，從而吸引更多的投資者的目光。還要注重企業的自主創新能力。我國大多數中小企業技術含量不高，屬于勞動密集型企業。所以要想發展中小企業必須提高企業自主創新能力，提高自身競爭力，才能解決中小企業融資難的問題。

2.建立中小企業公信度

一個企業只有擁有誠信，才能獲得更多社會關注，從而募集更多資本，擴大經營規模，占據一定的市場份額。企業自身才能更好的生存和發展。個別中小企業的經營者對企業信用的不重視和違規行為是造成銀行對中小企業信貸難的主要原因。現今我國的誠信系統越來越完善，如果中小企業還是不重視企業信用，想要從金融機構貸款融資將會難上加難。因此，中小企業想要更長遠的發展，就必須要把眼光放遠，建立企業自身的公信度，恪守誠信原則，加強誠信教育。只有這樣中小企業才能樹立自己的企業良好形象，贏得社會公信度，才能獲得更多投資者和信貸者的信賴，也企業更好更長遠發展開辟道路。

3.加強中小企業財務管理

我國中小企業的財務管理和會計信息比較混亂和失真，會造成中小企業融資困難。而且對企業自身發展也有很大的限定，不利于企業的自身發展和生存。因此，為了更好的發展中小企業，就要完善財務管理制度，做好理財決策并確定合理的渠道和方式。樹立正確合理全面的理財觀念。保證財務會計信息的真實性與合法性，杜絕財務會計失真，增加企業財務的誠信度。使中小企業的財務信息更加透明，便于增強企業的公信度。

(二)完善中小企業的外部籌資環境

1.建立和健全中小企業信用評價體系和信用擔保體系進制

我們都知道，中小企業融資難的重要原因是我國的信用擔保體系還不完善。所以必須建立和健全中小企業的信用評價體系和信用保障體系，才能推動中小企業的融資。中小企業的發展潛力比較大，前景也比較好，發展為發企業的可能性比較高，所以信用評價要認清小企業融資地位，注重企業前景和潛力。還要正確對待小企業發展中的風險。由于中小企業規模較小，經營能力也不如大企業，存在的信用風險比較大，但是經營結構和關系比較簡單，風險比較容易識別，更夠及時對其干預。由于中小企業的議價能力也較弱，所以在建立中小企業信用評價體系的同時還要構建多層次的信用擔保體系。

2.政府要扶持和拓寬中小企業直接和間接融資渠道

中小企業為了能夠更好的發展還要積極增加融資渠道。國家也要大力扶持中小企業拓寬金融渠道，進一步深化企業、金融改革的同時，增加新的融資渠道，建立和完善多層次的資本市場體系結構。在直接融資方面，要幫助推動中小企業在境外的上市工作，消除上市壁壘，鼓勵引導發展潛力大，科技含量高的中小企業獲得上市融資的機會。還要批準有實力的中小企業能夠發行債券，建立多層次的債券市場體系，以方便不同類型的中小企業在各種發展階段進行直接融資。

3.完善以銀行為主體的間接融資體系

雖然商業銀行對中小企業一直是“從緊”、“信貸”，但是絕大多數中小企業在進行融資時考慮的首選方式是商業銀行貸款。據有關調查顯示，浙江省中小企業在商業銀行貸款、自籌、內部集資、股票籌資、債券等五種融資方式中，有85%的企業回答希望通過商業銀行信貸融資，有45%的企業靠自籌，有7.5%的企業通過內部籌資方式籌資，有2.5%的企業表示希望通過股票籌資，沒有企業表示希望通過債券籌資。可見商業銀行信貸是中小企業首選的融資方式。大多數中小企業都希望以商業銀行貸款的方式獲得融資。由此可看出商業銀行對中小企業的融資起著重要的作用，因此為解決好中小企業的融資問題，銀行等金融機構也應積極完善融資體系，改革現行融資體制，促進金融制度創新;鼓勵各類銀行加強對中小企業的信貸支持。

(三)充分發揮政府職能作用

政府想要推動中小企業發展，就要把著眼點放在法律法規和制度建設上，制定各種保障和協調中小企業發展的措施，為中小企業的發展創造良好的環境。在維護中小企業的權益的同時，政府應通過相關法律條文對中小企業中的不法者進行嚴厲懲罰，以規范中小企業市場;還要明確中小企業的市場競爭中的責任。總之，我們應該盡快建立健全關于中小企業發展的法律體系，規范中小企業融資主體的各種職責，讓中小企業的各種融資渠道有法可依。

政府可以制定和規范中小企業的各種優惠政策，以鼓勵和支持中小企業技術的發展和創新，這樣可以減輕企業的負擔，更有利于中小企業的發展。政府還應采取各種措施來支持和引導中小企業的發展，例如:對中小企業的技術創新進行財政補貼，增加中小企業在政府采購合同中的份額等。

［1］李光耀，李冰琨.我國中小企業融資難對策研究［J］.山西財經大學學報，2015，S1:33－34.

［2］鄭新娜，吳倩，趙一.中小企業融資管理問題研究［J］.中國商貿，2015，05:80－82.